午評(píng)：指數(shù)早間集體回調(diào) 黃金概念探底回升

    4月10日消息，指數(shù)早間集體回調(diào)，滬指跌0.3%，創(chuàng)指跌近2%。板塊方面，黃金概念探底回升，曉程科技漲超10%，中潤資源（維權(quán)）、深中華A、萊紳通靈盤中漲停；工業(yè)母機(jī)板塊走強(qiáng)，恒進(jìn)感應(yīng)30cm漲停，宏德股份20cm漲停，華東重機(jī)、華東數(shù)控盤中漲停；電力板塊走高，百通能源、廊坊發(fā)展?jié)q停封板。下跌方面，存儲(chǔ)芯片板塊震蕩走低，德明利盤中跌停；AI手機(jī)概念走弱，江波龍跌幅居前；算力租賃概念低迷，高新發(fā)展跌停；6G板塊集體調(diào)整，世嘉科技跌超9%?？傮w來看，個(gè)股呈普跌態(tài)勢(shì)，兩市下跌個(gè)股超4200只。

    截至午間收盤，滬指報(bào)3038.25點(diǎn)，跌0.34%；深成指報(bào)9323.91點(diǎn)，跌1.32%；創(chuàng)指報(bào)1793.32點(diǎn)，跌1.87%。

    盤面上，黃金、工業(yè)母機(jī)、燃?xì)獍鍓K漲幅居前，存儲(chǔ)芯片、AI手機(jī)、游戲板塊跌幅居前。

    熱點(diǎn)板塊：

    1、黃金概念

    曉程科技、深中華A、萊紳通靈、萃華珠寶等多股活躍。

    消息面上，截至美國東部時(shí)間上午10點(diǎn)25分，現(xiàn)貨黃金價(jià)格進(jìn)一步上漲0.7%，至每盎司2，354.88美元，周一收盤上漲0.4%。早些時(shí)候，金價(jià)曾達(dá)到每盎司2364.96美元，連續(xù)第八個(gè)交易日創(chuàng)下歷史新高。

    2、工業(yè)母機(jī)

    恒進(jìn)感應(yīng)、凱騰精工、宏德股份、機(jī)科股份等多股走強(qiáng)。

    消息面上，工信部、國家發(fā)改委等七部門近日聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》。方案提出到2027年，工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別超過90%、75%。據(jù)介紹，我國設(shè)備更新是一個(gè)年規(guī)模5萬億元以上的巨大市場(chǎng)。工業(yè)設(shè)備投資約占全社會(huì)設(shè)備投資70%以上，據(jù)此估算，我國工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新年規(guī)模在4萬億元左右。

    消息面：

    1、【工信部電子信息司金磊：將加快鈉電、固態(tài)電池、光伏制氫等突破和示范應(yīng)用】在今日舉行的第十二屆儲(chǔ)能國際峰會(huì)暨展覽會(huì)上，工業(yè)和信息化部電子信息司電子基礎(chǔ)處處長金磊表示，下一步，工信部電子信息司將深入貫徹中央的決策部署，會(huì)同有關(guān)方面持續(xù)推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。要加強(qiáng)行業(yè)規(guī)范管理，研究新型儲(chǔ)能制造業(yè)發(fā)展的有關(guān)政策，同時(shí)要加快編制鋰電池編碼和溯源等評(píng)價(jià)體系；加快先進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)及產(chǎn)品的規(guī)?；瘧?yīng)用，加快鈉電、固態(tài)電池、光伏制氫等突破和示范應(yīng)用。

    2、【山東：實(shí)施新質(zhì)生產(chǎn)力培育三年行動(dòng)計(jì)劃】山東省省長周乃翔10日在國新辦就“中國式現(xiàn)代化山東實(shí)踐：綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展”舉行的新聞發(fā)布會(huì)上介紹，實(shí)施新質(zhì)生產(chǎn)力培育三年行動(dòng)計(jì)劃，強(qiáng)化科技創(chuàng)新，突出企業(yè)主體地位，在集成電路、工業(yè)母機(jī)等領(lǐng)域，實(shí)施100項(xiàng)重大科技創(chuàng)新項(xiàng)目；強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，抓實(shí)抓好推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新重大機(jī)遇，加快構(gòu)建“6997”現(xiàn)代化工業(yè)體系，包括6個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、9個(gè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、9個(gè)新興產(chǎn)業(yè)、7個(gè)未來產(chǎn)業(yè)；強(qiáng)化人才引育，深入實(shí)施頂尖人才集聚行動(dòng)、領(lǐng)軍人才“筑峰計(jì)劃”和泰山人才工程，暢通科技、教育、人才良性循環(huán)。

