精選層蓄勢(shì)待發(fā) 開戶投教緊鑼密鼓

    新三板精選層落地在即。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，多家券商成立了新三板改革專項(xiàng)工作小組，積極推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)。目前券商工作重點(diǎn)已從前期的技術(shù)準(zhǔn)備、人員準(zhǔn)備過(guò)渡到投資者開戶、項(xiàng)目拓展等。有券商表示，潛在合格投資者轉(zhuǎn)化收效不錯(cuò)。

    一家頭部券商表示，隨著改革措施不斷落地，新三板市場(chǎng)流動(dòng)性將顯著改善，對(duì)掛牌公司原始股東、二級(jí)市場(chǎng)投資者的吸引力將明顯增強(qiáng)，“精選層的公開發(fā)行孕育一定的低風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)。公司高度重視證券業(yè)協(xié)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的有關(guān)要求，督導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)做好網(wǎng)下投資者權(quán)限開通及協(xié)會(huì)注冊(cè)工作，并定期匯總跟蹤，為新業(yè)務(wù)的開展儲(chǔ)備一批高質(zhì)量客戶。”

    合規(guī)展業(yè)

    降低投資者門檻是本輪新三板改革核心內(nèi)容之一。去年12月27日，修訂后的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》發(fā)布實(shí)施。自此，多家券商開始完善相關(guān)制度，為合規(guī)辦理投資者開戶業(yè)務(wù)打下扎實(shí)基礎(chǔ)。

    根據(jù)新規(guī)，投資者準(zhǔn)入門檻大幅下調(diào)，并實(shí)行差異化安排。精選層、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層的投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)分別為100萬(wàn)元、150萬(wàn)元和200萬(wàn)元，與不同層級(jí)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與制度安排相匹配。

    同時(shí)，調(diào)整完善資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)以實(shí)收資本、實(shí)收股本或?qū)嵗U出資總額計(jì)算，自然人以開通權(quán)限前10個(gè)交易日日均證券資產(chǎn)計(jì)算。將個(gè)人投資者資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)由金融資產(chǎn)調(diào)整為證券資產(chǎn)，主要考慮的是提升可操作性，防范違規(guī)開通交易權(quán)限。

    中信建投表示，投資者適當(dāng)性管理工作是公司在新三板經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)展業(yè)的前置環(huán)節(jié)。本次修訂的新三板投資者適當(dāng)性管理辦法對(duì)投資者的準(zhǔn)入門檻有所下降，但公司內(nèi)規(guī)制定了更加規(guī)范和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍朔绞?。同時(shí)，組織分支機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)時(shí)，強(qiáng)調(diào)合規(guī)展業(yè)的重要性，將適當(dāng)性作為前提條件，并從總部層面提供支持手段。

    比如，在前端辦理環(huán)節(jié)，中信建投采取了三項(xiàng)防范措施。一是從投資者的身份、資金來(lái)源、知識(shí)測(cè)評(píng)、客戶回訪、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資品種、投資期限等維度對(duì)客戶進(jìn)行全方位管理。二是在客戶申請(qǐng)開通新三板交易權(quán)限時(shí)，驗(yàn)證其準(zhǔn)入資產(chǎn)是否滿足標(biāo)準(zhǔn)，并增加客戶T-10日至T-1日其中至少5日日終資產(chǎn)不少于資產(chǎn)準(zhǔn)入的平均日均資產(chǎn)核查手段。三是在線上開通權(quán)限時(shí)對(duì)每一位投資者進(jìn)行雙向視頻見證，在保證合規(guī)性的前提下，再次為投資者講解新三板股票交易的風(fēng)險(xiǎn)，以確保每個(gè)開通權(quán)限的賬戶都是規(guī)范的。

    廣發(fā)證券（01776）高度重視合規(guī)風(fēng)控工作，要求所有員工嚴(yán)格執(zhí)行新三板投資者適當(dāng)性及公司內(nèi)部相關(guān)合規(guī)風(fēng)控要求的基礎(chǔ)上進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣，不得誘導(dǎo)甚至要求客戶開通權(quán)限。公司總部定期進(jìn)行抽查，對(duì)于工作過(guò)程中出現(xiàn)不當(dāng)行為或者違反公司相關(guān)規(guī)章制度的，將采取相關(guān)問(wèn)責(zé)措施。

    廣發(fā)證券表示，為了更好地保護(hù)投資者，投資者申請(qǐng)開通新三板交易權(quán)限時(shí)，除了須滿足新三板合格投資者的資產(chǎn)及交易經(jīng)驗(yàn)門檻要求外，公司還采用視頻見證加事中回訪的控制機(jī)制，通過(guò)該機(jī)制確認(rèn)投資者充分了解業(yè)務(wù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)，且是本人有意愿開通三板交易權(quán)限后才為其開通。此外，對(duì)于70歲及以上的投資者，必須到營(yíng)業(yè)部臨柜辦理，在充分向其揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后才能為其開通權(quán)限。

