開(kāi)盤(pán)：三大指數(shù)漲跌不一 機(jī)器人、SRAM概念股走高、一心堂開(kāi)盤(pán)跌停

    周一開(kāi)盤(pán)三大股指走勢(shì)分化，上證指數(shù)跌0.03%，深證成指跌0.06%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.07%。電子車(chē)牌、機(jī)器人、SRAM概念等板塊指數(shù)漲幅居前，斯菱股份漲超15%，豐立智能、步科股份、貝斯特、中控技術(shù)等跟漲；有色金屬、錳硅、貴金屬等板塊指數(shù)跌幅居前。

    截止發(fā)稿，上證綜指下跌0.83點(diǎn)，跌幅0.03%報(bào)3085.98點(diǎn)；深證成指下跌5.78點(diǎn)，跌幅0.06%報(bào)9358.59點(diǎn)；滬深300指數(shù)下跌2.54點(diǎn)，跌幅0.07%報(bào)3577.38點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.3點(diǎn)，漲幅0.07%報(bào)1806.41點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)上漲0.38點(diǎn)，漲幅0.05%報(bào)743.61點(diǎn)。

    市場(chǎng)焦點(diǎn)股航天晨光（4板）高開(kāi)4.38%，商業(yè)航天概念股西測(cè)測(cè)試（創(chuàng)業(yè)板2板）高開(kāi)13.88%、天銀機(jī)電（創(chuàng)業(yè)板首板）低開(kāi)0.11%，AIPC概念股光大同創(chuàng)（創(chuàng)業(yè)板3天2板）低開(kāi)5.70%、信音電子（創(chuàng)業(yè)板首板）高開(kāi)13.10%、萬(wàn)祥科技（創(chuàng)業(yè)板首板）低開(kāi)4.64%，低價(jià)股雅博股份（2板）高開(kāi)6.50%、申華控股（2板）高開(kāi)5.71%，借殼傳聞的貴繩股份（2板）低開(kāi)1.21%、貴廣網(wǎng)絡(luò)（2板）高開(kāi)1.14%，智能電網(wǎng)板塊江蘇華辰（4天2板）低開(kāi)0.58%。

    全球市場(chǎng)

    周五美國(guó)三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲1.51%報(bào)38686.32點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.8%報(bào)5277.51點(diǎn)，納指跌0.01%報(bào)16735.02點(diǎn)。賽富時(shí)漲7.52%，沃爾格林聯(lián)合博姿漲5.39%，領(lǐng)漲道指。美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)跌0.19%，亞馬遜跌1.6%，特斯拉跌0.39%。戴爾科技跌17.79%，創(chuàng)2018年美國(guó)IPO以來(lái)最大單日跌幅。中概股普遍下跌，路特斯科技跌24.77%，房多多跌10.52%。本周，道指跌0.98%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.51%，納指跌1.1%。5月份，道指漲2.3%，標(biāo)普500指數(shù)漲4.8%，納指漲6.88%；國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.79%報(bào)2347.7美元/盎司，周漲0.57%，月漲1.95%；COMEX白銀期貨跌3.1%報(bào)30.555美元/盎司，周漲0.18%，月漲14.64%。國(guó)際油價(jià)全線走低，美油7月合約跌0.94%報(bào)77.18美元/桶，周跌0.69%，月跌5.8%；布油8月合約跌0.62%報(bào)81.3美元/桶，周跌0.57%，月跌5.75%。

    公司新聞

    比亞迪：5月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量331，817輛，去年同期240，220輛，本年累計(jì)1，271，325輛，累計(jì)同比增長(zhǎng)26.80%。5月新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池裝機(jī)總量約為14.159GWh，2024年累計(jì)裝機(jī)總量約為56.454GWh。

    賽力斯：5月實(shí)現(xiàn)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量34130輛，同比增長(zhǎng)298.62%；其中賽力斯汽車(chē)32202輛，同比增長(zhǎng)489.13%。

