全國股轉公司發(fā)布實施兩件持續(xù)監(jiān)管系列指引 提高掛牌公司規(guī)范運作水平

    本報記者 昌校宇

    為更好適應深化新三板改革、設立北京證券交易所后市場形勢變化和監(jiān)管實踐需要，指導掛牌公司做好重大事項的內部審議和信息披露，進一步提升監(jiān)管服務精細化水平，全國股轉公司制定了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第1號——籌備發(fā)行上市》（以下簡稱《籌備發(fā)行上市指引》）和《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第2號——提供擔保》（以下簡稱《擔保指引》）兩件持續(xù)監(jiān)管系列指引，于2月18日起發(fā)布實施。

    《籌備發(fā)行上市指引》對掛牌公司籌備發(fā)行上市涉及的發(fā)行輔導、內部審議、股份限售、申報停牌等各業(yè)務環(huán)節(jié)，明確了具體的業(yè)務辦理要求。一是信息披露的總體要求，包括掛牌公司籌備公開發(fā)行并上市涉及的內幕信息管理、自愿披露、公平披露、同步披露、輿情處理等。二是發(fā)行輔導的披露要求，包括首次披露、進展披露和延期披露等。三是發(fā)行上市的內部審議要求，包括董事會、監(jiān)事會和股東大會的審議與披露要求，要求掛牌公司履行合法合規(guī)的審議程序、充分披露審議內容并明確上市后安排。四是發(fā)行上市涉及的股份限售、停復牌等業(yè)務辦理要求，對現行規(guī)則進行歸并整合，規(guī)范掛牌公司業(yè)務辦理。

    《擔保指引》強調“未經董事會或者股東大會審議通過，掛牌公司不得為他人提供擔保”這一底線要求，細化了擔保范圍、審議程序及披露要求。一是明確口徑，增強規(guī)則的可操作性。明確掛牌公司為控股子公司提供擔保，屬于為他人提供擔保的情形；擔保金額既包括掛牌公司的擔保金額，也包括其控股子公司為表外主體的擔保金額。二是細化掛牌公司控股子公司的擔保審議和披露要求。對創(chuàng)新層、基礎層掛牌公司在年度報告、中期報告中涉及控股子公司的擔保事項披露作出差異安排。三是回應市場主體的現實需求，降低規(guī)則執(zhí)行成本。增加掛牌公司預計為控股子公司提供擔保的安排，要求掛牌公司在定期報告中說明預計擔保的執(zhí)行情況。

    全國股轉公司表示，下一步，將通過組織培訓等形式對規(guī)則條款進行解讀，加深市場理解，指導掛牌公司準確適用、規(guī)范運作。同時，結合市場發(fā)展實際和掛牌公司特點，不斷研究總結新情況、新問題，制定相關指引，提高掛牌公司規(guī)范運作水平。

（編輯 張明富）