證監(jiān)會(huì)上市部副主任郭?。簯?zhàn)略新興上市公司占比近半數(shù) 集成電路等行業(yè)已形成集群效應(yīng)

    本報(bào)記者 吳曉璐

    “在各項(xiàng)政策的推動(dòng)下，上市公司創(chuàng)新領(lǐng)跑者地位不斷凸顯。截至2021年底，戰(zhàn)略新興行業(yè)上市公司共2129家，占上市公司總數(shù)的近半數(shù)，集成電路、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等重要行業(yè)已形成集群效應(yīng)。”2月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部副主任郭俊在“第四屆西城區(qū)企業(yè)上市主題交流活動(dòng)”上如是說(shuō)。

    郭俊表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的制度建設(shè)，不斷提升監(jiān)管效能，增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，優(yōu)化支持上市公司創(chuàng)新發(fā)展的市場(chǎng)生態(tài)，會(huì)同地方黨委政府一道，推動(dòng)上市公司持續(xù)領(lǐng)跑創(chuàng)新，加速提質(zhì)增效。

    近千家上市公司    

    預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)50%以上    

    2020年10月份，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》。郭俊表示，一年多來(lái)，證監(jiān)會(huì)制定細(xì)化舉措，著力推動(dòng)優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)、完善公司治理、化解重大風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化日常監(jiān)管、打擊市場(chǎng)亂象。各地方、各部委采取務(wù)實(shí)舉措，形成了推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的強(qiáng)大合力。上市公司質(zhì)量提升各項(xiàng)工作取得積極成效，上市公司總體面貌發(fā)生可喜變化。

    一是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的重要性不斷提升。截至2021年年底，滬深兩市共有上市公司4615家，總市值91.6萬(wàn)億元，囊括了七成以上國(guó)內(nèi)500強(qiáng)企業(yè)，是全國(guó)4800多萬(wàn)家企業(yè)主體的佼佼者。上市公司市值位列全球第二位，彰顯了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大實(shí)力。實(shí)體上市公司數(shù)量?jī)H相當(dāng)于全國(guó)規(guī)上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的1%，但利潤(rùn)總額相當(dāng)于其近半數(shù)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。

    二是成長(zhǎng)性更加凸顯。2021年前三季度，上市公司業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定修復(fù)，實(shí)體上市公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)兩年平均增長(zhǎng)13.6%、16.5%，遠(yuǎn)超同期GDP增速。近千家上市公司預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)50%以上。上市公司借助資本市場(chǎng)的力量實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，并有力帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇。

    三是包容性得到擴(kuò)展。不同所有制、不同規(guī)模的企業(yè)在資本市場(chǎng)“同臺(tái)競(jìng)技”，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制充滿活力的重要體現(xiàn)。科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，一批在核準(zhǔn)制發(fā)行條件下無(wú)法上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè)登陸資本市場(chǎng)。截至今年1月底，共31家未盈利企業(yè)、4家特殊股權(quán)架構(gòu)企業(yè)和5家紅籌企業(yè)發(fā)行上市，改革“試驗(yàn)田”作用得到較好發(fā)揮。

    四是規(guī)范性持續(xù)提升。一年多來(lái)，證監(jiān)會(huì)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)上市公司的培訓(xùn)，督促“關(guān)鍵少數(shù)”履職盡責(zé)，并啟動(dòng)了為期2年的公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，進(jìn)一步強(qiáng)化上市公司規(guī)范運(yùn)作的內(nèi)生動(dòng)力。同時(shí)，會(huì)同有關(guān)方面化解制約上市公司高質(zhì)量發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)隱患。存在大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題的上市公司整改完成率超七成，“清欠解保”取得顯著成效；上市公司大股東高比例質(zhì)押的家數(shù)下降至241家，較最高峰減少2/3，全市場(chǎng)股份質(zhì)押市值占比由最高峰的接近12%降至目前的4.6%，這一困擾市場(chǎng)的突出問(wèn)題得到大幅改觀。經(jīng)過(guò)各方努力，上市公司發(fā)展韌性更足，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)。

    五是履行社會(huì)責(zé)任的主動(dòng)性不斷增強(qiáng)。六成上市公司披露環(huán)境保護(hù)相關(guān)信息，約兩成企業(yè)披露為減少其碳排放所采取的措施和效果。新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，上市公司積極捐款捐物，加強(qiáng)核酸檢測(cè)和疫苗生產(chǎn)能力，保障物資供應(yīng)，散發(fā)各地的疫情中都能看到上市公司無(wú)私奉獻(xiàn)、勇毅“逆行”的身影。在剛剛閉幕的北京冬奧會(huì)上，場(chǎng)館建設(shè)運(yùn)行、開(kāi)閉幕式演出、賽事服務(wù)保障、高清視頻轉(zhuǎn)播、吉祥物“冰墩墩”生產(chǎn)等各環(huán)節(jié)都有上市公司積極參與。同時(shí)，上市公司回報(bào)投資者的力度也不斷增強(qiáng)，2021年，上市公司共計(jì)分紅1.67萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17%，分紅規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)上市公司同期再融資規(guī)模。

