社?；鸬乳L(zhǎng)線資金持倉(cāng)曝光 化工、電子、生物醫(yī)藥三大行業(yè)受青睞

    本報(bào)記者 孟珂

    隨著上市公司2021年年報(bào)陸續(xù)披露，社?；稹B(yǎng)老基金、企業(yè)年金的最新動(dòng)向也逐漸浮出水面。

    從已經(jīng)披露的2021年年報(bào)看，截至3月22日，共有58家公司前十大股東中出現(xiàn)社?；稹B(yǎng)老基金、企業(yè)年金的身影，主要涉及化工、電子、生物醫(yī)藥三大業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)行業(yè)。

    “整體來(lái)看，2021年社?；?、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金的持倉(cāng)延續(xù)此前趨勢(shì)，主要集中布局在前景較好、景氣度較高的行業(yè)。”川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    究其原因，陳靂認(rèn)為，化工方面，2021年行業(yè)整體利潤(rùn)情況較好，未來(lái)發(fā)展前景良好，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)。一方面，“雙碳”政策推動(dòng)下，新能源產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展帶動(dòng)眾多化工產(chǎn)品的需求，帶動(dòng)一系列上游原料需求持續(xù)增長(zhǎng)，助力行業(yè)保持高景氣；另一方面，國(guó)內(nèi)能耗雙控，疊加國(guó)外疫情等對(duì)供應(yīng)鏈的影響，化工多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，為企業(yè)打開盈利空間。電子板塊方面，以半導(dǎo)體、芯片為首的產(chǎn)業(yè)“卡脖子”壓力明顯，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代需求不斷增長(zhǎng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展。同時(shí)，受下游新能源汽車、智能手機(jī)需求持續(xù)增長(zhǎng)刺激，半導(dǎo)體、面板、元器件等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)景氣度持續(xù)，未來(lái)發(fā)展空間較大。醫(yī)藥方面，受全球新冠疫情影響，2021年相關(guān)疫苗及醫(yī)療器械板塊多家上市公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年醫(yī)療需求將持續(xù)釋放，疫苗、醫(yī)療器械等行業(yè)業(yè)績(jī)將持續(xù)兌現(xiàn)，目前經(jīng)過(guò)前期回調(diào)，醫(yī)藥板塊已回歸較合理估值區(qū)間，未來(lái)板塊上漲空間較大。

    光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近年來(lái)，化工、電子、生物醫(yī)藥等行業(yè)發(fā)展迅猛，符合國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，長(zhǎng)期發(fā)展前景廣闊，基本面扎實(shí)。因此，相關(guān)企業(yè)具有較好成長(zhǎng)性。機(jī)構(gòu)進(jìn)行布局表明其傾向于長(zhǎng)期價(jià)值型投資。同時(shí)，也可助力新興行業(yè)加快發(fā)展壯大。

    根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上述58家公司中，有46家2021年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比上漲，其中14家凈利潤(rùn)增幅超過(guò)100%。

    在增減持方面，以社保基金為例，與去年三季報(bào)相比，社?；鸪钟械?0家公司中，有26家為新進(jìn)或增持。其中，中興通訊、三友化工為減持最多的個(gè)股；紫金礦業(yè)、中國(guó)廣核為增持最多。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，截至2021年年末，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益類投資金額為1.46萬(wàn)億元，企業(yè)年金權(quán)益類投資金額為2.6萬(wàn)億元。截至2020年末，社?；饳?quán)益總額為2.68萬(wàn)億元。

    陳靂認(rèn)為，社?；?、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等資金入市，一方面，其作為市場(chǎng)“風(fēng)向標(biāo)”之一，可以引導(dǎo)資金向其重點(diǎn)持倉(cāng)的板塊集中，促進(jìn)A股市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)；另一方面，這些機(jī)構(gòu)投資者投資風(fēng)格相對(duì)穩(wěn)健，持股周期相對(duì)較長(zhǎng)，資金規(guī)模較大，作為A股壓艙石，有利于促進(jìn)A股市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展。

    “由于機(jī)構(gòu)投資者相對(duì)專業(yè)、理性，策略相對(duì)成熟等，這些機(jī)構(gòu)入市可增強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)力量，提升A股市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定性。同時(shí)，隨著股市與企業(yè)健康發(fā)展，社?；?、養(yǎng)老基金等也可以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。”周茂華如是說(shuō)。