第二輪跨界造車熱燒至A股？比亞迪單日吸金超21億元 券商建議五條賽道并行

    本報(bào)記者 吳珊

    汽車行業(yè)到底有多熱？

    進(jìn)入2021年，金融資本和產(chǎn)業(yè)資本仍在不斷涌入，百度、滴滴、小米、海信、OPPO、創(chuàng)維和中興等科技公司紛紛宣布涉足智能汽車業(yè)務(wù)，準(zhǔn)備投入巨額資金進(jìn)軍新能源賽車道，形成了第二輪跨界造車熱潮。

    與此同時(shí)，政策扶持和資金驅(qū)動(dòng)也為汽車行業(yè)相關(guān)上市公司股價(jià)突出重圍提供重要助力。近6個(gè)交易日，汽車行業(yè)指數(shù)上漲天數(shù)達(dá)到4天，其中3個(gè)交易日單日漲幅在2%以上，5月19日，汽車行業(yè)指數(shù)漲幅就達(dá)2.07%，躍升申萬一級行業(yè)漲幅榜首位。

    “汽車行業(yè)上漲主要來自短期供需錯(cuò)配造成終端售價(jià)提升，整車廠和經(jīng)銷商盈利明顯改善。”富榮基金研究部總監(jiān)郎騁成在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，汽車芯片緊缺從去年下半年一直延續(xù)到今年，芯片供應(yīng)問題進(jìn)而演化為整車短期供需錯(cuò)配，暢銷車型下游需求旺盛，但產(chǎn)量受限，因此乘用車終端折扣呈現(xiàn)出收窄的趨勢。盡管行業(yè)銷量短期受芯片影響，但終端折扣收窄，整車廠和經(jīng)銷商將顯著受益。長期來看，汽車電動(dòng)化創(chuàng)造了大量替換需求，而當(dāng)前電動(dòng)車滲透率全球不足5%，還有較大的發(fā)展空間，之前是中國和歐洲電動(dòng)化率迅速提高，今年大概率將看到美國電動(dòng)車的起量，中美歐市場共振將帶來汽車電動(dòng)化率的快速提升，當(dāng)前看好汽車尤其是新能源車板塊的發(fā)展。

    止于至善基金經(jīng)理何理在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前汽車行業(yè)很明顯正在進(jìn)行巨大的變革，從事件來看，可以認(rèn)為一方面是特斯拉等新能源車企帶來的汽車行業(yè)電動(dòng)化變革，另一方面是華為、百度等企業(yè)從智能化切入汽車行業(yè)引發(fā)的汽車智能化變革。汽車行業(yè)的投資機(jī)遇是巨大的，但是現(xiàn)在也產(chǎn)生了比較明顯的結(jié)構(gòu)性泡沫，所以現(xiàn)在投資是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的。

    從相關(guān)上市公司表現(xiàn)來看，5月19日，108只汽車股股價(jià)出現(xiàn)不同程度的上漲，東安動(dòng)力、圣龍股份、新日股份、江淮汽車、大東方、*ST猛獅、*ST眾泰等7只個(gè)股以漲停價(jià)報(bào)收，華懋科技、比亞迪、英利汽車、長城汽車、富臨精工等個(gè)股漲幅均在5%以上。不僅如此，圣龍股份、川環(huán)科技、長安汽車、寧波高發(fā)、北汽藍(lán)谷、小康股份等6只個(gè)股股價(jià)盤中更是創(chuàng)出年內(nèi)新高。

    資金面上，5月19日，34.67億元大單資金凈流入90只汽車股，12只個(gè)股大單資金凈流入超1000萬元，比亞迪以21.37億元大單資金凈流入居首位，江淮汽車、東安動(dòng)力、奧特佳、長城汽車、長安汽車等5只個(gè)股大單資金凈流入均在5000萬元以上。

    據(jù)悉，比亞迪第100萬臺新能源汽車正式下線，這也標(biāo)志著行業(yè)誕生了首個(gè)進(jìn)入新能源車“百萬輛俱樂部”的中國品牌。

    私募排排網(wǎng)研究主管劉有華在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，汽車行業(yè)需求在顯著改善，在智能汽車和新能源汽車的加持下，產(chǎn)業(yè)鏈寬度和深度足夠，因此行業(yè)成長空間和潛力較大。

    提及接下來的投資機(jī)會，劉有華認(rèn)為，未來國產(chǎn)汽車品牌的核心競爭力可能在于科技+創(chuàng)新，因此，看好智能駕駛、新能源汽車、新材料等產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會，尤其是新能源汽車領(lǐng)域，可能是國產(chǎn)汽車彎道超車的好機(jī)會。

    圓融投資股票部高級研究員朱曉艷在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前市場已經(jīng)完成了本次殺估值，可以重點(diǎn)關(guān)注處于合理估值區(qū)間的傳統(tǒng)關(guān)鍵汽車零部件、智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈公司。

    國信證券也在最新研報(bào)中給出五條投資主線，在國信證券看來，經(jīng)歷2019年-2020年的行業(yè)銷量大幅下滑，庫存下降，汽車行業(yè)復(fù)蘇跡象較為顯著，疊加汽車技術(shù)升級和保有量增加。2021年的投資主要圍繞1.能源端：三電系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)；2.運(yùn)動(dòng)端：智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈；3.交互端：智能座艙產(chǎn)業(yè)鏈；4.整車端：自主品牌崛起；5.存量賽道：汽車后市場標(biāo)的。

    表：5月19日漲幅在2%以上的汽車股一覽

    制表：吳珊

（編輯 才山丹 策劃 趙子強(qiáng)）