碳酸鋰價格年內(nèi)累計漲幅超270% 將繼續(xù)保持高景氣

    本報記者 徐一鳴

    據(jù)上海有色網(wǎng)消息，11月26日，電池級碳酸鋰最高報價20.2萬元/噸。在此之前，電池級碳酸鋰連續(xù)三日報價突破20萬元/噸。年初至今累計漲幅超過270%。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心在接受《證券日報》記者采訪時表示，碳酸鋰價格上漲的主要原因是下游新能源車需求逐步增加，需求增速大于供給增速。而近期隨著供電穩(wěn)定及冬季鹽湖產(chǎn)量下降，碳酸鋰再次恢復(fù)上漲趨勢，未來仍可能保持緩慢上漲。

    止于至善投資基金經(jīng)理何理告訴《證券日報》記者，供給端方面，由于去年碳酸鋰價格跌破成本價，導(dǎo)致大批礦山停產(chǎn)，供給嚴(yán)重收縮。而擴產(chǎn)一般需要兩年左右的周期，供給不能及時釋放。需求端方面，今年國內(nèi)新能源汽車銷量大超預(yù)期，各國寬松政策進一步拉高了全球新能源汽車銷量預(yù)期。庫存方面，持續(xù)的超預(yù)期需求使得鋰鹽庫存始終處于低位。中游加工企業(yè)高價鎖定上游資源，進一步推動了價格上漲。

    可以看到，今年國內(nèi)新能源車產(chǎn)銷量明顯加快，對于鋰電池的需求將繼續(xù)保持很高的景氣度，疊加儲能市場迅速啟動，鋰電池產(chǎn)品的需求呈現(xiàn)持續(xù)放量態(tài)勢，已成市場共識。

    北京特億陽光新能源總裁祁海珅預(yù)計，未來5年的儲能市場對于鋰電池的總需求可能會達到300GWh。而“十四五”提出的構(gòu)建新能源為主體的新型電力能源系統(tǒng)，促使“動力電池+儲能電池”處于低碳產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的風(fēng)口上，鋰電池行業(yè)的未來發(fā)展趨勢成為定勢。

    中信建投研報也指出，隨著新能源汽車動力電池需求快速增長。預(yù)計2021年、2022年鋰需求分別為61萬噸和80萬噸，缺口分別為4.3萬噸和5.7萬噸。新能源汽車滲透率持續(xù)超預(yù)期，上游鋰資源擴張速度難以滿足下游電池材料需求。

    鋰電市場持續(xù)高景氣的態(tài)勢，也引發(fā)了眾多企業(yè)的關(guān)注。A股上市公司中除寧德時代、國軒高科紛紛投建鋰電項目以外，還有不少公司開疆拓土，跨界布局鋰項目。比如，化工行業(yè)的華軟科技發(fā)布公告稱，兩家控股孫公司擬投資新建兩個鋰電池電解液添加劑項目，分別投資3億元和1.5億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年下半年以來就有超20家公司跨界布局鋰電項目。

    盡管鋰電“賽道”火熱，但是業(yè)界普遍認為，鋰電池是產(chǎn)業(yè)鏈壁壘較高環(huán)節(jié)，隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，中國龍頭企業(yè)有望逐步提升全球市占率，形成全球寡頭格局。但需要注意的是，跨界布局短期內(nèi)不會對公司業(yè)績有實質(zhì)性提升，合理降低成本、提高公司發(fā)展效率，才是長期向好發(fā)展的根本邏輯。

（編輯 喬川川）