頭部大廠新品頻現(xiàn) 消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司景氣度持續(xù)

    本報記者 李雯珊

    9月10日，華為發(fā)布全球首款三折疊屏手機，蘋果16及系列新品正式同步上線，兩大頭部大廠點燃消費電子行業(yè)的熱度。公開資料顯示，2024年上半年，智能終端市場持續(xù)轉暖，2024年第二季度全球手機出貨量同比增長6.5%，全球電腦出貨量同比增長3.2%。

    “未來消費電子行業(yè)的景氣度有望呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的增長態(tài)勢。2024年，隨著終端需求溫和回暖，以及AI技術應用推動供給端創(chuàng)新，全球智能手機、筆記本電腦、平板電腦等消費電子產(chǎn)品出貨已呈現(xiàn)持續(xù)修復態(tài)勢。”萬聯(lián)證券電子行業(yè)分析師陳達在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    行業(yè)復蘇態(tài)勢清晰

    據(jù)市場研究公司Canalys統(tǒng)計，2024年全球主要3C（電腦、通訊、消費）產(chǎn)品銷售已有所修復，以智能手機為例，2024第二季度全球出貨量達到2.889億臺，同比增長12%，已是連續(xù)三個季度實現(xiàn)同比正增長。此外，消費電子公司第二季度營收持續(xù)轉暖，行業(yè)復蘇態(tài)勢清晰。

    此外，有機構預測，2024年至2032年，全球電子消費市場將以7.63%的年均復合增長率從8151.6億美元增長到14679.4億美元；中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2024年我國消費電子市場規(guī)模將達到1.97萬億元。

    華福證券認為，消費電子正處在短期企穩(wěn)回暖、AI帶動行業(yè)創(chuàng)新周期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點，AI將率先落地手機等成熟消費電子產(chǎn)品，帶動量價齊升。

    從短期來看，硬件變革適配AI負載，催化存量用戶被動換機，出貨量上，高存量機型為適配AI功能，將帶來巨大換機需求；從中長期來看：AI應用邏輯有望縮短中長期的手機換機周期，帶動穩(wěn)態(tài)年化出貨量增長。此外，AI將賦能更多新的應用場景探索，加速消費電子新硬件形態(tài)創(chuàng)新。

    陳達預測，在大廠新品頻出的背景下，第三與四季度是許多品牌廠商發(fā)布旗艦新產(chǎn)品的時刻，行業(yè)下游的實際需求有望得到正向刺激，下半年預計將迎來消費電子傳統(tǒng)旺季。

    產(chǎn)業(yè)鏈公司景氣度持續(xù)

    今年以來，隨著消費電子行業(yè)景氣度回升，以及頭部大廠新品的密集發(fā)布，多家A股消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)務發(fā)展呈現(xiàn)向好態(tài)勢。

    9月9日，領益智造在互動易平臺上表示，公司順應高端折疊屏手機輕量化及性能優(yōu)化的主要發(fā)展趨勢，積極嘗試使用新材料碳纖維進行折疊屏結構件設計、研發(fā)及生產(chǎn)，優(yōu)化鉸鏈及屏幕結構，延長使用壽命，降低折痕影響及整體機身重量。行業(yè)頭部客戶的相關折疊屏及其他中高端手機機型已采用公司碳纖維結構件，并實現(xiàn)量產(chǎn)出貨。

    同日，深天馬A相關人士向記者表示，公司在折疊手機方面有多方案技術儲備，比如左右和上下內折、外折、三折等，其中在三折技術方案上與品牌客戶已有預研項目合作。公司將根據(jù)市場需求持續(xù)提升折疊技術研發(fā)水平，向客戶提供更多方案選擇。

    維信諾表示，上半年，消費電子行業(yè)景氣度逐步回暖，OLED手機面板需求旺盛，公司向品牌客戶供應多款產(chǎn)品，出貨量大幅增長，在AMOLED智能手機面板、AMOLED智能穿戴面板市場的份額均有所提升。

    方邦股份為電磁屏蔽膜供應商。方邦股份董秘辦相關人士對外表示，上半年公司電磁屏蔽膜呈現(xiàn)良好增長態(tài)勢。從下游反饋來看，上半年消費電子也出現(xiàn)較好復蘇。下半年頭部終端企業(yè)將陸續(xù)推出新機型，會進一步推升行業(yè)景氣度。

    天鍵股份9月6日在投資者互動平臺表示，目前在AI消費電子方向上，公司正積極研發(fā)和布局AI眼鏡產(chǎn)品，也將持續(xù)關注AI領域的技術發(fā)展和應用，根據(jù)市場需求、自身業(yè)務和技術發(fā)展需要等積極規(guī)劃布局相關業(yè)務。

    “AI硬件基礎夯實，應用生態(tài)持續(xù)完善，有望進一步推動消費電子市場規(guī)模增長。硬件端，英特爾、AMD、高通等芯片巨頭持續(xù)加碼消費端AI芯片布局，為AI手機、AIPC等創(chuàng)新終端夯實硬件基礎。應用端，未來蘋果、華為、Meta等巨頭預計將持續(xù)加碼AI賽道，同時伴隨重量級AI應用的落地，AI手機、AIPC、可穿戴設備終端等諸多細分賽道均有望迎來較強增長動能。”陳達表示。

（編輯 上官夢露）