    海通證券（06837）由企業(yè)金融部牽頭，與公司合規(guī)法務(wù)部、零售與網(wǎng)絡(luò)金融部、運(yùn)營(yíng)中心、風(fēng)險(xiǎn)管理部、信息技術(shù)部充分討論和研究后，及時(shí)發(fā)布新版本的“適當(dāng)性實(shí)施方案”，并就相關(guān)內(nèi)容的修訂舉辦了多次內(nèi)部培訓(xùn)，要求各分支機(jī)構(gòu)在嚴(yán)格做好適當(dāng)性管理的基礎(chǔ)上開展業(yè)務(wù)。

    民生證券完成新三板投資者適當(dāng)性管理內(nèi)部制度修訂，包括投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)辦理流程和適當(dāng)性管理工作要求等相關(guān)內(nèi)容，及時(shí)有效地指導(dǎo)和規(guī)范業(yè)務(wù)開展。同時(shí)，公司制定了新三板合格投資者權(quán)限開通業(yè)務(wù)流程，明確受理過(guò)程中各環(huán)節(jié)操作標(biāo)準(zhǔn)，要求各分支機(jī)構(gòu)在為客戶開通業(yè)務(wù)權(quán)限過(guò)程中要嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

    開展投教

    按照證監(jiān)會(huì)、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司就深化新三板改革相關(guān)業(yè)務(wù)整體推進(jìn)節(jié)奏，多家券商立足投資者實(shí)際需求，克服疫情造成的諸多不便，借助多種形式將新三板改革及投資者權(quán)益保護(hù)知識(shí)送到廣大投資者身邊。

    廣發(fā)證券制定了投資者教育與開戶動(dòng)員推廣方案，并明確業(yè)務(wù)推廣相關(guān)激勵(lì)政策，大力推進(jìn)新三板投資者開戶動(dòng)員推廣活動(dòng)。疫情防控期間，公司主要采取線上宣傳方式。待疫情過(guò)后，公司將采取線上線下相結(jié)合的方式，逐漸增加線下的業(yè)務(wù)推廣活動(dòng)。公司總部制作了豐富多樣的業(yè)務(wù)宣傳推廣材料，充分利用公司網(wǎng)站、投資者教育基地、手機(jī)APP、微信公眾號(hào)、交易系統(tǒng)客戶端、短信、呼叫中心電話等方式；營(yíng)業(yè)部通過(guò)設(shè)置投教園地專欄、易拉寶、電子屏播報(bào)，向投資者分發(fā)宣傳折頁(yè)等現(xiàn)場(chǎng)方式，積極向投資者宣傳、普及新三板深化改革相關(guān)業(yè)務(wù)變化、業(yè)務(wù)規(guī)則、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，及時(shí)回應(yīng)投資者相關(guān)業(yè)務(wù)咨詢。

    民生證券通過(guò)其網(wǎng)站向投資者介紹和宣傳新三板分層管理、交易規(guī)則、適當(dāng)性新規(guī)，通過(guò)各渠道轉(zhuǎn)發(fā)并推送股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的“三板新風(fēng)攜手向前、一圖讀懂定向發(fā)行專題中授權(quán)發(fā)行、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)解析、自辦發(fā)行、募集資金管理”以及“新《證券法》關(guān)于新三板的有關(guān)規(guī)定”等內(nèi)容，組織分支機(jī)構(gòu)在投資者園地張貼新三板全面深化改革內(nèi)容，并按時(shí)上報(bào)“主辦券商投教工作開展情況統(tǒng)計(jì)表”。下一步，公司將認(rèn)真貫徹落實(shí)《關(guān)于加快新三板改革投資者準(zhǔn)備工作進(jìn)度的通知》，進(jìn)一步加大投資者動(dòng)員工作力度，高度重視投資者準(zhǔn)備工作，確保按進(jìn)度要求完成投資者準(zhǔn)備工作。

    中信建投主要從四個(gè)方面開展投教工作。一是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行新三板改革投教宣傳。二是組織分支機(jī)構(gòu)開展投資者教育專項(xiàng)活動(dòng)。三是全面更新分支機(jī)構(gòu)投資者教育園地。四是組織分支機(jī)構(gòu)研發(fā)新三板改革原創(chuàng)投教產(chǎn)品。新三板精選層企業(yè)開始交易后，中信建投將圍繞精選層落地后市場(chǎng)出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題以及監(jiān)管新要求，結(jié)合新三板改革整體工作持續(xù)開展相關(guān)宣傳活動(dòng)。

