午評(píng)：滬指震蕩調(diào)整微跌0.36% 軍工、車路云概念股大漲

    6月4消息，周三市場(chǎng)早盤(pán)震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一，滬指跌0.36%，深成指跌0.07%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.12%，兩市半日成交4307億元，較上日縮量256億元；個(gè)股呈普跌態(tài)勢(shì)，下跌個(gè)股超3800只。車路云、軍工、ST板塊、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，虛擬電廠、豬肉、油氣、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。。

    截止發(fā)稿，滬指跌0.36%，報(bào)3079.92點(diǎn)，深成指跌0.07%，報(bào)9462.68點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.12%，報(bào)1845.86點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.37%，報(bào)756.43點(diǎn)。

    盤(pán)面上，軍工板塊再度活躍，中兵紅箭、北方導(dǎo)航漲停，中海達(dá)漲超17%；半導(dǎo)體板塊拉升，臺(tái)基股份漲近16%，中晶科技、協(xié)和電子漲停；車聯(lián)網(wǎng)概念持續(xù)走高，萬(wàn)通智控、洪泉物聯(lián)、金溢科技等多股漲停，四部門(mén)有序開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)；汽車服務(wù)、生物制品、醫(yī)療服務(wù)等漲幅居前。地產(chǎn)板塊續(xù)跌，特發(fā)服務(wù)跌超7%，渝開(kāi)發(fā)、我愛(ài)我家跌超4%；黃金、有色金屬股普跌，天山鋁業(yè)跌超4%，北方銅業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)跌近4%；虛擬電廠概念走低，眾智科技跌超15%，鼎信通信跌近9%；廚衛(wèi)電器、油氣、農(nóng)業(yè)及養(yǎng)殖業(yè)等板塊跌幅居前。

    熱點(diǎn)板塊

    虛擬電廠概念股走低、眾智科技跌超14%，鼎信通訊跌超8%，恒實(shí)科技、萬(wàn)勝智能、中能電氣跌超5%，安科瑞、東方日升等跟跌。

    無(wú)人駕駛概念股拉升、民德電子20cm漲停，*ST導(dǎo)航、中海達(dá)、漢鑫科技等封板漲停，萬(wàn)集科技、浙江世寶、四維圖新等跟漲。

    PCB概念探底回升、協(xié)和電子回封漲停走出3連板，滿坤科技、逸豪新材漲超5%，勝宏科技漲近4%創(chuàng)出歷史新高。

    低價(jià)股反彈、申華控股5連板，華聞集團(tuán)、吉視傳媒、亞泰集團(tuán)、中銳股份等多股漲停，嶺南股份、國(guó)創(chuàng)高新、華聯(lián)股份漲超8%。

    市場(chǎng)黃金股普跌，曉程科技跌超4%，銀泰黃金、紫金礦業(yè)跌超2%，西部黃金、湖南黃金、四川黃金跌超1%，恒邦股份、中金黃金、赤峰黃金等均處于下跌中。

    ST板塊探底拉升、ST春天上演地天板，*ST嘉寓漲停，*ST導(dǎo)航漲超16%，ST天山、*ST新寧、ST英飛拓、ST聆達(dá)等跟漲。

    互聯(lián)網(wǎng)電商古下挫、跨境通跌超10%，ST聯(lián)絡(luò)一字跌停，星徽股份、新迅達(dá)、獅頭股份、賽維時(shí)代等跟跌。

    衛(wèi)星導(dǎo)航概念股爆發(fā)、中海達(dá)20%漲停，航天電器、智明達(dá)、中兵紅箭、北方長(zhǎng)龍等大漲。

    房地產(chǎn)服務(wù)板塊下挫，特發(fā)服務(wù)跌超7.5%，我愛(ài)我家跌超4%，中天服務(wù)、新大正、世聯(lián)行、南都物業(yè)、招商積余等跟跌。

    傳媒股異動(dòng)下跌、上海電影、引力傳媒雙雙跌停，龍版?zhèn)髅?、華策影視、中國(guó)出版、南方傳媒等跟跌。

    軍工板塊活躍，北方長(zhǎng)龍漲超10%，中兵紅箭、智明達(dá)、國(guó)科軍工、航天電器、三角防務(wù)等近20股漲逾5%。

    豬肉、雞肉股調(diào)整，正虹科技跌停，曉鳴股份、龍大美食、播恩集團(tuán)、立華股份、得利斯等跟跌。

    北斗導(dǎo)航概念股走強(qiáng)、北方導(dǎo)航漲停，多倫科技漲超7%，中海達(dá)、四維圖新、移為通信、華測(cè)導(dǎo)航等跟漲。

    光刻機(jī)板塊拉升、富樂(lè)德漲超8%，藍(lán)英裝備漲超7%，波長(zhǎng)光電、張江高科、華亞智能、茂萊光學(xué)等跟漲。

    鋰電池板塊拉升、信德新材、尚太科技逼近漲停，中科電氣、璞泰來(lái)、湖南裕能等跟漲。

    半導(dǎo)體板塊拉升、臺(tái)基股份漲超10%，協(xié)和電子漲停，長(zhǎng)川科技、中晶科技、上海貝嶺、敏芯股份漲超5%，富滿微、芯源微、紫光國(guó)微等跟漲。

