證監(jiān)會(huì)去年辦案609起 移送案件數(shù)量同比增長(zhǎng)53%！新發(fā)案件連續(xù)3年下降 未來(lái)將聚焦關(guān)鍵領(lǐng)域 堅(jiān)持“一案雙查”

    證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站今日通報(bào)了2021年案件辦理情況。

    去年，證監(jiān)會(huì)全年共辦理案件609起，其中辦理重大案件163起，涉及財(cái)務(wù)造假、資金占用、以市值管理名義操縱市場(chǎng)、惡性內(nèi)幕交易及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等典型違法行為；依法向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件（線索）177起，同比增長(zhǎng)53%。

    證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息表示，總體看，資本市場(chǎng)違法違規(guī)新發(fā)案件數(shù)量連續(xù)3年下降，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制。與此同時(shí)，證券執(zhí)法重點(diǎn)更加突出，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量占比超過(guò)八成。

    據(jù)悉，下一步，證監(jiān)會(huì)將以全面落實(shí)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》為重點(diǎn)，聚焦關(guān)鍵領(lǐng)域，突出重大案件，堅(jiān)持“一案雙查”，切實(shí)加大違法成本，有效提升執(zhí)法威懾，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

    虛假陳述案數(shù)量保持高位

    證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，去年，證監(jiān)會(huì)辦理虛假陳述案件163起，其中財(cái)務(wù)造假75起，同比增長(zhǎng)8%；向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪案件32起，同比增長(zhǎng)50%。案件數(shù)量保持高位，重大欺詐、造假行為時(shí)有發(fā)生。

    具體來(lái)看，一是違法手段演變升級(jí)，刻意利用新業(yè)態(tài)、新模式掩蓋造假。通過(guò)偽造合同、虛開(kāi)發(fā)票等慣用手法有組織、系統(tǒng)性造假案件約占60%，部分上市公司通過(guò)提前確認(rèn)收入、少計(jì)資產(chǎn)減值等方式粉飾業(yè)績(jī)，有的虛構(gòu)工程項(xiàng)目完工進(jìn)度，提前確認(rèn)虛增利潤(rùn)。供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理等新業(yè)態(tài)逐漸成為造假新“馬甲”，有的借供應(yīng)鏈金融之名，虛增收入562億元、虛構(gòu)利潤(rùn)47億元；有的利用商業(yè)保理業(yè)務(wù)實(shí)施造假。

    二是部分案件涉及金額大、周期長(zhǎng)，市場(chǎng)影響惡劣。約60%財(cái)務(wù)造假案件情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪，超過(guò)30%的案件連續(xù)3年以上造假。有的上市公司虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易虛增收入129億元。有的公司打著涉密產(chǎn)品旗號(hào)與多家上市公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)。有的在上市前即開(kāi)始業(yè)績(jī)?cè)旒?，上市后?shí)際控制人還操縱公司股價(jià)非法獲利。

    三是違法占用擔(dān)保案件仍有發(fā)生，大股東通過(guò)多種方式套取公司資金。全年辦理案件73起，同比增長(zhǎng)69%。有的實(shí)際控制人直接劃轉(zhuǎn)上市公司資金，偽造銀行對(duì)賬單隱瞞占用；有的虛構(gòu)工程款、投資款占用上市公司資金58億元；有的實(shí)際控制人未經(jīng)公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議，擅自以上市公司名義為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，合計(jì)約18億元。

    操縱市場(chǎng)案團(tuán)伙化、職業(yè)化特征明顯

    去年證監(jiān)會(huì)辦理操縱市場(chǎng)110起，同比下降26%；向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)犯罪41起，同比增長(zhǎng)1.5倍。操縱市場(chǎng)案的團(tuán)伙化、職業(yè)化特征更加明顯，部分案件引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

    從操縱動(dòng)機(jī)看，有的操縱團(tuán)伙以連續(xù)交易、虛假申報(bào)、對(duì)倒、蠱惑等多種手段，引誘市場(chǎng)跟風(fēng)，謀取不當(dāng)利益。有的上市公司實(shí)際控制人為實(shí)現(xiàn)高位減持、防止股價(jià)面值退市、避免質(zhì)押股票爆倉(cāng)等目的，通過(guò)控制信息披露內(nèi)容、節(jié)奏，配合市場(chǎng)機(jī)構(gòu)操縱自家股票，證監(jiān)會(huì)已查實(shí)14起操縱市場(chǎng)案件涉及上市公司實(shí)際控制人或管理層。

