新能源賽道全線反彈 寧德時(shí)代帶動創(chuàng)業(yè)板指漲超1%

    A股市場昨日迎來反彈，創(chuàng)業(yè)板指在寧德時(shí)代等權(quán)重股大漲帶動下漲超1%。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)2979.79點(diǎn)，上漲0.19%；深證成指報(bào)10577.81點(diǎn)，上漲0.53%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2261.89點(diǎn)，上漲1.15%。不過，昨日滬深兩市僅成交5638億元，較上個(gè)交易日縮量642億元。

    北向資金昨日凈賣出12.44億元。其中滬股通凈賣出22.74億元，深股通凈買入10.3億元，北向資金內(nèi)部延續(xù)分化態(tài)勢。前十大成交股中，凈買入額居前三的是寧德時(shí)代、錦浪科技、億緯鋰能，分別獲凈買入10.8億元、4.57億元、1.5億元。

    板塊方面，受三季度業(yè)績預(yù)增消息刺激，新能源賽道股集體反彈，鋰電池、儲能等方向領(lǐng)漲；芯片股繼續(xù)調(diào)整，醫(yī)藥相關(guān)板塊表現(xiàn)弱勢。

    新能源股全線回暖

    由于多份鋰電股的業(yè)績預(yù)告超預(yù)期，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈昨日領(lǐng)漲兩市，鋰礦、電解液、鈉離子電池、正負(fù)極板塊全線上揚(yáng)。天賜材料、維科技術(shù)、遠(yuǎn)東股份等多股漲停。寧德時(shí)代漲近6%，總市值重上萬億元。

    10日晚間，寧德時(shí)代披露前三季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年前三季度歸母凈利潤為165億元至180億元，已超2021年全年。

    以寧德時(shí)代為代表，新能源企業(yè)近期披露的三季報(bào)業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)均十分亮眼。其中，天賜材料預(yù)計(jì)前三季度凈利潤為42.6億元至44.6億元，同比增長174.19%至187.06%。恩捷股份預(yù)計(jì)前三季度凈利潤為32.1億元至32.5億元，同比增長82.84%至85.12%。億緯鋰能預(yù)計(jì)第三季度凈利潤同比增長50%至80%。

    在昨日新能源板塊的反彈行情中，儲能方向處于漲幅榜前列，維科技術(shù)、祥鑫科技、清源股份等十幾只股票漲停。光伏板塊表現(xiàn)也較好，億晶光電、寶馨科技、智光電氣等個(gè)股漲停。

    機(jī)構(gòu)多空對峙芯片股

    芯片半導(dǎo)體板塊昨日繼續(xù)下跌，北方華創(chuàng)再度跌停，收報(bào)225.5元，總市值為1191億元。此外，安集科技、雅克科技、中微公司等昨日跌幅也較大。

    近期，全球芯片股均現(xiàn)大跌。周一，美股芯片股全線走低，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)下跌超3%，高通跌5.52%，英偉達(dá)跌3.36%，AMD跌1.08%。

    北方華創(chuàng)股價(jià)連續(xù)跌停，令機(jī)構(gòu)很“受傷”。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，有1143家公募基金合計(jì)持有北方華創(chuàng)17.55%股份。其中，知名基金經(jīng)理蔡嵩松掌管的諾安成長混合基金為其第一大重倉機(jī)構(gòu)。

    機(jī)構(gòu)投資者在芯片股上出現(xiàn)多空對峙。11日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣出北方華創(chuàng)2.64億元，同時(shí)也有機(jī)構(gòu)席位買入9108.34萬元。雅克科技被2家機(jī)構(gòu)拋售合計(jì)6467.7萬元，另有3家機(jī)構(gòu)買入1.03億元。

    從業(yè)績來看，不少近期股價(jià)大跌的半導(dǎo)體企業(yè)其實(shí)成長能力較好。北方華創(chuàng)11日披露的三季度業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.55億元至17.95億元，同比增長136.16%至172.62%。其中第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計(jì)為8億元至10.4億元，同比增長129.92%至198.89%。

    華鑫證券分析師范益明表示，根據(jù)半年報(bào)披露，多家半導(dǎo)體上市企業(yè)新簽訂單出現(xiàn)同比增長，奠定了全年及下一年業(yè)績增長基礎(chǔ)。上半年半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)盈利能力實(shí)現(xiàn)增長，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)正進(jìn)入利潤加速釋放期。

    A股布局窗口正在開啟

    隨著近期指數(shù)持續(xù)調(diào)整，A股整體估值已經(jīng)進(jìn)入低位。機(jī)構(gòu)對后市并不悲觀，認(rèn)為A股布局窗口正在開啟。

    展望后市，方正證券首席策略分析師燕翔樂觀看多。他給出了看多10月行情的三大理由：一是本輪盈利下行周期已進(jìn)入尾聲。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，PPI是與企業(yè)盈利狀況關(guān)聯(lián)度最為密切的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入本輪盈利下行周期的中后期，而“市場底”也通常會先于“基本面底”出現(xiàn)；二是以美聯(lián)儲為首的全球貨幣政策收緊預(yù)期邊際拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。當(dāng)前市場主流預(yù)期美聯(lián)儲11月將加息75個(gè)基點(diǎn)、12月加息50個(gè)基點(diǎn)，即年底美聯(lián)儲加息力度大概率會放緩；三是當(dāng)前A股市場估值處于歷史低位，權(quán)益資產(chǎn)具有很好的投資性價(jià)比。

    中金公司認(rèn)為，當(dāng)前A股具有估值和流動性雙重優(yōu)勢。目前，滬深300指數(shù)隱含風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為4.42%，處于歷史較高水平，反映股市相對債券的吸引力上升；信貸脈沖上行則預(yù)示流動性政策環(huán)境對股市形成支撐。中金公司建議，A股維持標(biāo)配，后續(xù)根據(jù)政策信號擇機(jī)加配，穩(wěn)而后進(jìn)，注重結(jié)構(gòu)。