證監(jiān)會(huì)：支持證券公司依法有序擴(kuò)充資本實(shí)力 支持內(nèi)資券商積極開(kāi)拓香港市場(chǎng)

    本報(bào)記者 周尚伃

    2月18日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于政協(xié)十三屆全國(guó)委員會(huì)第四次會(huì)議第1126號(hào)（財(cái)稅金融類096號(hào)）提案答復(fù)的函。

    支持證券公司依法有序擴(kuò)充資本實(shí)力

    其中，在《關(guān)于建立認(rèn)可跨境業(yè)務(wù)券商制度維護(hù)國(guó)家金融安全的提案》中顯示，關(guān)于“重點(diǎn)培育和支持國(guó)有頭部證券機(jī)構(gòu)加大資本投入，補(bǔ)足相對(duì)外資機(jī)構(gòu)的資本差距，通過(guò)深化改革加強(qiáng)公司治理實(shí)現(xiàn)做優(yōu)做強(qiáng)做大，提升交易、做市、托管、主經(jīng)紀(jì)、風(fēng)控等方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力”。

    對(duì)此，證監(jiān)會(huì)表示，一直支持證券公司在依法合規(guī)前提下充實(shí)資本實(shí)力，優(yōu)化公司治理，夯實(shí)基礎(chǔ)功能，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，并提供相關(guān)配套政策支持。

    （一）支持證券公司依法有序擴(kuò)充資本實(shí)力。一是2021年3月修訂發(fā)布《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，適當(dāng)降低證券公司主要股東的要求;落實(shí)新《證券法》，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，將證券公司變更5%以上股權(quán)的實(shí)際控制人由審批改為備案管理，便利證券公司開(kāi)展股權(quán)融資;二是2020年5月修訂發(fā)布《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》，優(yōu)化次級(jí)債發(fā)行方式，允許證券公司公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債，并支持證券公司發(fā)行減記債、應(yīng)急可轉(zhuǎn)債及其他創(chuàng)新類債券品種;持續(xù)支持符合條件的證券公司試點(diǎn)發(fā)行永續(xù)次級(jí)債;三是2019年12月發(fā)布《證券投資者保護(hù)基金實(shí)施流動(dòng)性支持管理規(guī)定》，擴(kuò)大投?；鹗褂梅秶?，建立健全證券行業(yè)流動(dòng)性支持長(zhǎng)效機(jī)制，提升行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力;四是持續(xù)支持證券公司在依法合規(guī)的前提下實(shí)施并購(gòu)重組，做大做強(qiáng)。

    （二）推動(dòng)證券公司提高公司治理水平和合規(guī)風(fēng)控能力。一是督促證券公司嚴(yán)格落實(shí)《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，強(qiáng)化股權(quán)管理，規(guī)范股東行為;二是啟動(dòng)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制管理辦法》《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》等法規(guī)的修訂、制定工作，推動(dòng)證券公司進(jìn)一步健全公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部控制、規(guī)范人員執(zhí)業(yè)行為;三是推動(dòng)證券公司建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，扎實(shí)推進(jìn)證券公司風(fēng)控指標(biāo)并表監(jiān)管試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，2020年修訂發(fā)布《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，增進(jìn)風(fēng)控指標(biāo)體系的有效性和適應(yīng)性。

    （三）支持證券公司提升專業(yè)水平與核心競(jìng)爭(zhēng)力。一是研究制定證券公司牌照管理辦法，擬進(jìn)一步健全公開(kāi)透明、進(jìn)退有序的牌照管理制度;二是研究制訂證券公司柜臺(tái)業(yè)務(wù)管理辦法，允許有實(shí)力的證券公司基于柜臺(tái)向機(jī)構(gòu)投資者和高凈值客戶拓展非標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外業(yè)務(wù)，提升證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力;三是支持證券公司試點(diǎn)開(kāi)展跨境業(yè)務(wù)，豐富證券公司業(yè)務(wù)類型和收入結(jié)構(gòu)，建立覆蓋全球的客戶群體;四是對(duì)公司治理、合規(guī)風(fēng)控有效的證券公司實(shí)行“白名單”制度，對(duì)納入白名單的證券公司，取消對(duì)其上市融資、發(fā)行債券等事項(xiàng)出具監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)的程序或者簡(jiǎn)化出具流程，并要求開(kāi)展創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)的公司須從白名單中產(chǎn)生，提高機(jī)構(gòu)監(jiān)管有效性，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    同時(shí)，證監(jiān)會(huì)表示，2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生之后，國(guó)際社會(huì)吸取危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，強(qiáng)化了對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，以防范系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)由于規(guī)模和體量大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度高、關(guān)聯(lián)度強(qiáng)等特點(diǎn)帶來(lái)的金融機(jī)構(gòu)自身的道德風(fēng)險(xiǎn)及“大而不能倒”等問(wèn)題。近年來(lái)，人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)，持續(xù)強(qiáng)化對(duì)我國(guó)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，平衡好發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)定的關(guān)系。2018年人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的定義、范圍，規(guī)定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估流程和總體方法，合理認(rèn)定對(duì)金融體系具有系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)。下一步，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)將按照職責(zé)分工，研究推動(dòng)相關(guān)實(shí)施細(xì)則出臺(tái)。

    支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依法有序開(kāi)拓香港等境外市場(chǎng)

    在關(guān)于“推動(dòng)以認(rèn)可跨境業(yè)務(wù)券商為企業(yè)境外上市主辦行、機(jī)構(gòu)投資者境外主經(jīng)紀(jì)和托管商，打破外資壟斷香港證券托管市場(chǎng)局面，引導(dǎo)跨境資本有序流動(dòng)”中，證監(jiān)會(huì)表示，內(nèi)資券商參與香港資本市場(chǎng)有利于豐富香港金融業(yè)市場(chǎng)主體，深化內(nèi)地與香港資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，并提升內(nèi)資券商競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際化水平。截至目前，有35家證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立子公司，其中有34家機(jī)構(gòu)在香港設(shè)立子公司，均持有香港證監(jiān)會(huì)的證券經(jīng)紀(jì)、承銷保薦等牌照，具備擔(dān)任內(nèi)資企業(yè)境外上市主辦行、機(jī)構(gòu)投資者境外主經(jīng)紀(jì)和托管商的相關(guān)資質(zhì)。為便利證券公司依法拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，新《證券法》取消了證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)、參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審批，改為備案管理。證監(jiān)會(huì)支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，依法有序開(kāi)拓香港等境外市場(chǎng)，為投資者提供承銷保薦、經(jīng)紀(jì)、托管等綜合金融服務(wù)。

    支持內(nèi)資券商積極開(kāi)拓香港市場(chǎng)

    在關(guān)于“以建立認(rèn)可跨境業(yè)務(wù)券商制度為突破口，要求企業(yè)境外上市保薦、承銷、簿記首選中資券商，要求中資機(jī)構(gòu)投資者選擇認(rèn)可中資托管商為托管機(jī)構(gòu)，重塑托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)格局”中，證監(jiān)會(huì)表示，香港托管市場(chǎng)外資占比較高是多種因素造成的。證監(jiān)會(huì)支持內(nèi)資券商在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，提高競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際化水平，積極開(kāi)拓香港市場(chǎng)，提高市場(chǎng)占有率，為維護(hù)兩地資本市場(chǎng)穩(wěn)定和金融安全發(fā)揮更大作用。在遵循市場(chǎng)化、法治化原則的前提下，我會(huì)支持內(nèi)資券商為赴境外上市的企業(yè)及境外中資機(jī)構(gòu)投資者提供更多更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（編輯 張偉）