    一心堂：國(guó)家醫(yī)保局基金監(jiān)管司對(duì)一心堂藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了約談。約談指出，醫(yī)保部門(mén)在基金監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)，一心堂旗下一些定點(diǎn)連鎖門(mén)店存在串換藥品、超量開(kāi)藥、為暫停醫(yī)保結(jié)算的定點(diǎn)零售門(mén)店代為進(jìn)行醫(yī)保結(jié)算、藥品購(gòu)銷(xiāo)存記錄不匹配、處方藥銷(xiāo)售不規(guī)范等問(wèn)題，造成醫(yī)?；饟p失。

    兗礦能源：擬出資15.55億元并購(gòu)物泊科技有限公司。通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)公司，公司將獲得成熟的網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)業(yè)務(wù)，延伸公司“實(shí)體物流+平臺(tái)”發(fā)展模式，完善“產(chǎn)銷(xiāo)儲(chǔ)配送”物流體系。

    五糧液：公司第六屆董事會(huì)2024年第5次會(huì)議審議通過(guò)關(guān)于2024年投資計(jì)劃的議案，公司2024年投資計(jì)劃17個(gè)項(xiàng)目，計(jì)劃投資金額39.85億元；主要包括10萬(wàn)噸生態(tài)釀酒項(xiàng)目（一期、二期）、五糧液門(mén)戶區(qū)項(xiàng)目、五糧液501古窖池中國(guó)白酒文化圣地項(xiàng)目、五糧液成品酒包裝及智能倉(cāng)儲(chǔ)配送一體化項(xiàng)目等14個(gè)續(xù)建項(xiàng)目。

    海格通信：公司計(jì)劃與兩江航投在重慶市共同投資設(shè)立重慶海格空天信息技術(shù)有限公司，加大投入布局以衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和北斗導(dǎo)航為引領(lǐng)的空天信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。新設(shè)子公司注冊(cè)資本8000萬(wàn)元，其中公司以自有資金出資7200萬(wàn)元，持有新設(shè)子公司90%股權(quán)。

    長(zhǎng)電科技：面向5G移動(dòng)終端，長(zhǎng)電科技深度布局高密度異構(gòu)集成SiP解決方案，配合多個(gè)國(guó)際、國(guó)內(nèi)客戶完成多項(xiàng)5G及WiFi射頻模組的開(kāi)發(fā)和量產(chǎn)，產(chǎn)品性能與良率獲得客戶和市場(chǎng)高度認(rèn)可，已應(yīng)用于多款高端5G移動(dòng)終端；在移動(dòng)終端的主要元件上，公司基本實(shí)現(xiàn)了所需封裝類(lèi)型的全覆蓋。此外，公司完成新一代毫米波AiP方案及WiFi和5G射頻模組的開(kāi)發(fā)并投入生產(chǎn)。

    鼎龍股份：基于在公司收購(gòu)控股子公司少數(shù)股權(quán)中雙方約定以及對(duì)公司未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心和公司價(jià)值的認(rèn)可，公司控股股東、共同實(shí)際控制人朱雙全和朱順全等7位董高人員計(jì)劃合計(jì)用3613.89萬(wàn)元間接增持公司股票。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中金公司：結(jié)合目前背景，在短期可能缺乏明顯事件催化環(huán)境下，A股市場(chǎng)震蕩整理、成交低位徘徊的特征可能仍將延續(xù)一段時(shí)間。配置方面，外需較好背景下出口鏈行業(yè)和全球定價(jià)資源品仍有配置機(jī)會(huì);部分漲價(jià)板塊如公用事業(yè)等市場(chǎng)關(guān)注度較高;新能源等綠色板塊重點(diǎn)關(guān)注近期產(chǎn)業(yè)政策的邊際變化，有助于逐步扭轉(zhuǎn)投資者悲觀預(yù)期。