    車路云一體化概念股走強(qiáng)、金溢科技2連板，中威電子漲超15%，中海達(dá)、萬(wàn)集科技、四維圖新、光庭信息等集體高開(kāi)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    興業(yè)證券：今年銀行板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，截至5月31日，申萬(wàn)銀行指數(shù)漲幅為19.41%，排在全部31個(gè)一級(jí)行業(yè)的首位。其背后一方面是經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善之下，銀行基本面以及估值的共振修復(fù)，另一方面也是今年追求高勝率和確定性的環(huán)境下，市場(chǎng)對(duì)于以銀行為代表的高股息方向的追逐。然而，除了上述兩個(gè)因素，增量資金的影響同樣至關(guān)重要，卻常常被忽視。今年以來(lái)，保險(xiǎn)、被動(dòng)基金兩塊主力增量資金同樣是銀行板塊上漲、乃至市場(chǎng)風(fēng)格重塑的重要推動(dòng)力。

    海通證券：為了推動(dòng)能耗雙控向碳排放雙控轉(zhuǎn)變，多領(lǐng)域綠色低碳示范項(xiàng)目有望全面實(shí)施，疊加碳市場(chǎng)建設(shè)加速，將給環(huán)保行業(yè)注入活力。2024年建議關(guān)注兩大主線：1）高股息：關(guān)注垃圾焚燒及水務(wù)板塊。資本支出下降，穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流可支撐分紅提高，從而提升目前低估值；2）經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及碳市場(chǎng)建設(shè)相關(guān)子板塊，關(guān)注資源循環(huán)效率提升、降本、降碳，建議關(guān)注：半導(dǎo)體附屬裝備、有色廢酸治理、碳監(jiān)測(cè)、環(huán)衛(wèi)服務(wù)以及受益工業(yè)復(fù)蘇的金屬資源化。

    民生證券：智能駕駛當(dāng)前迎來(lái)三重拐點(diǎn)向上：政策端，智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作有序推進(jìn)，智駕產(chǎn)業(yè)化政策支持持續(xù)助力;供給端，華為、小鵬無(wú)圖城市NOA已實(shí)現(xiàn)全國(guó)大面積開(kāi)通，特斯拉FSD V12版本快速升級(jí)迭代，需求端，小鵬、問(wèn)界智駕版選裝比例超預(yù)期，智駕逐步成為購(gòu)車重要影響因素，我們堅(jiān)定看好智能駕駛賽道，建議關(guān)注：整車、零部件：智能駕駛+智能座艙；汽車服務(wù)等概念。

    華泰證券：當(dāng)前國(guó)內(nèi)通用應(yīng)用與垂直應(yīng)用的下游需求或已見(jiàn)底，企業(yè)IT支出有望回暖，同時(shí)受益于出海景氣度提升，海外需求正逐步興起。從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)看，24H2建議關(guān)注AI與信創(chuàng)兩大產(chǎn)業(yè)的潛在變化。AI產(chǎn)業(yè)突破算力瓶頸，應(yīng)用和終端落地，全球AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進(jìn);24Q1以來(lái)國(guó)家層面對(duì)于信創(chuàng)的政策扶持力度也在不斷加碼，產(chǎn)業(yè)積極因素正在不斷累積。

    中航證券：終端智能技術(shù)引領(lǐng)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品的全新升級(jí)趨勢(shì)，AI PC規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用落地與滲透正在加速。建議重點(diǎn)關(guān)注智能終端、大模型、AI應(yīng)用應(yīng)用相關(guān)廠商：聯(lián)想集團(tuán)、軟通動(dòng)力、中科創(chuàng)達(dá)、智微智能、當(dāng)虹科技等。

    中信證券：當(dāng)前汽車股面臨的估值逆風(fēng)并不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)，特別是出海為企業(yè)帶來(lái)的盈利彈性已經(jīng)在許多龍頭企業(yè)上得到驗(yàn)證，預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期整車和零部件企業(yè)的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)將持續(xù)多元化、全球化。重點(diǎn)推薦：1）乘用車板塊的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì);2）零部件板塊處于增量賽道，同時(shí)全球擴(kuò)張加速的公司;3）周期向上同時(shí)長(zhǎng)期盈利空間打開(kāi)的商用車龍頭公司;4）產(chǎn)品升級(jí)、出海加速的兩輪車龍頭。