    3、【量化大廠加力布局“國債”】以量化多頭為主要策略的私募，還會(huì)布局“國債”？近日，公募基金年報(bào)陸續(xù)披露，據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至去年底，寬投資產(chǎn)、穩(wěn)博投資等多家百億級(jí)量化私募配置了國債ETF以及國開債ETF。業(yè)內(nèi)人士向記者透露，債券ETF本就具備一定流動(dòng)性管理的屬性，而且去年以來債券市場(chǎng)持續(xù)火熱，債券ETF不僅不斷上新，市場(chǎng)活躍度也顯著提升，套利機(jī)會(huì)較多，因此量化大廠會(huì)有所參與。未來伴隨ETF市場(chǎng)的加速擴(kuò)容和創(chuàng)新，不僅是量化策略，私募行業(yè)整體也有望成為ETF的重要買手之一。

    4、【環(huán)塔里木盆地天然氣管道工程全面開工建設(shè)】從中國石油獲悉，環(huán)塔里木盆地天然氣管道工程日前在新疆全面開工建設(shè)，工程將分批新建天然氣輸氣管道2108公里，打造環(huán)繞塔里木盆地能源大通道，以清潔能源助力新疆經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。環(huán)塔里木盆地天然氣管道工程在新疆庫車市正式開工建設(shè)，工程計(jì)劃分三批實(shí)施。目前開工建設(shè)的第一批項(xiàng)目全長616公里，管線設(shè)計(jì)供氣規(guī)模為日輸天然氣1100萬立方米，分東西兩路推進(jìn)，計(jì)劃2025年全面建成。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

    國盛證券指出，技術(shù)面看，滬指日線終結(jié)三連陰并有效回補(bǔ)3041點(diǎn)位缺口，表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，整體向下運(yùn)行空間不大，上方3100點(diǎn)年線附近依然存在較大阻力。量能方面，兩市成交額不足8000億元，量能萎縮表明市場(chǎng)觀望情緒較為濃厚，當(dāng)前區(qū)間蓄勢(shì)整理后，有望一鼓作氣突破。進(jìn)入4月財(cái)報(bào)季，市場(chǎng)或以財(cái)報(bào)業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，重視基本面邏輯。近期順周期資源股存在較強(qiáng)的兌現(xiàn)壓力，短線或出現(xiàn)退潮跡象，市場(chǎng)風(fēng)格進(jìn)行切換，重視低空經(jīng)濟(jì)、AI應(yīng)用等短期熱點(diǎn)修復(fù)機(jī)會(huì)。中期持續(xù)跟蹤新質(zhì)生產(chǎn)力主題，成長類的新能源鋰電方向也存在較高的配置性價(jià)比。

    華泰證券認(rèn)為，對(duì)于當(dāng)前主要矛盾在供給側(cè)的行業(yè)，存在兩類機(jī)會(huì)：1）產(chǎn)能有望率先出清的品種，癥結(jié)在供給側(cè)的行業(yè)中，有望更快走出困局的行業(yè)包括化纖、化藥、家電、電池等；癥結(jié)在需求側(cè)的行業(yè)中，有望更快走出困局的包括能源金屬、服裝家紡、造紙、元件、光學(xué)光電、消費(fèi)電子等；2）估值已充分定價(jià)產(chǎn)能過剩壓力的品種，本輪主要矛盾在供給側(cè)的行業(yè)主要在中下游，下沉三級(jí)行業(yè)考察PBLF、相對(duì)全APBLF和ROE趨勢(shì)，結(jié)合產(chǎn)能過剩后行業(yè)估值收縮規(guī)律和市場(chǎng)集中度的關(guān)系，當(dāng)前集成電路封測(cè)、面板、鋰、鋰電隔膜、風(fēng)電零部件或存在估值修復(fù)機(jī)會(huì)。