以全面深化改革推進資本市場高質量發(fā)展 助力海南自由貿易港建設

    （海南證監(jiān)局黨委）

    黨的二十屆三中全會是在以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設、民族復興偉業(yè)的關鍵時期召開的一次十分重要的會議，全會審議通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》，是在新的歷史起點上推進全面深化改革向廣度和深度進軍的又一次總動員、總部署，也是新征程推進中國式現(xiàn)代化的時代新篇，為資本市場改革發(fā)展提供了根本遵循。海南證監(jiān)局黨委將貫徹落實黨的二十屆三中全會精神，與落實中央經濟工作會議精神，黨中央、國務院關于資本市場的決策部署，習近平總書記關于海南工作的系列重要講話和指示批示精神貫通起來，在中國證監(jiān)會黨委的堅強領導下，堅決扛起資本市場高質量發(fā)展的責任，扎實推進資本市場新“國九條”和“1+N”政策體系在海南落地見效，努力以資本市場高質量發(fā)展助力建設海南自由貿易港。

    一、堅持全面深化改革開放

    2018年，習近平總書記在慶祝海南建省辦經濟特區(qū)30周年大會上宣布黨中央支持海南建設自由貿易港。從那以后，海南自由貿易港建設實現(xiàn)從“順利開局”“蓬勃展開”“進展明顯”，再到“蓬勃興起”的喜人變化。2022年4月，習近平總書記考察海南時要求，加快建設具有世界影響力的中國特色自由貿易港，讓海南成為新時代中國改革開放的示范，把海南自由貿易港打造成展示中國風范的靚麗名片。2024年12月，習近平總書記在聽取海南省委和省政府工作匯報時強調，努力把海南自由貿易港打造成引領我國新時代對外開放的重要門戶，奮力譜寫中國式現(xiàn)代化海南篇章。習近平總書記指出，將建設自由貿易港的任務交給海南，“由海南來完成這項歷史性任務，這也是中國特色社會主義經濟特區(qū)建設的一個戰(zhàn)略安排，不斷摸索、大膽試驗，現(xiàn)在蹚出來一條路子。”黨的二十屆三中全會對完善高水平對外開放體制機制作出重大改革部署，明確提出“加快建設海南自由貿易港”的重大改革任務。我們深刻認識到，海南因改革開放而生、因改革開放而興。支持海南逐步探索、穩(wěn)步推進中國特色自由貿易港建設，是習近平總書記親自謀劃、親自部署、親自推動的改革開放重大舉措，成為新時代我國推動外向型經濟發(fā)展和制度型開放的重要標志。在海南加快建設具有世界影響力的中國特色自由貿易港過程中，金融具有基礎性、關鍵性作用。對標國際高水平經貿規(guī)則和世界最高水平開放形態(tài)建設海南自由貿易港，既為資本市場進一步深化改革開放提供了新的機遇，也對資本市場如何發(fā)揮積極作用、做好服務保障工作提出了新的挑戰(zhàn)。

    海南證監(jiān)局深入學習貫徹習近平總書記關于全面深化改革的一系列新思想、新觀點、新論斷，認真落實《關于支持海南全面深化改革開放的指導意見》《關于金融支持海南全面深化改革開放的意見》等文件精神，堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，不斷深化改革開放。一是推動股票發(fā)行注冊制走深走實。推動地方建立完善上市（掛牌）后備企業(yè)資源庫，支持代表新質生產力方向的優(yōu)質企業(yè)對接多層次資本市場。支持符合條件的海南企業(yè)充分利用兩個市場、兩種資源，赴境內外上市融資。截至目前，海南已有境內上市公司28家、境外上市企業(yè)5家。二是進一步便利境外個人在境內開展投資活動。當前在海南就業(yè)的境外個人開展包括證券投資在內的各類境內投資已無政策障礙。在中國證監(jiān)會的大力支持下，海南已開展境外證券基金期貨專業(yè)人才從業(yè)特別程序試點，簡化相關考試科目，便利境外金融人才來華展業(yè)，為將海南打造成人才之島、創(chuàng)新之島提供了條件。三是積極參與海南自由貿易港跨境資管業(yè)務試點相關工作，鼓勵和指導有意愿和跨境展業(yè)能力的金融機構探索設計試點產品。圍繞對標《全面與進步跨太平洋伙伴關系協(xié)定》（CPTPP）金融服務規(guī)則、開立多功能自由貿易賬戶（EF賬戶）等課題開展調查研究，積極研究在海南跨境投融資自由化便利化程度不斷提高條件下，相關資本市場主體的風險特征和監(jiān)管重點等。

