嚴(yán)打違規(guī)鐵腕執(zhí)法 “零容忍”高壓態(tài)勢延續(xù)

    本報(bào)記者 昌校宇

    法治興則市場興，法治強(qiáng)則市場強(qiáng)。依法治市是保障資本市場長治久安的關(guān)鍵抓手，也是市場穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)。今年，以“零容忍”的態(tài)度嚴(yán)打違規(guī)、鐵腕執(zhí)法仍是加強(qiáng)資本市場法治建設(shè)的重點(diǎn)工作之一。

    上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授、博士生導(dǎo)師李睿在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)分析稱，今年以來，監(jiān)管層加大對資本市場重大違法案件的查處懲治力度。以證券市場為例，證券主管部門重點(diǎn)查辦了一批市場關(guān)注度高、影響惡劣的典型案件。從近期證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)立案調(diào)查的案件情況看，主要涉及財(cái)務(wù)造假、虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易等各類違法行為。

    “今年以來，資本市場對違法違規(guī)行為的處罰延續(xù)了‘零容忍’高壓監(jiān)管態(tài)勢，繼續(xù)從嚴(yán)從快從重懲處資本市場違法違規(guī)行為。”國浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕對《證券日報(bào)》記者表示，就多發(fā)、頻發(fā)的集中點(diǎn)而言，包括違規(guī)信披、財(cái)務(wù)造假、價(jià)格操縱、內(nèi)幕交易等在內(nèi)的嚴(yán)重違法行為依然是證監(jiān)會打擊的重點(diǎn)，釋放出監(jiān)管層對此類違法違規(guī)行為的強(qiáng)監(jiān)管信號。

    3月1日，刑法修正案（十一）落地施行；7月6日，中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》。李睿表示，上述法律法規(guī)對加快健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制、加大重大違法案件查處懲治力度、推動形成資本市場的良好市場生態(tài)作出重要部署。其中，刑法修正案（十一）大幅提高了欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露造假等犯罪的處罰力度，強(qiáng)化了對控股股東等關(guān)鍵少數(shù)人的刑事責(zé)任，并明確將保薦人作為犯罪主體追究相關(guān)刑事責(zé)任。

    中國證監(jiān)會明確，全面貫徹“零容忍”要求，依法全面從嚴(yán)履行監(jiān)管職責(zé)，繼續(xù)加大對違法違規(guī)行為的打擊力度，是2021年法治政府建設(shè)的工作安排之一。

    對于后續(xù)還有哪些“零容忍”監(jiān)管政策或舉措值得期待，李睿建議，監(jiān)管部門應(yīng)全面深入對接刑法修正案（十一）的規(guī)定要求，重拳打擊財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等惡性違法行為。

    李睿補(bǔ)充，重點(diǎn)包括三個方面：一是加大對資本市場財(cái)務(wù)造假案件中獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的同步核查力度，進(jìn)一步夯實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”的職責(zé)。二是強(qiáng)化對控股股東、實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”的責(zé)任追究，特別是針對控股股東、實(shí)際控制人組織、指使實(shí)施欺詐發(fā)行和信息披露行為、背信損害上市公司利益行為，加大懲治力度，形成警示效應(yīng)。三是進(jìn)一步構(gòu)建行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償全面化、立體式的追責(zé)體系。通過深化行政監(jiān)管部門與公安司法機(jī)關(guān)的執(zhí)法銜接，建立打擊資本市場違法犯罪協(xié)調(diào)機(jī)制；充分借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等現(xiàn)代技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)研判和信息共享；加強(qiáng)輿論引導(dǎo)，多渠道、多平臺聯(lián)合強(qiáng)化對重點(diǎn)案件的執(zhí)法司法宣傳，向市場傳遞“零容忍”的監(jiān)管態(tài)度。