    中信建投表示，充分利用新媒體等線上渠道開展宣傳，要求營(yíng)業(yè)部在通過(guò)微信朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)新三板改革投教信息的同時(shí)，積極引導(dǎo)公司客戶關(guān)注公司APP涉及新三板改革進(jìn)展的最新資訊。目前已收集37件原創(chuàng)新三板改革主題進(jìn)行原創(chuàng)投教產(chǎn)品，形式覆蓋圖文、漫畫、音頻、視頻、動(dòng)畫、H5等，產(chǎn)品將在評(píng)選程序結(jié)束后，擇優(yōu)投放至公司官網(wǎng)投教專欄、投教基地公眾號(hào)等公司互聯(lián)網(wǎng)投教平臺(tái)進(jìn)行公開宣傳推廣。

    響應(yīng)需求

    為加強(qiáng)新三板改革業(yè)務(wù)拓展工作，一些券商把新三板業(yè)務(wù)開展情況納入2020年?duì)I業(yè)部發(fā)展目標(biāo)考核，從開戶、收入、資產(chǎn)三個(gè)維度設(shè)置考核權(quán)重。有券商反饋，潛在投資者轉(zhuǎn)化效果明顯，新三板投資者關(guān)注度和開戶數(shù)穩(wěn)步上升。

    基于已有針對(duì)高凈值客戶的總部-分公司-營(yíng)業(yè)部的三層客戶經(jīng)理體系，海通證券將潛在客戶納入客戶關(guān)系管理系統(tǒng)后，利用現(xiàn)有的三級(jí)客戶經(jīng)理體系，在做好業(yè)務(wù)人員的適當(dāng)性管理和業(yè)務(wù)拓展培訓(xùn)的基礎(chǔ)上，將轉(zhuǎn)化任務(wù)責(zé)任到人，并定期統(tǒng)計(jì)和跟蹤，為業(yè)務(wù)人員提供專業(yè)的后臺(tái)支持團(tuán)隊(duì)，以便第一時(shí)間響應(yīng)前臺(tái)業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)拓展。“從近期統(tǒng)計(jì)反饋來(lái)看，公司的潛在客戶轉(zhuǎn)化工作收效較明顯。”

    民生證券積極進(jìn)行市場(chǎng)推廣動(dòng)員，全面整合資源，系統(tǒng)梳理潛在客戶，有針對(duì)性地制定可量化、可執(zhí)行的投資者動(dòng)員方案。根據(jù)公司現(xiàn)有潛在客戶情況，公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)按階段下達(dá)了開戶任務(wù)指標(biāo)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部對(duì)分支機(jī)構(gòu)每日、每周、每月開戶推廣工作進(jìn)行督導(dǎo)，要求分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人根據(jù)實(shí)際情況分解指標(biāo)，確保整體開戶率的完成。民生證券還通過(guò)推廣新三板改革措施、新三板權(quán)限開通操作指引、發(fā)布公眾號(hào)及服務(wù)號(hào)文章等措施，引導(dǎo)潛在合格投資者進(jìn)行權(quán)限開通，有效規(guī)范營(yíng)銷推廣工作。

    開戶數(shù)量的增加，與券商加強(qiáng)對(duì)員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)不無(wú)關(guān)系。從今年1月份開始，海通證券充分利用公司投教基地、內(nèi)部視頻培訓(xùn)系統(tǒng)、公司財(cái)富學(xué)院和業(yè)務(wù)微信群等方式，向分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員就適當(dāng)性管理、交易細(xì)則、分層管理辦法、向不特定投資者定向發(fā)行、精選層公開發(fā)行等方面進(jìn)行了講解，有針對(duì)性地在培訓(xùn)中納入對(duì)有關(guān)問(wèn)題的講解，使培訓(xùn)更貼近實(shí)戰(zhàn)，進(jìn)一步提升分支機(jī)構(gòu)人員的業(yè)務(wù)操作能力。

    中信建投表示，隨著新三板深化改革新政落地，公司了解到各分支機(jī)構(gòu)在新三板合格投資者開發(fā)服務(wù)、新三板股權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展方面迫切需要一批股權(quán)銷售與投顧能力兼?zhèn)涞?ldquo;新三板專家”，以豐富投顧投教內(nèi)容，推動(dòng)股權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)銷。為此，公司經(jīng)管委新三板工作小組協(xié)同經(jīng)管委財(cái)富管理部、個(gè)人金融部啟動(dòng)了“新三板專家服務(wù)團(tuán)”培訓(xùn)招募工作。

    廣發(fā)證券業(yè)務(wù)培訓(xùn)內(nèi)容包括交易規(guī)則、適當(dāng)性管理、分層管理、公開發(fā)行等，制作相關(guān)業(yè)務(wù)流程指引及操作手冊(cè)等并下發(fā)，發(fā)動(dòng)分支機(jī)構(gòu)組織內(nèi)部培訓(xùn)，相關(guān)員工要熟悉新三板深化改革相關(guān)內(nèi)容，及時(shí)掌握業(yè)務(wù)規(guī)則、開戶流程及其它變化，及時(shí)有效地響應(yīng)客戶需求。