證監(jiān)會上市部副主任郭俊：戰(zhàn)略新興上市公司占比近半數(shù) 集成電路等行業(yè)已形成集群效應

    本報記者 吳曉璐

    “在各項政策的推動下，上市公司創(chuàng)新領(lǐng)跑者地位不斷凸顯。截至2021年底，戰(zhàn)略新興行業(yè)上市公司共2129家，占上市公司總數(shù)的近半數(shù)，集成電路、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等重要行業(yè)已形成集群效應。”2月23日，中國證監(jiān)會上市部副主任郭俊在“第四屆西城區(qū)企業(yè)上市主題交流活動”上如是說。

    郭俊表示，下一步，證監(jiān)會將持續(xù)加強推動提高上市公司質(zhì)量的制度建設(shè)，不斷提升監(jiān)管效能，增強資本市場服務實體經(jīng)濟的能力，優(yōu)化支持上市公司創(chuàng)新發(fā)展的市場生態(tài)，會同地方黨委政府一道，推動上市公司持續(xù)領(lǐng)跑創(chuàng)新，加速提質(zhì)增效。

    近千家上市公司    

    預計2021年凈利潤增長50%以上    

    2020年10月份，國務院印發(fā)《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》。郭俊表示，一年多來，證監(jiān)會制定細化舉措，著力推動優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)、完善公司治理、化解重大風險、強化日常監(jiān)管、打擊市場亂象。各地方、各部委采取務實舉措，形成了推動提高上市公司質(zhì)量的強大合力。上市公司質(zhì)量提升各項工作取得積極成效，上市公司總體面貌發(fā)生可喜變化。

    一是在國民經(jīng)濟當中的重要性不斷提升。截至2021年年底，滬深兩市共有上市公司4615家，總市值91.6萬億元，囊括了七成以上國內(nèi)500強企業(yè)，是全國4800多萬家企業(yè)主體的佼佼者。上市公司市值位列全球第二位，彰顯了中國經(jīng)濟的強大實力。實體上市公司數(shù)量僅相當于全國規(guī)上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的1%，但利潤總額相當于其近半數(shù)，在國民經(jīng)濟中占有舉足輕重的地位。

    二是成長性更加凸顯。2021年前三季度，上市公司業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定修復，實體上市公司營業(yè)收入、凈利潤兩年平均增長13.6%、16.5%，遠超同期GDP增速。近千家上市公司預計2021年凈利潤大幅增長50%以上。上市公司借助資本市場的力量實現(xiàn)快速增長，并有力帶動我國經(jīng)濟持續(xù)復蘇。

    三是包容性得到擴展。不同所有制、不同規(guī)模的企業(yè)在資本市場“同臺競技”，是社會主義市場經(jīng)濟體制充滿活力的重要體現(xiàn)。科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制以來，一批在核準制發(fā)行條件下無法上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè)登陸資本市場。截至今年1月底，共31家未盈利企業(yè)、4家特殊股權(quán)架構(gòu)企業(yè)和5家紅籌企業(yè)發(fā)行上市，改革“試驗田”作用得到較好發(fā)揮。

    四是規(guī)范性持續(xù)提升。一年多來，證監(jiān)會持續(xù)加強對上市公司的培訓，督促“關(guān)鍵少數(shù)”履職盡責，并啟動了為期2年的公司治理專項行動，進一步強化上市公司規(guī)范運作的內(nèi)生動力。同時，會同有關(guān)方面化解制約上市公司高質(zhì)量發(fā)展的風險隱患。存在大股東資金占用、違規(guī)擔保問題的上市公司整改完成率超七成，“清欠解保”取得顯著成效；上市公司大股東高比例質(zhì)押的家數(shù)下降至241家，較最高峰減少2/3，全市場股份質(zhì)押市值占比由最高峰的接近12%降至目前的4.6%，這一困擾市場的突出問題得到大幅改觀。經(jīng)過各方努力，上市公司發(fā)展韌性更足，抵御風險能力更強。

    五是履行社會責任的主動性不斷增強。六成上市公司披露環(huán)境保護相關(guān)信息，約兩成企業(yè)披露為減少其碳排放所采取的措施和效果。新冠肺炎疫情發(fā)生以來，上市公司積極捐款捐物，加強核酸檢測和疫苗生產(chǎn)能力，保障物資供應，散發(fā)各地的疫情中都能看到上市公司無私奉獻、勇毅“逆行”的身影。在剛剛閉幕的北京冬奧會上，場館建設(shè)運行、開閉幕式演出、賽事服務保障、高清視頻轉(zhuǎn)播、吉祥物“冰墩墩”生產(chǎn)等各環(huán)節(jié)都有上市公司積極參與。同時，上市公司回報投資者的力度也不斷增強，2021年，上市公司共計分紅1.67萬億元，同比增長17%，分紅規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，也遠遠超過上市公司同期再融資規(guī)模。