    戰(zhàn)略新興行業(yè)并購(gòu)重組單數(shù)    

    在全市場(chǎng)占比近四成

    “在提高上市公司質(zhì)量的過(guò)程中，我們堅(jiān)持把推動(dòng)創(chuàng)新作為引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，把提升創(chuàng)新能力作為上市公司質(zhì)量的重要內(nèi)涵，通過(guò)豐富工具供給和營(yíng)造良好生態(tài)，強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，加快創(chuàng)新資本形成，推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。”郭俊表示。

    一是優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，助推創(chuàng)新資本形成。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)持續(xù)優(yōu)化IPO、再融資、分拆上市等各種市場(chǎng)化機(jī)制安排，推動(dòng)各類資金精準(zhǔn)高效轉(zhuǎn)化為資本?？苿?chuàng)板設(shè)立和創(chuàng)業(yè)板改革進(jìn)一步暢通了科技、資本和實(shí)體的高水平循環(huán)，提升了國(guó)家“硬科技”實(shí)力。大批科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行上市，上市公司結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。截至2021年底，科創(chuàng)板共有上市公司377家，創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量已超千家。與此同時(shí)，暢通資本市場(chǎng)出口，2021年，共有28家上市公司通過(guò)各種渠道退出市場(chǎng)，共支持17家公司啟動(dòng)破產(chǎn)重整。有進(jìn)有出的市場(chǎng)秩序?yàn)閯?chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展壯大構(gòu)建了良好的生態(tài)環(huán)境，提升了資本市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的吸引力和適配性。

    二是完善激勵(lì)約束機(jī)制，加速創(chuàng)新要素集聚。與傳統(tǒng)企業(yè)依賴土地、機(jī)器等生產(chǎn)要素不同，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)更多依靠技術(shù)、人才等核心要素，更加需要通過(guò)制度化安排實(shí)現(xiàn)與核心員工的利益綁定，激發(fā)員工的創(chuàng)造熱情與奉獻(xiàn)精神。資本市場(chǎng)具有股權(quán)激勵(lì)、員工持股等風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的獨(dú)特機(jī)制，2021年，滬深上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)777家次，相當(dāng)于前兩年的總和；實(shí)施員工持股計(jì)劃209家次，同比增長(zhǎng)72.7%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，已實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司2018年-2020年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)23.1%，遠(yuǎn)高于未實(shí)施公司3.4%的水平。為進(jìn)一步激發(fā)創(chuàng)新活力，證監(jiān)會(huì)在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股權(quán)激勵(lì)制度方面進(jìn)行了有益探索和創(chuàng)新。與主板相比，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股權(quán)激勵(lì)覆蓋面更廣，定價(jià)方式更靈活，激勵(lì)方式更多元，激勵(lì)規(guī)模的空間更大。科創(chuàng)板上市公司有過(guò)半數(shù)實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)，股權(quán)激勵(lì)和員工持股日益成為創(chuàng)新型企業(yè)的“必選動(dòng)作”。

    三是優(yōu)化并購(gòu)重組安排，推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新升級(jí)。并購(gòu)重組是企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的“助推器”。從宏觀層面看，大規(guī)模的并購(gòu)重組活動(dòng)能夠?qū)σ粋€(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響，每一次并購(gòu)浪潮都會(huì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型跨越。從中觀和微觀層面看，并購(gòu)重組是推動(dòng)各行業(yè)和各企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要力量。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)一手抓簡(jiǎn)政放權(quán)、優(yōu)化服務(wù)，完善分道制審核機(jī)制，支持符合國(guó)家戰(zhàn)略的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)重組上市；一手抓依法監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管，優(yōu)化科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板并購(gòu)重組注冊(cè)制審核機(jī)制。

    據(jù)郭俊介紹，2021年，滬深上市公司并購(gòu)重組3335單，交易金額1.78萬(wàn)億元，繼續(xù)保持較高水平，其中僅1.2%的交易需要證監(jiān)會(huì)審核或注冊(cè)。并購(gòu)標(biāo)的中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)占比顯著提升，戰(zhàn)略新興行業(yè)并購(gòu)重組單數(shù)占到全市場(chǎng)并購(gòu)重組的近四成，上市公司并購(gòu)重組的“創(chuàng)新”底色更足，“科技”分量更重。

    郭俊表示，在各項(xiàng)政策的推動(dòng)下，上市公司創(chuàng)新領(lǐng)跑者地位不斷凸顯。截至2021年底，戰(zhàn)略新興行業(yè)上市公司共2129家，占上市公司總數(shù)的近半數(shù)，集成電路、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等重要行業(yè)已形成集群效應(yīng)。上市公司研發(fā)投入占全國(guó)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的一半以上，2021年前三季度，實(shí)體上市公司研發(fā)投入同比增長(zhǎng)34.5%，遠(yuǎn)高于全國(guó)研發(fā)經(jīng)費(fèi)14.2%的增速，動(dòng)能轉(zhuǎn)換明顯加快。實(shí)體上市公司專利數(shù)量同比增長(zhǎng)13%，日益成為創(chuàng)新要素集成、科技成果轉(zhuǎn)化的生力軍。

（編輯 喬川川）