被新證券法181次@，中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)不是口號(hào)！已經(jīng)有同行被解聘

    壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任不是一句口號(hào)！

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，新《證券法》全文提及“證券公司”144次，“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)”23次，“會(huì)計(jì)師”及事務(wù)所6次，“律師”及事務(wù)所4次，“資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)”4次，共計(jì)181次。

    北京市證信律師事務(wù)所合伙人溫志軍律師表示，新《證券法》明確和加重了中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，主要表現(xiàn)在以下六個(gè)方面：

    一是明確證券服務(wù)機(jī)構(gòu)所應(yīng)履行的基本義務(wù)，并將律師事務(wù)所納入證券服務(wù)機(jī)構(gòu)范圍。

    二是明確證券公司的責(zé)任義務(wù)，加強(qiáng)對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的約束。

    三是明確證券從業(yè)人員、監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員等不得違規(guī)參與股票交易。

    四是明確審計(jì)師、律師不得在敏感期內(nèi)買(mǎi)賣股票。

    五是加大保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員未履行職責(zé)的處罰幅度。

    六是提高證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的違法處罰幅度。

    對(duì)于中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，新《證券法》最高處以10倍業(yè)務(wù)收入或500萬(wàn)元的罰款。

    除了加大行政處罰力度，若中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，新《證券法》還增加了中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的民事責(zé)任的概率。

    新《證券法》確立了投資者服務(wù)機(jī)構(gòu)作為代表人進(jìn)行集體訴訟的制度，將鼓勵(lì)在虛假陳述案件受損失的投資者積極索賠，索賠金額可能會(huì)呈現(xiàn)幾倍甚至幾十倍的增加。

    新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東認(rèn)為：

    新《證券法》壓實(shí)了中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”的法律職責(zé)，主要通過(guò)加大違法違規(guī)處罰力度，倒逼中介機(jī)構(gòu)提高自律水平，實(shí)施旨在加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)證券服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，建立中介機(jī)構(gòu)自我約束機(jī)制：

    一、券商需要提高上市公司的前期輔導(dǎo)和上市之后的督查能力，尤其是科創(chuàng)板的跟投制度有望向創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制推廣，券商作為注冊(cè)制的重要參與者，糾正投行類業(yè)務(wù)過(guò)度激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范內(nèi)部控制方面暴露的突出性問(wèn)題，推動(dòng)投行業(yè)務(wù)向規(guī)范方向發(fā)展；

    二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所要加強(qiáng)上市公司審計(jì)，強(qiáng)化上市公司信息披露督導(dǎo)工作，確保信息披露的真實(shí)性，從而優(yōu)化上市公司質(zhì)量；

    三、律師事務(wù)所需要進(jìn)一步完善自己的內(nèi)部監(jiān)察機(jī)制，避免上市公司出現(xiàn)欺詐發(fā)行，保護(hù)中小投資者利益，否則將依然追究相關(guān)法律責(zé)任；

    四、評(píng)估機(jī)構(gòu)需要建立行業(yè)分類管理和規(guī)范，推動(dòng)由傳統(tǒng)松散型管理向現(xiàn)代平臺(tái)化、協(xié)同管理轉(zhuǎn)型，完善以業(yè)務(wù)部門(mén)、質(zhì)量控制、內(nèi)核和合規(guī)風(fēng)控為主的“三道防線”基本架構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)控，更好的服務(wù)注冊(cè)制實(shí)施。

    3月1日，深交所亦表示，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。加大中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度，強(qiáng)化上市公司選聘中介機(jī)構(gòu)的信息披露要求。發(fā)揮市場(chǎng)監(jiān)督約束作用，督促上市公司強(qiáng)化擬聘任會(huì)計(jì)師事務(wù)所在機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)、誠(chéng)信記錄和獨(dú)立性等方面的信披要求，充分披露“換所”原因和審計(jì)委員會(huì)履職情況，引導(dǎo)合理選聘中介機(jī)構(gòu)。用好用足監(jiān)管手段，依法依規(guī)追究未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，強(qiáng)化失信懲戒，督促切實(shí)發(fā)揮核查把關(guān)的“看門(mén)人”作用。

    而就在不久前，2月17日，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)發(fā)布上市公司選聘年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)倡議書(shū)，倡議上市公司高度重視審計(jì)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)，全面了解審計(jì)機(jī)構(gòu)誠(chéng)信狀況，從提高財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量和保護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)，合理做出選聘決策，避免選聘聲譽(yù)、誠(chéng)信記錄差的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)，更不能購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)。

    近日，中注協(xié)上市公司2019年年報(bào)審計(jì)情況快報(bào)（第二期）顯示，截至2月23日，共有40家會(huì)計(jì)師事務(wù)所向中注協(xié)報(bào)備了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)機(jī)構(gòu)變更信息，涉及上市公司646家。

    據(jù)證事聽(tīng)君梳理，被上市公司“解聘”家數(shù)最多的是瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，有277家，被上市公司“新聘”家數(shù)最多的是大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，有88家。

    被上市公司“解聘”家數(shù)排名前十的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    注：北京興華、華興、天職國(guó)際均被11家上市公司更換

    數(shù)據(jù)來(lái)源：中注協(xié)

    被上市公司“新聘”家數(shù)排名前十的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    數(shù)據(jù)來(lái)源：中注協(xié)

    德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波表示：

    新《證券法》出臺(tái)后，中介機(jī)構(gòu)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量的外在壓力、內(nèi)在動(dòng)力都將進(jìn)一步加強(qiáng)。中介機(jī)構(gòu)有壓力、有動(dòng)力更為勤勉盡責(zé)、提高業(yè)務(wù)水平。

    近年來(lái)，證券服務(wù)行業(yè)呈現(xiàn)集中化趨勢(shì)，聲譽(yù)好、市場(chǎng)認(rèn)可度高的中介機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額在增加，上市公司也普遍愿意支付一定的品牌溢價(jià)。新《證券法》的實(shí)施，將加速這一趨勢(shì)。

    新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東表示：

    近年來(lái)，被處罰的上市公司和中介機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅增加，監(jiān)管層對(duì)中介機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)容忍度在下降。中介機(jī)構(gòu)將通過(guò)正向激勵(lì)、反向約束和監(jiān)管處罰，推動(dòng)生態(tài)不斷改善，隨著監(jiān)管層將對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度不斷加大，中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)成本不斷增加，倒逼中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，更好的服務(wù)資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，有利于整體資本市場(chǎng)環(huán)境向好。