3月2日,即公司債、企業(yè)債券公開發(fā)行全面施行注冊制后的首個工作日,中信建投證券(06066)和中信證券(06030)聯(lián)合擔任主承銷商的中國中煤能源(01898)股份有限公司2020年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券獲上交所同意受理,成為公開發(fā)行公司債券實施注冊制后首單獲得交易所受理的公司債項目,擬募資規(guī)模不超過100億元。
據(jù)記者統(tǒng)計,這天,兩大交易所受理的注冊制公司債至少有5單,累計募資金額不超過322億元,除了中信建投證券擔任兩單主承銷商外,興業(yè)證券、中信證券、大同證券分別擔任相關債券的主承銷商。
中信建投任兩債主承銷
在上交所受理首單注冊制公司債申報的同日,深圳市怡亞通供應鏈股份有限公司2020年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券獲深交所受理,為深交所首單注冊制下的公司債申報,擬發(fā)行金額20億元,由中信建投證券擔任主承銷商。
中信建投證券相關負責人對記者表示,《證券法》修訂案自2019年末通過以來,公司就在主動學習注冊制定位導向,公司會堅持“讓最好的企業(yè)成為我們的客戶,讓我們的客戶成為更好的企業(yè)”的業(yè)務理念,未來將持續(xù)以客戶為中心、全方位為企業(yè)提供更為優(yōu)質的專業(yè)服務。
3月1日,在新《證券法》實施的首日,證監(jiān)會發(fā)布通知表示公司債券公開發(fā)行實行注冊制。同時,還對公司債公開發(fā)行條件做出調(diào)整,比如新增“具備健全且運行良好的組織機構”的條件,刪除了“最低公司凈資產(chǎn)”、“累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十”等條件;并且,還對公司債券申請上市交易條件作出調(diào)整,刪除了“公司債券的期限為一年以上”等條件,授權證券交易所對公司債券上市條件作出具體規(guī)定。券業(yè)人士普遍認為發(fā)行條件較此前進一步“寬松”。
記者了解到,上述券商在籌備這兩單債券發(fā)行上市的過程中,已經(jīng)按照新《證券法》相關規(guī)定,比如將面向“合格投資者”變?yōu)?ldquo;專業(yè)投資者”。不過,在公司債發(fā)行條件中,這些債券都滿足公司債原有發(fā)行條件。
兩交易所受理5單債
據(jù)記者統(tǒng)計,3月2日,兩大交易所首批注冊制公司債至少有5單,累計募資金額不超過322億元。除了上述兩個“首單”之外,由興業(yè)證券擔任主承銷商、中信證券等6家券商聯(lián)合承銷的華僑城集團195億元公司債券獲深交所受理;由中信證券擔任主承銷商的藍帆醫(yī)療2億元公司債券獲深交所受理;由大同證券擔任主承銷商的欣捷投資控股集團5億元公司債券發(fā)行獲上交所受理。
梳理發(fā)現(xiàn),這5單公司債中,中信證券參與3家公司債的發(fā)行。中信證券相關負責人表示,2019年,中信證券境內(nèi)債券承銷規(guī)模超萬億,市場份額、承銷家數(shù)均排名同業(yè)第一,《證券法》的修訂以及公開發(fā)行公司債券實施注冊制,為中信證券在新階段服務實體經(jīng)濟提供了新的契機,中信證券將根據(jù)相關規(guī)定,完善內(nèi)部管理和風控制度,履行盡職調(diào)查義務和核查把關責任,切實發(fā)揮債券市場“看門人”的作用。
中信建投證券和中信證券在債券發(fā)行注冊制首日表現(xiàn)較為搶眼,而就2019年主承銷公司債規(guī)模來看,中信建投證券和中信證券同樣位居前二。其中中信建投證券以3381.12億元的承銷規(guī)模,獨占13.26%的市場份額;中信證券以2019.60億元的承銷規(guī)模,排名行業(yè)第二,占7.92%的市場份額。
光大證券(06178)研報認為,債券發(fā)行注冊制改革放松了發(fā)行條件,無疑會刺激企業(yè)債券、公開公司債券的發(fā)行,未來預計這兩類債券的凈供給將會上升。這一改革也是“寬信用”政策的延續(xù),從融資端刺激信用擴張,有效改善債券融資過度萎縮的困境,同時增加融資供給亦是穩(wěn)投資的重要抓手,未來隨著信用債發(fā)行的增多,一定程度上也能改善實體經(jīng)濟融資環(huán)境。
預計品種、供給量雙升
自3月1日起,公司債公開發(fā)行將此前延續(xù)五年的“交易所上市預審核、證監(jiān)會核準”的發(fā)行監(jiān)管制度,優(yōu)化為“交易所負責受理、審核,報證監(jiān)會發(fā)行注冊”的程序,同時對上述發(fā)行條件進行了增減。
一家券商債券發(fā)行負責人認為,公開發(fā)行公司債,原來大公募公司債由證監(jiān)會審核,小公募公司債由交易所預審核,證監(jiān)會核準。現(xiàn)在取消大小公募之分,統(tǒng)一由交易所審核,在證監(jiān)會注冊,證監(jiān)會的審核權下放。
中信證券分析師明明表示,邊際上看,發(fā)行債券的準入門檻低,債券發(fā)行量有望增加。后續(xù)觀察具體政策落地情況對發(fā)行人再融資情況和債券市場供給的影響。在此之前,公開發(fā)行的公司債多為中長期品種,期限長于一年。目前一般公司債存量票面總額3.91萬億元,票面總額占比8.82%。此次放開后,公司債品種有望豐富,供給量有望提升。
他還進一步表示,本次新規(guī)在強調(diào)市場化運作的同時,也強調(diào)中介要盡職履責,擴容不代表放任風險,此舉有益于改善企業(yè)融資環(huán)境,防范金融風險,促進我國金融市場高質量發(fā)展。
多地召開“新春第一會” 高質量發(fā)展、改革創(chuàng)新等被“置頂”
隨著春節(jié)假期結束,全國多地在蛇年首個工作……[詳情]
16:54 | 深市新能源車企憑頂尖技術敲開全球... |
13:17 | 315聚焦:OTA平臺大數(shù)據(jù)“殺熟”何... |
12:14 | 三大核心主業(yè)收入齊增長 旭光電子2... |
12:06 | 海航控股公布2月份主要運營數(shù)據(jù) 國... |
11:52 | 多元業(yè)務協(xié)同賦能 華發(fā)股份財務穩(wěn)... |
11:41 | 湖南裕能2024年實現(xiàn)扣非后凈利潤5.... |
11:40 | 300775,涉多項違規(guī)! |
11:30 | 中國外貿(mào)信托多項創(chuàng)新舉措助力人民... |
10:43 | 主營產(chǎn)品收入下滑 中信重工2024年... |
10:28 | 亞鉀國際第一大股東擬變更為匯能集... |
10:27 | 博濟醫(yī)藥羥基紅花黃色素A制備方法... |
10:08 | 句象書店打造復合型公共閱讀空間創(chuàng)... |
版權所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關注
掃一掃,加關注