緊抓注冊(cè)制改革“牛鼻子” 提升轄區(qū)上市公司質(zhì)量——專訪北京證監(jiān)局局長(zhǎng)賈文勤

    本報(bào)記者 蘇詩鈺

    見習(xí)記者 楊潔

    今年是中國(guó)共產(chǎn)黨建黨100周年，也是“十四五”開局之年，新形勢(shì)下提高上市公司質(zhì)量已成為資本市場(chǎng)發(fā)展的重中之重。那么，“十四五”時(shí)期，北京證監(jiān)局要如何服務(wù)北京“四個(gè)中心”及“兩區(qū)”建設(shè)？如何支持更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場(chǎng)融資？怎樣進(jìn)一步提高轄區(qū)上市公司的質(zhì)量？

    圖：北京證監(jiān)局局長(zhǎng)賈文勤

    近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者帶著這些問題對(duì)北京證監(jiān)局局長(zhǎng)賈文勤進(jìn)行專訪。

    提高上市公司質(zhì)量

    夯實(shí)直接融資發(fā)展基石

    《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》（以下簡(jiǎn)稱《綱要》）提出，“完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，健全多層次資本市場(chǎng)體系，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重”。上市公司作為資本市場(chǎng)的基石，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的直接融資占比是資本市場(chǎng)的重要課題。

    賈文勤告訴記者，2020年轄區(qū)直接融資水平再創(chuàng)新高，全年轄區(qū)各類企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資1.16萬億元，同比增長(zhǎng)9.86%。其中，IPO公司42家，募集資金969.1億元，創(chuàng)歷史新高；上市公司再融資79家次，募集資金662.5億元；新三板股權(quán)融資82家次，募集資金59.5億元；發(fā)行公司債券（含ABS）企業(yè)209家，募集資金9689.2億元。

    從股票市場(chǎng)來看，科創(chuàng)板開板以來，北京證監(jiān)局積極支持和鼓勵(lì)“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市，已經(jīng)有眾多符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)上市。截至4月底，轄區(qū)已有科創(chuàng)板上市公司40家。在轄區(qū)近400家上市公司中，三分之一以上屬于軟件和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、計(jì)算機(jī)、通信、電子設(shè)備制造、生物醫(yī)藥等科技創(chuàng)新屬性突出的行業(yè)，資本市場(chǎng)促進(jìn)科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)的樞紐作用明顯增強(qiáng)。

    從新三板市場(chǎng)來看，其在多層次資本市場(chǎng)中的承上啟下功能持續(xù)增強(qiáng)，已成為資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)的重要平臺(tái)。截至2021年4月底，新三板掛牌公司7580家，其中北京轄區(qū)新三板掛牌公司1008家，占比13.3%。

    從區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)來看，北京市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)正在為支持中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮重要作用。截至2020年12月底，北京股權(quán)交易中心已累計(jì)為1885家企業(yè)提供股東名冊(cè)登記托管服務(wù)，管理投資者賬戶44878戶，辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記6684筆，涉及金額818.38億元，辦理增資擴(kuò)股變更登記1528筆，涉及金額344.73億元。

    從私募股權(quán)市場(chǎng)來看，北京證監(jiān)局鼓勵(lì)私募股權(quán)基金投小、投早、投科技，加速科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，推動(dòng)更多獨(dú)角獸企業(yè)、專精特新和高精尖行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強(qiáng)。截至2021年一季度末，北京地區(qū)共有2800余家私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，管理規(guī)模達(dá)到3萬億元，在投本金超過9000億元，累計(jì)投資本金1.1萬億元。

    賈文勤表示，北京證監(jiān)局將繼續(xù)與地方政府相關(guān)部門單位密切協(xié)作，優(yōu)化上市輔導(dǎo)工作，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)把握各板塊定位。“利用好豐富的金融資源，推動(dòng)構(gòu)建長(zhǎng)期資金‘愿意來、留得住’的市場(chǎng)環(huán)境，倡導(dǎo)價(jià)值投資理念，充沛直接融資源頭活水。”她進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)說，要督促各方歸位盡責(zé)，推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量，夯實(shí)直接融資發(fā)展基石，支持公司加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、做優(yōu)做強(qiáng)，更好發(fā)揮創(chuàng)新領(lǐng)跑者和產(chǎn)業(yè)排頭兵的示范作用，引領(lǐng)更多企業(yè)利用直接融資實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    有序推進(jìn)注冊(cè)制改革

    督促市場(chǎng)各方歸位盡責(zé)

    資本市場(chǎng)注冊(cè)制改革是黨中央國(guó)務(wù)院重大戰(zhàn)略部署，《綱要》提出，“全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制”。

    賈文勤表示，北京證監(jiān)局不折不扣落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院、證監(jiān)會(huì)黨委工作部署，緊抓注冊(cè)制改革這個(gè)“牛鼻子”，推動(dòng)各項(xiàng)改革舉措在轄區(qū)平穩(wěn)落地。主要做了以下四方面工作：

    一是充分調(diào)研，科學(xué)研判，強(qiáng)化輔導(dǎo)監(jiān)管工作。優(yōu)化輔導(dǎo)工作指南，高效、便捷開展輔導(dǎo)考試及驗(yàn)收工作，推動(dòng)企業(yè)抓住注冊(cè)制改革契機(jī)，助推一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市發(fā)展。

    二是加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，同步推進(jìn)增量加存量改革。通過對(duì)董監(jiān)高、中介機(jī)構(gòu)培訓(xùn)等方式，傳遞監(jiān)管要求，為上市公司及擬上市公司適應(yīng)注冊(cè)制改革做好政策輔導(dǎo)，督導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)形成與注冊(cè)制相匹配的理念、組織和能力。

    三是加強(qiáng)轄區(qū)市場(chǎng)整體生態(tài)環(huán)境建設(shè)。加強(qiáng)監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)各市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，壓實(shí)發(fā)行人主體責(zé)任；強(qiáng)化對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師、律師等中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，提升中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量；加強(qiáng)投資者教育，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資決策能力。

    四是發(fā)揮合力，提升上市公司監(jiān)管質(zhì)效。與地方金融監(jiān)管部門、國(guó)資監(jiān)管部門等保持良好溝通，充分調(diào)動(dòng)各方積極性，共同營(yíng)造推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境。

    “注冊(cè)制下，市場(chǎng)化法治化的監(jiān)管取向進(jìn)一步明確，監(jiān)管模式也隨之發(fā)生新的變化，更加注重事中事后監(jiān)管，更加強(qiáng)調(diào)各類市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)。”賈文勤表示，下一步，北京證監(jiān)局將繼續(xù)按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，依法履責(zé)，優(yōu)化服務(wù)，做好轄區(qū)擬上市企業(yè)輔導(dǎo)工作，督促市場(chǎng)各方歸位盡責(zé)，從源頭推動(dòng)提升轄區(qū)上市公司質(zhì)量，有序推進(jìn)注冊(cè)制改革。（本報(bào)記者李喬宇對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）