金融“活水”灌溉“專精特新”企業(yè)

    北交所宣布設(shè)立以來，“專精特新”型中小企業(yè)變得更加炙手可熱。

    上海證券報(bào)記者近期調(diào)研中了解到，多家銀行正在醞釀或已經(jīng)制定針對(duì)性金融服務(wù)方案，還有銀行計(jì)劃通過專項(xiàng)支持行動(dòng)，來服務(wù)各類“專精特新”型企業(yè)。究其原因，包括政策紅利、銀行信貸邏輯的改變，以及北交所設(shè)立等都是關(guān)鍵因素。

    數(shù)據(jù)也予以印證，今年以來信貸資源不斷向“專精特新”型企業(yè)傾斜。人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)統(tǒng)司司長阮健弘日前表示，9月末，“專精特新”企業(yè)貸款余額同比增長18.2%，比全部貸款的增速高6.3個(gè)百分點(diǎn)；貸款合同平均利率是4.52%，分別比上年末和上年同期低0.15和0.25個(gè)百分點(diǎn)。

    銀行爭相“雪中送炭”

    天津DX公司是一家研發(fā)、生產(chǎn)和銷售輸血檢測產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)，今年以來，由于訂單激增，公司的資金需求量陡增。

    但同其他高新技術(shù)企業(yè)一樣，該企業(yè)缺乏抵押物，貸款較難。今年8月，浦發(fā)銀行天津分行了解到該企業(yè)需求，盡調(diào)后發(fā)現(xiàn)該公司是天津市“專精特新”企業(yè)，便通過“專精特新”小微企業(yè)專項(xiàng)方案給予300萬元貸款支持。

    截至今年9月，全國有“專精特新”企業(yè)近5000家，而“小巨人”企業(yè)則是在“專精特新”企業(yè)中的優(yōu)中選優(yōu)。如今，隨著產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，支持這類企業(yè)發(fā)展已上升至國家戰(zhàn)略層面——今年7月底召開的中共中央政治局會(huì)議提出，加快解決“卡脖子”難題，發(fā)展專精特新中小企業(yè)。

    浦發(fā)銀行天津分行發(fā)放的首筆“專精特新”企業(yè)貸款，便是浦發(fā)銀行的試點(diǎn)行動(dòng)。據(jù)悉，浦發(fā)銀行已指導(dǎo)全國各分行與當(dāng)?shù)毓ば挪块T對(duì)接，重點(diǎn)圍繞“專精特新”型及“小巨人”企業(yè)的切實(shí)需求，全面提升對(duì)科創(chuàng)中小企業(yè)的服務(wù)質(zhì)效。該行上海、廣州、天津等分行都已分別針對(duì)“專精特新”型及“小巨人”企業(yè)，制定相關(guān)金融服務(wù)方案。記者同時(shí)獲悉，浦發(fā)銀行總行在全國分行試點(diǎn)基礎(chǔ)上，正在積極研究在全國范圍內(nèi)推出面向“專精特新”型及“小巨人”企業(yè)的綜合服務(wù)方案。

    積極付諸行動(dòng)的銀行不在少數(shù)。記者獲悉，浙商銀行也在制定科創(chuàng)企業(yè)“星火計(jì)劃”專項(xiàng)支持行動(dòng)，擬在這類企業(yè)聚集地——北京、上海、深圳等的分行先行試點(diǎn)。該行公司銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，科創(chuàng)企業(yè)與銀行傳統(tǒng)企業(yè)客戶不同，風(fēng)險(xiǎn)特征不同，服務(wù)需求有較大差異。針對(duì)上市和擬上市科創(chuàng)企業(yè)、各類“專精特新”企業(yè)，浙商銀行都有分類的全生命周期金融服務(wù)方案，均能給予適當(dāng)額度的信用貸款支持。

    上海農(nóng)商銀行表示，已與上海市逾1000家“專精特新”中小企業(yè)建立合作關(guān)系，其中已與該行開展授信業(yè)務(wù)合作的企業(yè)多達(dá)552家，信貸規(guī)模近150億元。

