66.9%的投資者有ETF投資經(jīng)歷 數(shù)字經(jīng)濟(jì)、電力等主題型產(chǎn)品最為熱門

    本報(bào)記者 朱寶琛 見習(xí)記者 郭冀川

    據(jù)天天基金網(wǎng)3月1日數(shù)據(jù)顯示，近一個月來，漲幅前十的股票型基金中，有五只是ETF基金，近三個月漲幅前十的基金中，有兩只是ETF基金。巨豐投資首席投資顧問張翠霞對《證券日報(bào)》記者表示，由于近期市場處于回調(diào)階段，所以一些主題ETF基金市場表現(xiàn)良好。“從年初以來新上報(bào)的ETF情況來看，主題型產(chǎn)品占比較大，如數(shù)字經(jīng)濟(jì)、電力與公用事業(yè)等ETF都成為投資者關(guān)注的熱門品種。”張翠霞說。

    上海證券交易所公布的《2021年ETF投資者調(diào)查報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）顯示，近年來，我國ETF市場迅速發(fā)展，指數(shù)化投資理念逐步被投資者所認(rèn)同，ETF發(fā)揮普惠金融功能，服務(wù)大眾理財(cái)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的價值逐漸凸顯。在調(diào)查分析樣本中，66.9%的投資者有ETF投資經(jīng)歷，該比例較2019年的54.9%增長了12%，近六成投資者在近3年內(nèi)參與ETF投資，ETF逐漸成為投資者資產(chǎn)配置的重要工具。

    對于不同種類ETF的關(guān)注度，《報(bào)告》指出，投資者期待未來可以開發(fā)更多契合市場熱點(diǎn)的產(chǎn)品，對科創(chuàng)板相關(guān)ETF、生物科技相關(guān)ETF和5G相關(guān)ETF有較高的關(guān)注度。在參與股票型ETF投資的投資者中，配置行業(yè)ETF、寬基ETF及主題ETF的投資者占比分別為69.6%、56.1%及52.1%。大多數(shù)投資者配置ETF的主要目的是為了資產(chǎn)保值增值，其次為獲取穩(wěn)定收益、降低個股風(fēng)險(xiǎn)及降低交易成本。

    張翠霞表示，ETF的投資相比股票投資更偏向于宏觀和行業(yè)把握，其投資分析相對輕松容易。隨著投資者認(rèn)可與了解，ETF投資與股票投資逐漸形成聯(lián)動，在市場處于牛市時候，ETF的投資收益往往低于股票投資，所以配置率偏低，但在市場處于震蕩行情中，ETF投資穩(wěn)健的屬性便凸顯出來，投資者的配置意愿也變得強(qiáng)烈。

    正是看到ETF投資者規(guī)模擴(kuò)大，今年以來基金公司積極推出各類主題ETF產(chǎn)品。前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對《證券日報(bào)》記者表示，去年主題ETF受到追捧，吸引了投資者關(guān)注，今年基金公司紛紛上報(bào)ETF產(chǎn)品，ETF投資波動雖然沒有股票投資波動大，但在一些行業(yè)賽道調(diào)整中，ETF也會跟隨調(diào)整，同樣存在不低的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)該尋找有成長潛力的行業(yè)賽道布局ETF，而不是追漲殺跌。建議投資者選擇有一定市場規(guī)模基礎(chǔ)的ETF作為投資標(biāo)的，降低可能存在產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

    香港中?；鹗紫?jīng)濟(jì)學(xué)家徐陽向記者介紹，ETF的投資風(fēng)險(xiǎn)中，一方面是市場風(fēng)險(xiǎn)，主要是行業(yè)板塊調(diào)整帶來的投資波動風(fēng)險(xiǎn)，另一方面就是清盤風(fēng)險(xiǎn)。投資者平常要多關(guān)注宏觀層面的變化以及行業(yè)變化，同時在買入前了解清楚流動性或成交量的情況，基本上能夠規(guī)避掉大部分風(fēng)險(xiǎn)。“一般來說，ETF基金規(guī)模在5億元以上是較好的水平，下限則不要低于5000萬元。”徐陽說。

（編輯 才山丹）