    戰(zhàn)略新興行業(yè)并購重組單數(shù)    

    在全市場占比近四成

    “在提高上市公司質(zhì)量的過程中，我們堅持把推動創(chuàng)新作為引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，把提升創(chuàng)新能力作為上市公司質(zhì)量的重要內(nèi)涵，通過豐富工具供給和營造良好生態(tài)，強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，加快創(chuàng)新資本形成，推動上市公司做優(yōu)做強。”郭俊表示。

    一是優(yōu)化市場資源配置，助推創(chuàng)新資本形成。近年來，證監(jiān)會持續(xù)優(yōu)化IPO、再融資、分拆上市等各種市場化機制安排，推動各類資金精準高效轉(zhuǎn)化為資本?？苿?chuàng)板設(shè)立和創(chuàng)業(yè)板改革進一步暢通了科技、資本和實體的高水平循環(huán)，提升了國家“硬科技”實力。大批科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行上市，上市公司結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。截至2021年底，科創(chuàng)板共有上市公司377家，創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量已超千家。與此同時，暢通資本市場出口，2021年，共有28家上市公司通過各種渠道退出市場，共支持17家公司啟動破產(chǎn)重整。有進有出的市場秩序為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展壯大構(gòu)建了良好的生態(tài)環(huán)境，提升了資本市場對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的吸引力和適配性。

    二是完善激勵約束機制，加速創(chuàng)新要素集聚。與傳統(tǒng)企業(yè)依賴土地、機器等生產(chǎn)要素不同，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)更多依靠技術(shù)、人才等核心要素，更加需要通過制度化安排實現(xiàn)與核心員工的利益綁定，激發(fā)員工的創(chuàng)造熱情與奉獻精神。資本市場具有股權(quán)激勵、員工持股等風險共擔、利益共享的獨特機制，2021年，滬深上市公司實施股權(quán)激勵777家次，相當于前兩年的總和；實施員工持股計劃209家次，同比增長72.7%。據(jù)統(tǒng)計，已實施股權(quán)激勵的上市公司2018年-2020年凈利潤復合增長23.1%，遠高于未實施公司3.4%的水平。為進一步激發(fā)創(chuàng)新活力，證監(jiān)會在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股權(quán)激勵制度方面進行了有益探索和創(chuàng)新。與主板相比，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股權(quán)激勵覆蓋面更廣，定價方式更靈活，激勵方式更多元，激勵規(guī)模的空間更大?？苿?chuàng)板上市公司有過半數(shù)實施了股權(quán)激勵，股權(quán)激勵和員工持股日益成為創(chuàng)新型企業(yè)的“必選動作”。

    三是優(yōu)化并購重組安排，推動企業(yè)創(chuàng)新升級。并購重組是企業(yè)實現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的“助推器”。從宏觀層面看，大規(guī)模的并購重組活動能夠?qū)σ粋€國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大而深遠的影響，每一次并購浪潮都會推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型跨越。從中觀和微觀層面看，并購重組是推動各行業(yè)和各企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要力量。近年來，證監(jiān)會一手抓簡政放權(quán)、優(yōu)化服務，完善分道制審核機制，支持符合國家戰(zhàn)略的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)重組上市；一手抓依法監(jiān)管、嚴格監(jiān)管，優(yōu)化科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板并購重組注冊制審核機制。

    據(jù)郭俊介紹，2021年，滬深上市公司并購重組3335單，交易金額1.78萬億元，繼續(xù)保持較高水平，其中僅1.2%的交易需要證監(jiān)會審核或注冊。并購標的中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)占比顯著提升，戰(zhàn)略新興行業(yè)并購重組單數(shù)占到全市場并購重組的近四成，上市公司并購重組的“創(chuàng)新”底色更足，“科技”分量更重。

    郭俊表示，在各項政策的推動下，上市公司創(chuàng)新領(lǐng)跑者地位不斷凸顯。截至2021年底，戰(zhàn)略新興行業(yè)上市公司共2129家，占上市公司總數(shù)的近半數(shù)，集成電路、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等重要行業(yè)已形成集群效應。上市公司研發(fā)投入占全國企業(yè)研發(fā)經(jīng)費的一半以上，2021年前三季度，實體上市公司研發(fā)投入同比增長34.5%，遠高于全國研發(fā)經(jīng)費14.2%的增速，動能轉(zhuǎn)換明顯加快。實體上市公司專利數(shù)量同比增長13%，日益成為創(chuàng)新要素集成、科技成果轉(zhuǎn)化的生力軍。

（編輯 喬川川）