證券業(yè)發(fā)展報告 | 行業(yè)總覽篇

    【編者按】《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2022）》是中國證券業(yè)協(xié)會連續(xù)第20年編撰出版的證券行業(yè)年度報告，包括1篇總報告、6篇分報告、10篇專題報告以及針對證券行業(yè)開展的13類15項1205份反饋問卷調(diào)查形成的行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)。為生動展現(xiàn)報告亮點內(nèi)容與特色問卷數(shù)據(jù)，現(xiàn)節(jié)選推出報告系列精編。該篇為系列精編之一。

    證券公司數(shù)量

    截至2021年底，全國共有證券公司140家，較上年增加星展證券（中國）、大和證券（中國）2家。2021年在滬、深證券交易所上市的證券公司達41家，較上年增加財達證券。外資參股、控股證券公司共17家。

圖1 2012-2021年證券公司數(shù)量及上市證券公司凈資產(chǎn)占比變化

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會，Wind，上市公司第三季度報告。

    證券公司資產(chǎn)規(guī)模

    截至2021年12月31日，證券公司總資產(chǎn)為10.59萬億元，凈資產(chǎn)為2.57萬億元，凈資本為2.00萬億元。

圖2 2013—2021年證券公司資本規(guī)模情況

注：杠桿倍數(shù)=[總資產(chǎn)-（代理買賣證券款+信用交易代理買賣證券款+代理承銷證券款）]/凈資產(chǎn)

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會，Wind。證券公司經(jīng)營數(shù)據(jù)由未經(jīng)審計財務(wù)報表統(tǒng)計而得。

    證券公司業(yè)務(wù)利潤變動和收入結(jié)構(gòu)情況

    2021年證券公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入5024.10億元，同比增長12.03%；實現(xiàn)凈利潤1911.19億元，同比增長21.32%，凈利潤增速明顯超過收入增速，盈利狀況持續(xù)提升；行業(yè)凈資產(chǎn)收益率（ROE）為7.44%，較上年提高0.61個百分點，維持上升趨勢。行業(yè)凈利率和凈資產(chǎn)收益率穩(wěn)定提升，反映出行業(yè)的經(jīng)營效率有所提高。

圖3 2012—2021年證券公司盈利情況

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，Wind。

圖4 2012—2021年證券公司主要經(jīng)營數(shù)據(jù)對比

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

    1.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)

    2021年證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入1338.41億元，同比增加15.27%。

圖5 2012—2021年證券公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入及占比

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

    2.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)

    2021年證券公司共完成首次公開發(fā)行（IPO）481家，共募集資金5926.17億元，同比增加25.38%。

圖6 2012—2021年首次公開發(fā)行（IPO）家數(shù)及首發(fā)募集資金¹

資料來源：中國證監(jiān)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

    2021年證券行業(yè)投行業(yè)務(wù)收入達到699.83億元，同比增長4.12%。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年度證券公司投資銀行業(yè)務(wù)收入平均值為6.00億元、中位數(shù)為2.19億元，排名前10位的證券公司合計收入占比為53.28%。

圖7 2012—2021年證券公司證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入及占比

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

圖8 2012—2021年證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入及占比

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

    3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

    截至2021年底，國內(nèi)證券公司資產(chǎn)管理總規(guī)模7.69萬億元。其中，集合資產(chǎn)管理計劃規(guī)模約3.65萬億元，占總體規(guī)模的47.46%；單一資產(chǎn)管理計劃規(guī)模約4.04萬億元，占總體規(guī)模的52.54%。

圖9 2015—2021年證券公司集合和單一資產(chǎn)管理計劃規(guī)模構(gòu)成

資料來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。

    2021年證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入達317.86億元，同比增加6.10%。

圖10 2012—2021年證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入及占比

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

    4.證券自營業(yè)務(wù)

    截至2021年末，證券公司進行金融產(chǎn)品投資的資金規(guī)模達4.81萬億元，同比增加26.59%。其中，基金資產(chǎn)比重大幅上升，由2020年的9.69%上升至12.24%；股票和債券資產(chǎn)比重略有下降，分別由8.73%、65.35%下降至7.84%、64.12%。

    表1 2020—2021年證券公司金融產(chǎn)品投資配置情況

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。

    2021年，證券公司含公允價值變動的證券投資收益達到1380.86億元，同比增加9.36%。

圖11 2012—2021年證券公司證券投資收益（含公允價值變動）及占比

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

    5.融資融券業(yè)務(wù)

    截至2021年末，融資融券余額較上年末增長了13.17%，融資融券業(yè)務(wù)利息收入為1151.36億元，較上年增加30.30%。

圖12 2012—2021年證券公司融資融券業(yè)務(wù)利息收入及占比

資料來源：中國證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2013—2022）》整理。

    說明：

    [1]數(shù)據(jù)為完成發(fā)行口徑，IPO以完成申購為完成發(fā)行。