手機換機周期延長至3年 產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)突圍三大路徑

    證券時報記者 嚴(yán)翠

    經(jīng)歷了從2007年至2017年十年十倍的高速增長后，手機行業(yè)近幾年增長乏力，市場整體縮量前行，而今手機行業(yè)更是已全面進(jìn)入存量市場時代，行業(yè)大佬普遍預(yù)測，今年及未來兩三年行業(yè)下滑已成定局。此外，手機行業(yè)還面臨新冠疫情、原材料價格上漲、消費者換機周期延長等多重挑戰(zhàn)，如此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈集體承壓，企業(yè)三條突圍路徑已悄然浮現(xiàn)。

    換機周期已延長至3年

    回顧手機業(yè)發(fā)展歷程，2007年全球智能手機年出貨量僅1.24億部，而2017年超過15.6億部，增長10余倍，每年新增市場規(guī)模達(dá)數(shù)萬億人民幣。

    2017年是全球智能手機出貨量的頂點，但自2019年以來，5G的部署又打開新的空間。2019年7月，中國市場5G手機僅占總出貨量的0.2%，到2021年全年出貨量2.66億部，占比達(dá)到75.9%。

    不過5G換機潮沒能刺激整體手機行業(yè)需求大增，近幾年來手機業(yè)市場整體縮量前行。

    4月21日，數(shù)據(jù)機構(gòu)Canalys發(fā)布的2022年第一季度全球手機市場報告顯示，今年一季度，受經(jīng)濟形勢不佳和季節(jié)性需求低迷的影響，全球智能手機出貨量同比下降11%，僅蘋果和三星較去年增長。

    對此，vivo執(zhí)行副總裁、首席運營官胡柏山對證券時報記者表示，今年第一季度全球智能手機市場下滑有兩方面原因，一是中國市場的下滑，手機市場已徹底進(jìn)入了存量市場，如果沒有好的產(chǎn)品創(chuàng)新吸引，消費者換機周期會越來越長。

    “我記得最早（手機更換周期）是16-18個月，之后是20-24個月，最近是36個月了。這是因為產(chǎn)品沒有創(chuàng)新，吸引不了用戶，用戶換機的速度就延長了。”胡柏山說。

    據(jù)信通院此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年前兩月，國內(nèi)市場手機出貨量同比下降22.6%，其中2月出貨量同比下降31.7%，國產(chǎn)品牌手機出貨量同比下降34.7%。

    從海外市場來看，胡柏山認(rèn)為，第一季度還是受制于芯片短缺，去年4月份一直到今年3月份，普通4G手機（1198元以下）幾乎沒有供貨導(dǎo)致行業(yè)出貨量下滑。

    胡柏山認(rèn)為，第二個原因則是疫情等客觀因素的影響。疫情不僅影響企業(yè)線下門店正常經(jīng)營、線上銷售渠道物流正常配送，還影響消費者經(jīng)濟收入等，進(jìn)而影響人們對手機的消費需求。

    “消費類電子未來2-3年總量還是相對疲軟。”胡柏山預(yù)測。

    一加中國區(qū)總裁李杰也對證券時報記者表示，確實目前整個手機市場在下滑，宏觀因素、短期疫情因素、還有整體更新的速度、手機質(zhì)量上升等多因素疊加導(dǎo)致整個市場換機周期不斷延長，從而影響了銷量。

    原材料價格上漲

    產(chǎn)業(yè)鏈一季度業(yè)績承壓

    行業(yè)需求疲軟的同時，企業(yè)還面臨原材料價格上漲壓力。

    李杰向記者透露，疫情以來，手機業(yè)芯片價格就持續(xù)上漲，一方面電動汽車需求疊加疫情影響，導(dǎo)致整體需求暴增；另一方面，因經(jīng)濟和疫情關(guān)系，芯片供應(yīng)有點收縮。此外，手機業(yè)其他一些行業(yè)性的器件也越來越貴。

    李杰認(rèn)為，從目前來看，行業(yè)原材料價格上漲的趨勢仍會持續(xù)，不過手機行業(yè)未來一段時間不會出現(xiàn)集體漲價現(xiàn)象，頭部企業(yè)普遍會利用自身的技術(shù)、資源及供應(yīng)鏈優(yōu)勢等消化相關(guān)成本，盡量不將成本傳導(dǎo)至下游消費者。

    榮耀供應(yīng)鏈管理部部長宋亦文對證券時報記者表示，行業(yè)原材料價格上漲客觀存在，比如手機電池等漲價明顯，主要原因包括能源價格變動、物流、疫情等因素，但公司與大部分合作伙伴均簽訂了中長期合作方案，所以整體影響可控，另外通過加強新材料、新技術(shù)的研發(fā)等方式來應(yīng)對原材料價格上漲。

    原材料價格上漲已反映在產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績上。

    藍(lán)思科技（300433）今年第一季度共實現(xiàn)營收93.34億元，同比下滑22.15%，凈利潤虧損4.11億元，同比下滑134.12%。公司稱，受宏觀經(jīng)濟波動、疫情等綜合因素影響，部分客戶終端市場需求減少，公司營業(yè)收入同比下降，效益減少；受新型冠狀病毒疫情影響，對產(chǎn)品交付、物流成本、采購成本、防疫支出和相關(guān)費用的管控等產(chǎn)生了一定影響。

    藍(lán)思科技同時表示，雖然短期內(nèi)疫情反復(fù)、需求波動、物價上升、人力成本上升等因素對行業(yè)造成了較大壓力，使得中游企業(yè)資金流承壓、業(yè)績波動，但短期的挑戰(zhàn)不改公司中長期健康發(fā)展的良好態(tài)勢。

