滬深交易所推出新一輪提升上市公司質(zhì)量行動

    證券時報記者 吳少龍 張淑賢

    昨日，滬深交易所制定并發(fā)布新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案工作方案，明確交易所開展工作的時間表、路線圖、任務(wù)書。同時，上交所還發(fā)布《中央企業(yè)綜合服務(wù)三年行動計(jì)劃》，多措并舉支持央企穩(wěn)步發(fā)展。

    上交所表示，新一輪三年行動計(jì)劃，加大對科技創(chuàng)新企業(yè)和高端制造業(yè)的支持和傾斜力度，注重發(fā)揮化解上市公司風(fēng)險在防范資本市場整體風(fēng)險中的作用，以更大的力度推動改善市場生態(tài)，不斷凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力和共識。

    深交所表示，本輪方案目標(biāo)，力爭經(jīng)過三年的努力，深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)進(jìn)一步鞏固，形成一批主動服務(wù)國家戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力突出、公司治理規(guī)范、經(jīng)營業(yè)績長期向好、投資者回報持續(xù)增強(qiáng)、積極履行社會責(zé)任的上市公司群體。

    上市公司結(jié)構(gòu)、面貌

    發(fā)生積極變化

    2020年10月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》。滬深交易所貫徹落實(shí)并制定相應(yīng)方案。這一輪方案制定，強(qiáng)調(diào)的是治亂。

    《意見》出臺后，上交所表示，始終將推動提高上市公司質(zhì)量作為上市公司自律監(jiān)管的首要目標(biāo)，主動對標(biāo)國家戰(zhàn)略，服務(wù)上市公司提升“五種能力”，督促上市公司和大股東堅(jiān)持“四個敬畏”、嚴(yán)守“四條底線”，積極推動有關(guān)各方形成合力。經(jīng)過努力，滬市上市公司質(zhì)量持續(xù)提升，各方共同推動提高上市公司質(zhì)量的格局已經(jīng)形成。

    數(shù)據(jù)顯示，滬市主板公司2019~2021年三年?duì)I業(yè)收入、凈利潤復(fù)合增長率分別為9.49%和8.23%，科創(chuàng)板公司分別為24.82%和62.35%。2022年前三季度，滬市主板公司營業(yè)收入和凈利潤分別增長8%和5%，科創(chuàng)板公司分別增長33%和25%?？毓晒蓶|及其一致行動人質(zhì)押比例超過80%的高比例質(zhì)押公司數(shù)量壓降至51家，較高峰期凈減少155家。質(zhì)押待償還余額和質(zhì)押總市值分別較高峰期下降2800億元和6600億元，分別下降27%和34%。180余家存在較高風(fēng)險的公司通過風(fēng)險化解，逐步走上健康發(fā)展的軌道。

    此外，滬市上市公司還呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、科研投入持續(xù)加碼、國際化程度不斷提升等成效。

    深市方面，深交所聚焦提高上市公司治理水平、推動上市公司做優(yōu)做強(qiáng)、健全上市公司退出機(jī)制、解決上市公司突出問題、提高上市公司及相關(guān)主體違法違規(guī)成本、形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力等六大方面，抓好責(zé)任落實(shí)。

    數(shù)據(jù)顯示，兩年多來，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制承上啟下作用成效斐然，截至今年10月，注冊制下創(chuàng)業(yè)板IPO和再融資累計(jì)募集資金超過7200億元。去年4月，深市主板與中小板順利合并，恢復(fù)了深市主板IPO融資功能，目前已實(shí)現(xiàn)IPO和再融資累計(jì)募集資金超過4100億元。近3年，深市上市公司整體營業(yè)收入、凈利潤復(fù)合增長分別達(dá)15%、17%，高成長動力強(qiáng)勁，涌現(xiàn)了一批諸如寧德時代、比亞迪、邁瑞醫(yī)療、海康威視、匯川技術(shù)等優(yōu)質(zhì)鏈主型企業(yè)，為保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈價值鏈穩(wěn)定貢獻(xiàn)著“深市力量”。