    中信建投：近期海外降息預(yù)期不斷下降，中國(guó)PMI等數(shù)據(jù)低于預(yù)期，人民幣匯率調(diào)整，降息降準(zhǔn)預(yù)期未兌現(xiàn)，A股資金面不再呈現(xiàn)明顯流入，市場(chǎng)在三個(gè)月的估值修復(fù)行情后進(jìn)入回調(diào)期。中期看A股市場(chǎng)仍將實(shí)現(xiàn)熊牛轉(zhuǎn)換，短期市場(chǎng)處于一個(gè)休整期，戰(zhàn)術(shù)上暫降低預(yù)期，以守住收益為主。配置上仍可紅利底倉(cāng)，但注意其中分化，同時(shí)關(guān)注具備獨(dú)立基本面與政策邏輯的低位方向。

    中金公司：隨著Intel、SKC、DNP等全球半導(dǎo)體領(lǐng)先企業(yè)的入局，同時(shí)玻璃基板在介電損耗、熱膨脹系數(shù)等領(lǐng)域具備性能優(yōu)勢(shì)，其在未來(lái)對(duì)有機(jī)基板（如傳統(tǒng)ABF載板）等具備一定的替代潛力。根據(jù)Yole的樂(lè)觀假設(shè)，若未來(lái)除Intel外更多的IC設(shè)計(jì)/IDM企業(yè)采用玻璃基板，同時(shí)AGC、康寧等公司均能夠?qū)崿F(xiàn)玻璃基板的量產(chǎn)，則2025年全球玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)2，980萬(wàn)美元，至2029年全球市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)2.12億美元，市場(chǎng)規(guī)模有望迅速擴(kuò)容。

    長(zhǎng)江證券：上周?chē)?guó)務(wù)院印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于煤炭消費(fèi)量在24-25年面臨下滑擔(dān)憂。但是5000萬(wàn)噸標(biāo)煤節(jié)能不一定會(huì)導(dǎo)致煤炭需求下降，主要原因?yàn)椋?）雖然煤炭的能源占比下降，但能源消費(fèi)總量在增長(zhǎng)；2）非電需求（尤其是化工耗煤）提升，而原料用煤不屬于耗能維度用煤；3）煤炭熱值下降，實(shí)際上有利于煤炭消費(fèi)量增長(zhǎng)?？紤]到2025年煤炭供需有望較2024年更為緊張（供給仍緊、需求改善），疊加2024年煤價(jià)底或已探明背景下，煤炭板塊賠率提升，板塊或進(jìn)一步打開(kāi)估值上修空間。

    山西證券：節(jié)能降碳行動(dòng)方案發(fā)布，關(guān)注新型電力市場(chǎng)改革下火電企業(yè)估值重塑提升的投資機(jī)會(huì)。用電側(cè)，今天夏天用電負(fù)荷預(yù)計(jì)高增；長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展及電能替代趨勢(shì)推動(dòng)下，用電量需求或?qū)⑦M(jìn)一步提升。發(fā)電側(cè)，火電板塊迎峰度夏火電靈活性優(yōu)勢(shì)凸顯；長(zhǎng)期來(lái)看，輔助服務(wù)+容量電價(jià)機(jī)制逐步推進(jìn)，火電企業(yè)穩(wěn)定盈利能力及分紅能力預(yù)期提升，商業(yè)模式改善下的新價(jià)值點(diǎn)仍有待市場(chǎng)挖掘。

    華創(chuàng)證券：維持5月以來(lái)的震蕩市判斷，市場(chǎng)從指數(shù)行情進(jìn)入優(yōu)選個(gè)股階段，重回自由現(xiàn)金流資產(chǎn)底倉(cāng)。過(guò)去兩年的反彈多來(lái)自政策博弈所帶來(lái)的估值驅(qū)動(dòng)，業(yè)績(jī)多為負(fù)向拖累，短期交易性資金涌入反彈輪動(dòng)主線、但賺錢(qián)效應(yīng)偏差；長(zhǎng)期配置主線資金參與度不高。