年內(nèi)證監(jiān)會已開出102張罰單 信披違法、內(nèi)幕交易和操縱市場占比近七成

    主持人于南：金融機構(gòu)及從業(yè)人員、上市公司及“關(guān)鍵少數(shù)”等違法違規(guī)，不僅制約自身業(yè)務(wù)健康發(fā)展，也會削弱金融對實體經(jīng)濟的支持，甚至衍生金融風(fēng)險。從已披露的相關(guān)處罰來看，今年以來，監(jiān)管部門保持嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢，有力打擊了各種違法違規(guī)行為，也向市場傳遞了整治亂象、維護金融穩(wěn)定的堅定決心。今日本報就此展開報道。

    本報記者 吳曉璐

    資本市場“零容忍”監(jiān)管執(zhí)法持續(xù)升級?！蹲C券日報》記者根據(jù)上市公司公告梳理，6月份剛過一半，A股就有7家上市公司披露了公司或公司實控人、董事長被證監(jiān)會處罰的公告。

    證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，今年以來，截至6月15日，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局已經(jīng)開出102張行政處罰決定書，合計罰沒金額14.68億元。其中，信披違法、內(nèi)幕交易和操縱市場罰單合計占比接近七成，有10張罰單金額超過千萬元。

    另外，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局還開出了15張市場禁入決定書，合計33人被采取證券市場禁入措施，其中9人被采取終身市場禁入措施。

    市場人士認(rèn)為，當(dāng)前資本市場全面注冊制改革正持續(xù)推進(jìn)，監(jiān)管層需要創(chuàng)造良好的資本市場環(huán)境，在對信披違法、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為采取“零容忍”監(jiān)管的同時，結(jié)合新證券法的規(guī)定，加大對中介機構(gòu)、證券從業(yè)人員的監(jiān)管，并將針對市場中違反信息披露規(guī)則的各類行為，加大執(zhí)法力度，凈化資本市場環(huán)境。

    操縱市場罰單中

    多有上市公司實控人現(xiàn)身

    具體來看，上述102張罰單中，涉及信披違法36張，占比35.29%；內(nèi)幕交易29張，占比28.43%；操縱市場5張，占比4.9%。信披違法、內(nèi)幕交易和操縱市場罰單合計70張，占比68.62%，接近七成。而信披違法罰單中，作為決策者或直接負(fù)責(zé)人員，上市公司實控人、董事長一般會被處罰。

    記者注意到，今年證監(jiān)系統(tǒng)開出的5張操縱市場罰單中，有4張涉及上市公司實際控制人或大股東；29張內(nèi)幕交易罰單中，3家公司實際控制人或高管因泄露內(nèi)幕消息或參與內(nèi)幕交易被處罰。

    如太一云控股股東、實控人、董事長鄧迪，為了使公司滿足創(chuàng)新層掛牌公司市值標(biāo)準(zhǔn)，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣太一云，使得太一云市值由2.69億元上升至6.68億元，被北京證監(jiān)局處以300萬元罰款。*ST猛獅實際控制人之一、董事長陳樂伍，因泄露內(nèi)幕信息被廣西證監(jiān)局處以20萬元罰款。

    “公司實控人、董事長以及高管等人，比普通投資者更具備信息優(yōu)勢，甚至能通過發(fā)布公告來對股價短期走勢產(chǎn)生影響。”川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，因此，監(jiān)管層對于此類群體要予以嚴(yán)格監(jiān)管，對違法違規(guī)者予以重罰，維護資本市場“三公”原則。

    證券從業(yè)者監(jiān)管趨嚴(yán)

    強化職業(yè)“紅線”意識

    近年來，證監(jiān)會對證券從業(yè)人員違規(guī)炒股、代客理財以及上市公司大股東超比例持股未披露（超過5%）、在限制期內(nèi)交易的處罰亦不斷增多。

    據(jù)梳理，上述102張罰單中，涉及證券從業(yè)人員違規(guī)炒股或代客理財?shù)墓?4張，合計罰沒金額5870.34萬元，涉及超比例持股未披露、限制期內(nèi)交易的有8張，合計罰沒金額1855萬元。而2020年全年，涉及上述兩項違法違規(guī)事項的罰單分別為21張和16張。

    無論從罰單數(shù)量還是處罰金額來看，近年來證券從業(yè)人員都是監(jiān)管處罰的重點群體之一。

    “交易股票或代客理財一直是證券從業(yè)人員不能觸碰的職業(yè)‘紅線’。處罰力度加大，體現(xiàn)了監(jiān)管層對證券從業(yè)人員監(jiān)管力度的提升。相關(guān)證券從業(yè)人員心中應(yīng)有對監(jiān)管‘紅線’的敬畏，并不斷熟悉變化的市場交易規(guī)則，避免因為疏忽而受到處罰。”國浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕在接受《證券日報》記者采訪時表示，對于大股東超比例持股未披露、限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓股票的違法違規(guī)行為的處罰，主要是為了提高市場透明度、提升信披的真實性和準(zhǔn)確性，維護中小投資者利益。

    “作為證券市場的服務(wù)工作者，證券從業(yè)者是為市場參與者提供更便利的金融服務(wù)，保證證券市場健康運行的人員，而不應(yīng)利用自身的職權(quán)便利或者信息優(yōu)勢來謀取私利，對于此類違規(guī)行為，必然要嚴(yán)厲處罰。”陳靂表示。

    年內(nèi)22家上市公司

    或?qū)嵖厝说缺涣刚{(diào)查

    《證券日報》記者梳理上市公司公告注意到，今年以來截至6月15日，22家上市公司發(fā)布了上市公司或公司實控人、董監(jiān)高被證監(jiān)會立案調(diào)查的公告。其中，上市公司涉嫌信披違法的有11家，公司實控人、董監(jiān)高涉嫌操縱市場、內(nèi)幕交易和信披違法的有11家。

    “信息披露是注冊制的根基，當(dāng)前全面注冊制正持續(xù)推進(jìn)，監(jiān)管層對于上市公司的信披違法等行為自然是‘零容忍’，處罰力度也在逐步加強。下一步，監(jiān)管層處罰的重點應(yīng)該還是在信息披露違法違規(guī)方面。”陳靂認(rèn)為，全面注冊制的推進(jìn)對上市公司的信息披露有較高的要求，要上市公司客觀、公正、全面、準(zhǔn)確地向市場展現(xiàn)發(fā)行人的真實情況。同時，對于投資者，上市公司高質(zhì)量的信披能夠有效減少中小投資者與機構(gòu)投資者之間的信息不對稱，進(jìn)而保障中小投資者利益。

    朱奕奕表示，下一步，監(jiān)管層將繼續(xù)針對市場中信披違法、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為采取“零容忍”的態(tài)度，并將結(jié)合新證券法的規(guī)定，加大對中介機構(gòu)、證券從業(yè)人員的監(jiān)管，圍繞市場中違反信息披露規(guī)則各類行為，如股東超比例持股未披露等，加大執(zhí)法力度，從嚴(yán)從重從快追究相關(guān)違法機構(gòu)和人員的責(zé)任，加大證券違法違規(guī)成本，凈化市場環(huán)境，保護投資者的合法權(quán)益，維護資本市場秩序和公平，促進(jìn)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。