證監(jiān)會(huì)擬修訂證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定 券商分類(lèi)評(píng)級(jí)差距將拉大

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 吳曉璐

    5月22日，為優(yōu)化證券公司分類(lèi)監(jiān)管制度，促進(jìn)證券公司增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，引導(dǎo)證券行業(yè)差異化發(fā)展，證監(jiān)會(huì)對(duì)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》（簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》）相關(guān)條款進(jìn)行修改，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    華泰聯(lián)合證券執(zhí)委張雷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次修改，整體的考核思路包括考核范圍沒(méi)有太大變化，但是具體條款的分值和考核事項(xiàng)進(jìn)行了一些調(diào)整，預(yù)計(jì)以后券商評(píng)級(jí)將會(huì)進(jìn)一步分化。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，本次修改涉及12個(gè)條款，主要修改三方面內(nèi)容：一是維持現(xiàn)行以風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為主的證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)體系和有效做法，著重對(duì)相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化，集中解決實(shí)踐中遇到的突出問(wèn)題。

    二是進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向。圍繞使分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果更加準(zhǔn)確反映證券公司的合規(guī)風(fēng)控狀況，完善對(duì)證券公司及其人員被采取處罰處分措施的扣分規(guī)則，明確對(duì)公司治理與內(nèi)部控制嚴(yán)重失效等情形予以調(diào)降分類(lèi)級(jí)別的依據(jù)，全面梳理強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力加分項(xiàng)，引導(dǎo)證券公司強(qiáng)化資本約束，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，切實(shí)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。

    三是進(jìn)一步強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力導(dǎo)向。適應(yīng)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，從營(yíng)業(yè)收入、證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理、機(jī)構(gòu)客戶(hù)服務(wù)及交易、財(cái)富管理、信息技術(shù)投入等方面，優(yōu)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)，既反映證券公司的綜合實(shí)力，又反映其專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)能力，引導(dǎo)證券公司突出主業(yè)，做優(yōu)做強(qiáng)，同時(shí)也引導(dǎo)證券行業(yè)差異化發(fā)展。

    此外，《規(guī)定》顯示，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類(lèi)11個(gè)級(jí)別。A、B、C三大類(lèi)中各級(jí)別公司均為正常經(jīng)營(yíng)公司，其類(lèi)別、級(jí)別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理能力及合規(guī)管理的相對(duì)水平。D類(lèi)、E類(lèi)公司分別為潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍及被依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施的公司。

    證券公司分類(lèi)評(píng)級(jí)，直接影響著券商業(yè)務(wù)的開(kāi)展以及監(jiān)管尺度。據(jù)證監(jiān)會(huì)公布2019年證券公司分類(lèi)結(jié)果，98家證券公司中，為A類(lèi)的有38家（包括A和AA），尚無(wú)AAA類(lèi)，B類(lèi)的有50家（包括B、BB和BBB），約九成為A類(lèi)和B類(lèi)。

    聯(lián)儲(chǔ)證券溫州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理胡曉輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)未來(lái)券商的分類(lèi)評(píng)級(jí)差距將拉大，A類(lèi)及AA類(lèi)券商，甚至BBB類(lèi)券商都會(huì)減少。“但是，整體來(lái)看，有利于券商的合規(guī)競(jìng)爭(zhēng)，也有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益。”