    融資增渠道退出有通道

    從記者采訪情況看，銀行之所以爭著搶著為“專精特新”企業(yè)提供服務(wù)，首要原因是產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)背景下的政策紅利。例如，2021年財(cái)政部等部門發(fā)文，提出中央財(cái)政專項(xiàng)資金將安排100億元以上獎(jiǎng)補(bǔ)資金，支持1000余家國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)加大創(chuàng)新投入。有投入和發(fā)展，自然就有資金需求。在當(dāng)前經(jīng)營壓力下，這些企業(yè)正是銀行尋求的客戶。

    一家國有大行在滬支行行長向記者透露，只要被認(rèn)定為“專精特新”的企業(yè)，就可以進(jìn)入該行技術(shù)流評(píng)價(jià)體系，相當(dāng)于給予增信，符合條件的還可以直接辦理信用貸款。

    此外，科創(chuàng)板、北交所正進(jìn)一步拓寬“專精特新”企業(yè)融資渠道，也為投資方提供了退出通道。一家上市農(nóng)商行行長向記者表示，科創(chuàng)板開板后，這些企業(yè)有了很大的成長空間，相當(dāng)于銀行也有了退出通道——可以通過賺取部分企業(yè)上市后的超額收益（比如投貸聯(lián)動(dòng)換取的期權(quán)收益），來覆蓋信用下沉（一般風(fēng)險(xiǎn)較大又無抵押的貸款）的風(fēng)險(xiǎn)成本。該行今年還將目標(biāo)企業(yè)客群前移至天使投資階段企業(yè)。

    這兩年來，不少銀行因?yàn)榉?wù)科創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)分享紅利。“截至2020年三季度末，浦發(fā)銀行服務(wù)科技型企業(yè)超3.8萬戶，貸款余額超2300億元；在科創(chuàng)板上市企業(yè)中，超過70%是浦發(fā)銀行服務(wù)的客戶。”浦發(fā)銀行行長潘衛(wèi)東此前介紹稱。

    仍有難點(diǎn)待解

    政策支持、金融資源傾斜的結(jié)果是——“專精特新”企業(yè)的獲貸率提高了。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，9月末，“專精特新”企業(yè)的獲貸率是71.9%，戶均貸款余額7582萬元。

    作為“專精特新”企業(yè)聚集地之一，廣東地區(qū)獲貸率更高。人民銀行廣州分行日前披露，廣東“專精特新”及“小巨人”企業(yè)獲貸率為74.3%，貸款余額243億元，比年初增長39.4%，比各項(xiàng)貸款增速高28.2個(gè)百分點(diǎn)。

    但記者在調(diào)研中了解到，仍有“專精特新”企業(yè)反映融資難、融資貴。“通常銀行還是要我們有擔(dān)保才能貸到款。作為科技型中小企業(yè)，我們哪有資產(chǎn)可以抵押擔(dān)保？所以一般要找擔(dān)保公司，主要股東還要簽訂無限擔(dān)保責(zé)任才能獲貸。”一家北京市級(jí)“專精特新”企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，即使這樣的融資成本也不低，年化利率大約在6%到7%。

    一家股份行江浙地區(qū)支行行長向記者透露，雖然總行有要求支持，但各家銀行執(zhí)行尺度不一樣。其所在支行的企業(yè)信用貸款就做得很少，這種授信方式對(duì)企業(yè)要求很高，需通過測算資產(chǎn)負(fù)債等指標(biāo)來進(jìn)行評(píng)級(jí)，很多企業(yè)過不了關(guān)。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，銀行是金融的主體，要破除對(duì)抵押擔(dān)保的迷信，將商標(biāo)、專利等授信依據(jù)，根據(jù)“專精特新”企業(yè)輕資產(chǎn)等特點(diǎn)開發(fā)更多信用貸款產(chǎn)品，更好地滿足企業(yè)需求；對(duì)各級(jí)政府和金融管理部門來說，也要為金融支持服務(wù)“專精特新”企業(yè)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。例如，建立健全企業(yè)、金融、政府各方責(zé)任共當(dāng)和損失分擔(dān)機(jī)制；設(shè)立“專精特新”企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，健全科創(chuàng)企業(yè)擔(dān)保體系；適當(dāng)提高“專精特新”企業(yè)貸款不良率容忍度，并落實(shí)容錯(cuò)糾錯(cuò)、盡職免責(zé)制度，減少金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的后顧之憂。