資金回流成長(zhǎng)主線 部分賽道走出獨(dú)立行情

    自周期股集體熄火后，A股市場(chǎng)近期呈現(xiàn)板塊間的頻繁輪動(dòng)，消費(fèi)、科技、金融主線均有所表現(xiàn)，但背后資金尚未達(dá)成一致預(yù)期。

    在此過程中，部分主力資金將目光重新投向成長(zhǎng)賽道。今年6月至7月，以新能源、半導(dǎo)體為代表的高成長(zhǎng)板塊曾受到資金追捧，但隨后其風(fēng)頭被半年報(bào)盈利增速更快的周期股所蓋過。

    國(guó)海證券日前發(fā)布報(bào)告表示，9月北向資金的主攻目標(biāo)清晰，加大了在新能源板塊的布局。與此同時(shí)，9月場(chǎng)內(nèi)杠桿資金同樣大幅加倉(cāng)電氣設(shè)備行業(yè)，內(nèi)外資在新能源主線上形成一致判斷。

    具體來(lái)看，新能源產(chǎn)業(yè)龍頭聚集的電氣設(shè)備行業(yè)9月獲北向資金凈買入151.48億元。相比之下，鋼鐵、建筑材料等傳統(tǒng)原材料行業(yè)標(biāo)的則遭北向資金大幅賣出。

    場(chǎng)內(nèi)融資資金9月凈買入電氣設(shè)備行業(yè)36.59億元，與外資達(dá)成一致，而其他多數(shù)行業(yè)板塊9月遭融資凈償還。

    進(jìn)入10月，多只新能源個(gè)股繼續(xù)獲內(nèi)外資共同加倉(cāng)。如光伏逆變器龍頭陽(yáng)光電源本月前4個(gè)交易日獲北向資金凈加倉(cāng)75.27萬(wàn)股，同時(shí)獲融資資金凈買入9334萬(wàn)元。在資金的追捧下，陽(yáng)光電源近期股價(jià)快速反彈，基本收復(fù)9月的失地。

    機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，近期部分行業(yè)限電限產(chǎn)，再次凸顯了對(duì)新能源發(fā)電的迫切需求，光伏、風(fēng)電等清潔能源領(lǐng)域前景廣闊。

    紅塔證券認(rèn)為，經(jīng)過此輪限電，國(guó)內(nèi)對(duì)新能源發(fā)電的需求進(jìn)一步提升，風(fēng)電、光伏等新能源領(lǐng)域有望持續(xù)景氣。另外，對(duì)企業(yè)而言，高能耗行業(yè)的去產(chǎn)能將是大趨勢(shì)，而新能源設(shè)備的應(yīng)用是降低能耗的重要手段，這提升了企業(yè)對(duì)新能源設(shè)備的需求。

    除了反復(fù)獲資金追捧的新能源主線，近期部分機(jī)構(gòu)還悄悄進(jìn)駐一些“小眾”成長(zhǎng)賽道。

    本月前5個(gè)交易日，次新股力量鉆石股價(jià)收獲五連陽(yáng)，累計(jì)漲幅達(dá)37%，在頻繁輪動(dòng)的市場(chǎng)中走出獨(dú)立行情。力量鉆石的快速上漲帶動(dòng)了人造鉆石概念的活躍，中兵紅箭、國(guó)機(jī)精工、黃河旋風(fēng)等相關(guān)個(gè)股近期陸續(xù)收獲漲停。

    10月13日盤后交易所公布的龍虎榜中，多家機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身人造鉆石概念股買入一側(cè)：國(guó)機(jī)精工獲5個(gè)機(jī)構(gòu)席位買入8373萬(wàn)元，中兵紅箭獲兩個(gè)機(jī)構(gòu)席位買入9641萬(wàn)元。

    據(jù)賣方研究報(bào)告，上述人造鉆石概念股未來(lái)3年的凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)到40%以上，其中力量鉆石復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)高達(dá)90%（Wind盈利預(yù)測(cè)綜合值），成長(zhǎng)性突出。

    中信建投表示，人造鉆石與天然鉆石具備幾乎相同的物化特性，但價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。目前人造鉆石產(chǎn)業(yè)處于導(dǎo)入期，未來(lái)有望通過高性價(jià)比和更大克拉特性在中低端消費(fèi)市場(chǎng)取得突破。我國(guó)占據(jù)了人造培育鉆石的近半產(chǎn)能，且當(dāng)前上游產(chǎn)能偏緊張，建議關(guān)注產(chǎn)能領(lǐng)先的制造商、設(shè)備提供商等。