    從操縱主體看，涉案主體多、鏈條長(zhǎng)，形成非法利益網(wǎng)絡(luò)。操縱團(tuán)伙與上市公司內(nèi)外勾結(jié)，利用資金、持股優(yōu)勢(shì)集中拉抬股價(jià)，牟取短期價(jià)差；股市“黑嘴”引誘中小股民高價(jià)接盤，按接貨量單分取收益；配資中介為盤方提供資金支持，按照一定比例抽取利息；市場(chǎng)掮客收取費(fèi)用后主動(dòng)牽線搭橋、合謀操縱。

    從操縱模式看，長(zhǎng)線“坐莊”和“快進(jìn)快出”相結(jié)合，資金優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)相交互，在目標(biāo)選擇、資金籌備、建倉(cāng)洗盤、拉升出貨等環(huán)節(jié)形成相對(duì)固定的操縱模式和流程，多名操縱市場(chǎng)“慣犯”“累犯”被追究行政、刑事責(zé)任。

    內(nèi)幕交易案件多發(fā)態(tài)勢(shì)趨緩

    2021年，證監(jiān)會(huì)辦理內(nèi)幕交易201起，案件數(shù)量連續(xù)三年下降。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息稱，資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易案件多發(fā)態(tài)勢(shì)趨緩，但關(guān)鍵環(huán)節(jié)問(wèn)題較為突出。

    從案發(fā)領(lǐng)域看，涉及并購(gòu)重組、新股發(fā)行、控制權(quán)變更等重大資本運(yùn)作信息的內(nèi)幕交易案件占64%，涉及業(yè)績(jī)公告、商業(yè)合作的內(nèi)幕交易案件也有發(fā)生。

    從案件類型看，避損型內(nèi)幕交易案件連續(xù)發(fā)生。如某上市公司實(shí)際控制人在商譽(yù)減值公開(kāi)前搶先賣出所持股票，避免損失4900萬(wàn)元；有的私募基金管理人因參與上市公司紓困計(jì)劃知悉利空信息，在信息公開(kāi)前高位清倉(cāng)拋售相關(guān)股票，避損金額1900萬(wàn)元。

    從案發(fā)主體看，法定信息知情人內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息約占六成，案發(fā)比例仍然較高。證監(jiān)會(huì)查實(shí)了某上市公司董事長(zhǎng)內(nèi)幕交易獲利1190萬(wàn)元等一批典型案件。

    重點(diǎn)領(lǐng)域案件類型多樣

    證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息還表示，去年，資本市場(chǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域案件呈現(xiàn)類型多樣特征，且證監(jiān)會(huì)及時(shí)查處了違法苗頭問(wèn)題。

    具體來(lái)看，證監(jiān)會(huì)主要辦理了以下五類案件：

    一是辦理私募機(jī)構(gòu)違法案件20起，違法行為涉及登記備案、基金銷售、資金募集等多個(gè)環(huán)節(jié)；

    二是辦理債券市場(chǎng)違法案件10起，主要表現(xiàn)為虛構(gòu)利潤(rùn)欺詐發(fā)行、為取得企業(yè)債發(fā)行核準(zhǔn)報(bào)送虛假材料等；

    三是辦理9起老鼠倉(cāng)案件，此類案件數(shù)量有所反彈，涉案主體向市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的后臺(tái)管理和技術(shù)服務(wù)人員延伸；

    四是辦理期貨領(lǐng)域違法案件5起，此類案件時(shí)有發(fā)生，涉及操縱多個(gè)商品期貨合約；

    五是辦理從業(yè)人員違規(guī)買賣股票案件16起，涉案人數(shù)達(dá)90余人。

    年報(bào)審計(jì)為中介機(jī)構(gòu)案發(fā)集中領(lǐng)域

    數(shù)據(jù)顯示，中介機(jī)構(gòu)違法案件上升，涉案主體覆蓋多個(gè)領(lǐng)域。去年證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查39起，數(shù)量較去年同期增長(zhǎng)一倍以上。

    其中，涉及會(huì)計(jì)師事務(wù)所28起，證券公司4起、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)3起，律師事務(wù)所2起、銀行承銷商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)各1起，涵蓋首次公開(kāi)發(fā)行、年報(bào)審計(jì)、并購(gòu)重組、債券發(fā)行、精選層轉(zhuǎn)板等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，首次對(duì)銀行間債券市場(chǎng)承銷銀行、評(píng)級(jí)公司立案調(diào)查。

    值得注意的是，年報(bào)審計(jì)仍為案發(fā)集中領(lǐng)域，共有16家會(huì)計(jì)師事務(wù)所在20余家公司的年報(bào)審計(jì)中涉嫌未勤勉盡責(zé)，有的一年內(nèi)6次被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控失效；有的協(xié)助上市公司造假規(guī)避強(qiáng)制退市，充當(dāng)造假幫兇。