    二、堅持把防控風險作為永恒主題

    習近平總書記反復強調，要堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題，增強憂患意識，做好風險防控，增強金融體系韌性。我們深刻認識到，金融風險具有隱蔽性、突發(fā)性、傳染性強的特點。防范化解金融風險特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風險，是金融工作的根本性任務，也是實現(xiàn)高質量發(fā)展必須跨越的重大關口。資本市場涉及面廣、利益主體多元，是經濟運行的樞紐，也是各類風險的交匯口、泄洪區(qū)，更需要把防控風險作為根本大事，防范跨市場跨領域跨境風險傳導擴散。只有通過依法從嚴加強監(jiān)管，嚴厲打擊欺詐發(fā)行、財務造假、市場操縱等違法違規(guī)行為，才能為海南自由貿易港高質量發(fā)展保駕護航。

    近年來，海南證監(jiān)局始終堅持把防控風險作為永恒主題，切實筑牢風險防控堤壩，守住風險底線。一是樹立風險化解大局意識和全局意識，積極配合處置某企業(yè)集團風險。全面加強對其旗下上市公司、債券發(fā)行人的監(jiān)管，對違法違規(guī)行為依法進行查處。在海南省委省政府的強力推動和中央有關部門的大力支持下，相關風險以破產重整方式出清。推動該相關公司徹底整改大股東占用和違規(guī)擔保等歷史問題，逐步走向規(guī)范發(fā)展。二是支持上市公司綜合運用并購重組、引入戰(zhàn)略投資者、破產重整等市場化法治化方式化解風險。落實“應退盡退”“退得下、退得穩(wěn)”的要求，嚴格退市監(jiān)管，加速“空殼公司”“績差公司”出清，及時遏制3家上市公司違規(guī)保殼行為。同時，堅持風險揭示和風險化解并重，全面摸排研判風險，及時向海南省委省政府報告，積極爭取支持。2020年以來，轄區(qū)有4家上市公司通過破產重整獲得重生。三是強化私募基金風險處置。近年來，海南私募基金快速發(fā)展，管理人數量、管理基金數量均已位列全國第8，在服務地方經濟發(fā)展的同時也帶來了一定風險隱患。海南證監(jiān)局落實證監(jiān)會黨委的要求和海南省委省政府確定的對私募基金風險“遏制增量，化解存量”的工作思路，完善“照前會商”工作機制，嚴守私募基金“入口關”，集中開展私募基金清理整治，超600家風險機構實現(xiàn)了“雙出清”。四是及時開展涉非案件查處，聯(lián)合金融監(jiān)管、市場監(jiān)管、公安、網信等相關部門及時查處波及21個省市的跨區(qū)域涉境外上市非法證券活動，有效遏制了風險的進一步擴散蔓延。五是堅持“零容忍”，從嚴懲治證券違法活動。聚焦財務造假、擔保占用、違規(guī)展業(yè)等行為，近五年累計作出行政處罰決定16份，市場禁入決定2份，罰沒款金額超1億元。

    三、堅持把服務實體經濟作為根本宗旨

    習近平總書記強調，金融和實體經濟是共生共榮的關系，金融只有在為實體經濟服務中才能實現(xiàn)自身持續(xù)健康發(fā)展。實體經濟是金融的根基，金融是實體經濟的血脈，服務實體經濟是金融的天職。我們深刻認識到，金融要把為實體經濟服務作為出發(fā)點和落腳點，全面提升金融服務效率和水平，把更多金融資源配置到經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，促進科技自立自強、推動產業(yè)提質升級，更好滿足人民群眾和實體經濟多樣化的金融需求，有效保護不斷積累的社會財富。只有更好服務實體經濟才能實現(xiàn)金融業(yè)自身的高質量發(fā)展。資本市場作為資源配置與政策傳導的重要渠道，具有融通資金、分散風險、引導投資和價格發(fā)現(xiàn)等功能，能夠為實體經濟的增長和發(fā)展提供重要支撐，必將在世界一流自由貿易港建設中發(fā)揮更加積極的作用。

