上市公司董監(jiān)高違規(guī)減持是誤操作還是心存僥幸？

    擇遠(yuǎn)

    上市公司大股東、董監(jiān)高違規(guī)減持，是誤操作，還是心存僥幸？據(jù)筆者不完全統(tǒng)計(jì)，2021年以來，已經(jīng)有至少70家上市公司發(fā)布大股東、董監(jiān)高違規(guī)減持的公告。從上市公司給出的解釋來看，很大一部分甩鍋給了“誤操作”。

    上市公司股份減持制度是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度。當(dāng)前，我國已經(jīng)形成包括《公司法》《證券法》的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會的規(guī)章、規(guī)范性文件和證券交易所自律規(guī)則在內(nèi)的一套規(guī)制控股股東、持股5%以上股東及董監(jiān)高減持公司股份的規(guī)則體系。

    對上市公司大股東、董監(jiān)高而言，必須要在不違反相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的情況下進(jìn)行減持，這有明文規(guī)定。根據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，上市公司大股東、董監(jiān)高計(jì)劃通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報(bào)告并預(yù)先披露減持計(jì)劃，由證券交易所予以備案。

    這就要求上市公司大股東、董監(jiān)高一定要嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，并切實(shí)履行做出的承諾。然而遺憾的是，違規(guī)減持行為的發(fā)生還是時(shí)有發(fā)生。究其原因，筆者認(rèn)為，這一方面折射出上市公司大股東、董監(jiān)高等相關(guān)人員漠視法律法規(guī)，心中沒有“法律”這桿秤。

    上市公司和高管人員是否遵紀(jì)守法，是影響公司競爭力的一個重要指標(biāo)，亦是投資者判斷這家公司是否有投資價(jià)值的關(guān)鍵因素之一。所以，這就要求公司大股東、董監(jiān)高要學(xué)好“上市第一課”，系統(tǒng)地學(xué)習(xí)法規(guī)知識、證券市場知識，知悉各方面責(zé)任和義務(wù)，多“充充電”，增強(qiáng)責(zé)任意識和規(guī)則意識。

    同時(shí)，不光自己要學(xué)，還要將相關(guān)的要求、理念傳達(dá)給身邊人，確保他們不違規(guī)。因?yàn)閺纳鲜泄景l(fā)布的公告來看，有些違規(guī)減持行為的發(fā)生，操作者是配偶或其他家庭成員。

    另一方面，不排除有些上市公司大股東、董監(jiān)高存有僥幸心理，認(rèn)為被抓的概率不高。

    這種想法是行不通的。因?yàn)槿缃駥τ谫Y本市場的監(jiān)管是全方位、無死角的，任何一個風(fēng)吹草動都逃不過監(jiān)管的法眼。并且，監(jiān)管部門對此也會有相應(yīng)的處罰措施，比如，從交易所層面里來看，大多采取的是監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，并責(zé)令上市公司及相關(guān)股東吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改，杜絕相關(guān)問題的再次發(fā)生；從證監(jiān)局層面來看，一般會依據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第十四條采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

    如果上市公司大股東、董監(jiān)高的減持行為，除了違反相關(guān)減持規(guī)定，還伴有信披違規(guī)、內(nèi)幕交易等違法行為，那么，還將面臨更嚴(yán)厲的處罰。

    所以，有必要再次喊話上市公司大股東、董監(jiān)高：務(wù)必遵紀(jì)守法，摒棄僥幸心理。如果違法，必然會受到處罰。

（編輯 喬川川）