    與此同時，深市退市改革有效落地，進(jìn)退有序的市場生態(tài)更加彰顯；重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險得以收斂，違法違規(guī)處置更加高效；公司治理更加規(guī)范完善，信息披露質(zhì)量不斷提升。

    向更高水平更高質(zhì)量躍進(jìn)

    上市公司質(zhì)量是支撐資本市場發(fā)展的支柱和基石，是促進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的微觀基礎(chǔ)。推動提高上市公司質(zhì)量，是資本市場全面深化改革的重中之重。當(dāng)前，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)還有待鞏固，一些風(fēng)險因素尚未完全消除，提高上市公司質(zhì)量仍需各方長期推動。

    綜合滬深交易所新一輪方案的制定，提質(zhì)成為了新的“題眼”。

    在制度建設(shè)方面，上交所表示，積極配合證監(jiān)會開展法規(guī)整合第二階段工作，提升監(jiān)管制度的針對性、適應(yīng)性和包容性。緊扣五大發(fā)展理念，研究制定符合上市公司實(shí)際的ESG信息披露制度，吸引中長期資金入市。持續(xù)評估退市制度運(yùn)行效果，不斷完善退市指標(biāo)；深交所表示，將加大助力高質(zhì)量發(fā)展的制度供給，持續(xù)優(yōu)化以上市規(guī)則為核心、自律監(jiān)管指引為主干、自律監(jiān)管指南為補(bǔ)充的自律監(jiān)管規(guī)則體系，提升自律監(jiān)管規(guī)則體系的科學(xué)性，探索建立健全分層次、差異化信息披露制度，提升新形勢下自律監(jiān)管規(guī)則的適應(yīng)性。

    在自律監(jiān)管方面，上交所突出堅(jiān)守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮信息披露監(jiān)管在防范財(cái)務(wù)造假、資金占用等突出問題中的作用，持續(xù)鞏固股票質(zhì)押、債券等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險化解成效，開展投機(jī)炒作整治專項(xiàng)行動，多措并舉遏制“炒差”“炒概念”痼疾，嚴(yán)格退市監(jiān)管，鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，加快形成優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)；深交所將深入推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，堅(jiān)持分類監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、科技監(jiān)管，塑造精準(zhǔn)高效的上市公司監(jiān)管體系。構(gòu)建“人工+科技+平臺”深度融合的監(jiān)管體系，持續(xù)推進(jìn)“企業(yè)畫像”系統(tǒng)建設(shè)，推進(jìn)上市公司監(jiān)管與服務(wù)的“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型。

    在生態(tài)建設(shè)方面，上交所突出通過深化開門辦監(jiān)管推動增強(qiáng)合力，暢通溝通渠道，常態(tài)化聽取意見和訴求，積極協(xié)調(diào)解決上市公司急難愁盼問題，繼續(xù)加強(qiáng)與地方政府、國資管理部門、行業(yè)主管部門以及市場機(jī)構(gòu)的合作交流和信息共享，凝聚各方共識，發(fā)揮各方優(yōu)勢，落實(shí)各方責(zé)任，推動形成契合國情、共建共治的資本市場良好生態(tài)。深交所積極爭取地方黨政支持，加強(qiáng)與地方政府的協(xié)作配合。推動地方政府結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)，加大優(yōu)質(zhì)企業(yè)挖掘力度，從源頭提高公司質(zhì)量，充分發(fā)揮交易所平臺功能，建立行業(yè)公司交流共享平臺，搭建企業(yè)溝通橋梁，常態(tài)化開展創(chuàng)享薈、行業(yè)培訓(xùn)、行業(yè)沙龍等活動，打造行業(yè)公司“朋友圈”，優(yōu)化對突發(fā)重大事件的監(jiān)管應(yīng)對，及時評估影響，制定支持性舉措，提供有彈性有溫度的監(jiān)管服務(wù)等。

    同時，為了配合落實(shí)國務(wù)院國資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，上交所同步制定了新一輪央企綜合服務(wù)相關(guān)安排。涉及央企上市公司的主要舉措包括：服務(wù)推動央企估值回歸合理水平；服務(wù)助推央企進(jìn)行專業(yè)化整合；服務(wù)完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度。