    習近平總書記指出，海南要著力構建具有海南特色和優(yōu)勢的現(xiàn)代化產業(yè)體系。海南證監(jiān)局始終堅持踐行服務實體經濟使命，努力發(fā)揮資本市場功能作用，支持海南旅游業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、高新技術產業(yè)和熱帶特色高效農業(yè)“四大主導產業(yè)”和南繁種業(yè)、深海科技、商業(yè)航天“三大未來產業(yè)”企業(yè)利用好資本市場高質量發(fā)展，助力海南打造新質生產力重要實踐地。一是完善金融支持政策。配合海南省政府出臺《關于提高上市公司質量促進資本市場發(fā)展的若干意見》，聯(lián)合有關金融監(jiān)管單位等制定《關于金融支持海南全面深化改革開放的意見》實施方案和金融支持重點市縣、園區(qū)等8項金融支持政策。二是形成常態(tài)化走訪上市公司機制。落實好黨中央、國務院的部署，做好海南省委省政府主要負責同志走訪調研上市公司相關工作；聯(lián)合相關部門召開民營上市公司、國有資本利用資本市場等專題座談會，著力解決上市公司發(fā)展中的實際問題。三是支持企業(yè)用好用足多元化股債融資工具。近年來，支持海南企業(yè)在資本市場直接融資逾千億元。有的上市公司通過并購境外資產，成為細分領域的世界冠軍，夯實產業(yè)鏈領先地位，助力海南“兩個總部基地”建設；有的上市公司完成資產重組，從傳統(tǒng)行業(yè)轉型升級至戰(zhàn)略性新興產業(yè)；有的公司上市后市值翻倍增長，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。其中知識產權供應鏈資產支持證券、旅游度假目的地商業(yè)地產抵押貸款支持證券、省級人才租賃住房不動產信托投資基金、鄉(xiāng)村振興綠色債等創(chuàng)造了多個全國“首單”，為海南旅游產業(yè)提質升級、鄉(xiāng)村振興等注入資本市場動能。四是完善機構服務體系。積極支持證券期貨經營機構、公募基金管理人和私募基金管理人為實體經濟發(fā)展提供優(yōu)質金融服務。指導地方行業(yè)協(xié)會成立創(chuàng)新發(fā)展委員會，圍繞服務資本市場改革開放、海南自由貿易港建設等議題開展調查研究。搭建投融資對接平臺，指導舉辦海南資本市場首屆投融資對接會，引導資本流向實體經濟。支持轄區(qū)行業(yè)機構與臨高、白沙等市縣政府建立戰(zhàn)略服務合作關系，提供金融幫扶、產業(yè)幫扶。五是做好期貨服務實體經濟工作。配合做好海南特色農產品期貨品種“20號膠”上市相關工作。推動設立天然橡膠、20號膠、原油等5家期貨交割庫，服務海南特色產業(yè)發(fā)展。持續(xù)開展“保險+期貨”，覆蓋天然橡膠、生豬、豆粕（飼料）、雞蛋等多個品種，觸達海南14個市縣，惠及農戶超過30萬戶次，有力支持了海南產業(yè)發(fā)展和鄉(xiāng)村振興事業(yè)。其中，海南省白沙縣天然橡膠“保險+期貨”項目榮獲聯(lián)合國第二屆全球最佳減貧案例，并被收錄進南南合作減貧知識分享網站，為發(fā)展中國家農村可持續(xù)發(fā)展和全球減貧事業(yè)提供了海南經驗。

    在海南建設中國特色自由貿易港，是黨中央賦予的改革開放新的重大責任和歷史使命。海南自由貿易港面臨經濟基礎比較薄弱、經濟體量相對較小等先天不足，要趕上其他先進發(fā)達的自由貿易港，是一個巨大的挑戰(zhàn)。金融對海南自由貿易港建設至關重要，是實現(xiàn)貿易投資自由便利等功能的重要支撐，世界一流自由貿易港需要一流的上市公司支持，也需要世界一流投資銀行和投資機構高質量服務，因此對資本市場而言是一個重要的機遇。總之，要實現(xiàn)加快建設具有世界影響力的中國特色自由貿易港、世界一流自由貿易港等目標，任務艱巨、使命光榮，需要更好發(fā)揮資本市場服務實體經濟的積極作用。

    下一步，海南證監(jiān)局將以習近平總書記關于資本市場重要指示批示精神為指引，緊密結合資本市場新“國九條”和“1+N”政策體系要求，全面加強“五大監(jiān)管”，不斷提升監(jiān)管的針對性有效性，落實“四早”要求，防范化解風險，更好服務高水平科技自立自強，鼓勵支持更多代表新質生產力的企業(yè)上市，落實中國特色金融文化要求，積極引導轄區(qū)機構培育良好的行業(yè)文化和投資文化，推動資本市場高質量發(fā)展，助力海南加快建設中國特色自由貿易港、成為引領我國新時代對外開放的重要門戶。