    卓勝微（300782）最新預(yù)計今年一季度實現(xiàn)營收13.30億元，同比增長12.43%；凈利潤4.41億至4.66億元，同比下滑5.35%至10.43%，受供應(yīng)鏈價格上漲，及隨著適用于sub-3GHz的接收端模組產(chǎn)品的市場拓展，公司產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致整體產(chǎn)品毛利率有所下降。

    共達(dá)電聲（002655）也最新預(yù)計，今年一季度共實現(xiàn)營收2.35億元，同比增長1.63%；實現(xiàn)凈利潤1934萬元，同比下滑22.22%。

    蘋果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭立訊精密（002475）則在2021年就已出現(xiàn)增收不增利之情況，2021年其營收同比增長66.6%，但凈利潤卻同比下滑2.12%，立訊精密表示，在全球疫情反復(fù)的大背景下，面對上游產(chǎn)業(yè)鏈“缺芯少料”、原材料價格和運輸成本單邊上揚等嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟形勢以及部分產(chǎn)品量產(chǎn)落地與出貨時間不同程度遞延等情況，多重因素導(dǎo)致了公司經(jīng)營成本的上升。不過，立訊精密預(yù)計今年一季度凈利潤同比增長25%至30%。

    集微咨詢統(tǒng)計的2021年手機產(chǎn)業(yè)鏈上市公司虧損排名TOP15的企業(yè)中，排名前15的企業(yè)虧損合計最少達(dá)到了106億元，最高可達(dá)近150億元。

    具體來看主要有歐菲光、東旭光電、維信諾、*ST星星，這四者的虧損額均超過了10億元，其次是春興精工、智云股份、長盈精密、得潤電子，虧損額超過了4億元，隨后是廣信材料、蘇大維格、碳元科技、寶明科技、錦富技術(shù)、大富科技、弘信電子。

    集微咨詢認(rèn)為，虧損的重要原因之一是受智能手機行業(yè)變革影響，導(dǎo)致個別企業(yè)產(chǎn)品在市場中需求快速下降，企業(yè)未能跟上市場變化的發(fā)展，以及在市場需求下降的情況下，行業(yè)競爭加劇，價格戰(zhàn)成為常態(tài)，導(dǎo)致盈利大受影響。

    產(chǎn)業(yè)鏈突圍

    三大路徑浮現(xiàn)

    行業(yè)大環(huán)境不佳，市場增長乏力背景下，手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)如何自救實現(xiàn)更好發(fā)展備受關(guān)注。

    從記者觀察的角度來看，當(dāng)前手機產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新突圍主要有三條路徑，一為在存量市場上保持持續(xù)創(chuàng)新，精耕細(xì)分賽道，包括游戲、高端折疊屏市場等。

    如一加、OPPO、vivo都在發(fā)力游戲領(lǐng)域手機，因中國擁有全球最龐大的手機游戲用戶，艾瑞數(shù)據(jù)顯示在2019年已經(jīng)達(dá)到6.2億人，已接近中國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)的近一半。

    再如，目前國內(nèi)主流手機廠商集體突圍折疊屏手機市場，目標(biāo)直指蘋果、三星等壟斷的高端手機市場，以提升企業(yè)經(jīng)營利潤和經(jīng)營質(zhì)量。目前僅蘋果暫未推出折疊屏手機，外界消息推測其要到2025年推出，不過蘋果無需著急推出折疊屏手機，因為它本身就是全球高端市場主角。

    盡管當(dāng)下全球折疊屏手機整體出貨量并不大，但業(yè)界普遍較為看好其未來。vivo執(zhí)行副總裁、首席運營官胡柏山認(rèn)為，折疊屏是未來2-3年智能機手機市場細(xì)分的增量市場，且增速會非?？?，預(yù)計未來幾年將有10倍量級的增長。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球折疊屏手機的出貨量達(dá)到900萬部，同比增長200%。榮耀CEO趙明則更為樂觀，他認(rèn)為今年折疊屏手機市場便能實現(xiàn)十倍量級的增長。

    路徑二為集體加大IOT領(lǐng)域布局，以更多的手機周邊產(chǎn)品的市場拓展幫助企業(yè)提升業(yè)績，同時提前占領(lǐng)IOT市場，這是全球主流手機品牌均正發(fā)力之事，無論是已經(jīng)因遭遇了美國限制而導(dǎo)致手機業(yè)務(wù)下滑的華為，還是其他未受影響的手機品牌，無一例外。

    路徑三為發(fā)力新能源汽車相關(guān)業(yè)務(wù)，寄望通過自身過往在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)、資源等積累，賦能并分羹新能源汽車，如華為、立訊精密、OPPO、vivo、蘋果、小米、安潔科技（002635）。

    其中，立訊精密、華為、安潔科技均定位為智能汽車領(lǐng)域的零部件及解決方案提供商；OPPO、vivo目前定位為為智能汽車提供全場景解決方案；蘋果、小米為造整車。

    甚至部分企業(yè)已在新能源汽車領(lǐng)域有所收獲。4月21日，安潔科技披露調(diào)研紀(jì)要顯示，2019年其新能源汽車業(yè)務(wù)占公司業(yè)務(wù)收入比例為5.98%，2020年新能源汽車業(yè)務(wù)占比為16.30%，2021年新能源汽車業(yè)務(wù)占比為23.17%，公司新能源汽車業(yè)務(wù)逐年增長。

    安潔科技預(yù)計，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和新能源汽車技術(shù)的不斷成熟，新能源汽車配件行業(yè)也呈現(xiàn)出景氣度較高的態(tài)勢。

    榮耀CEO趙明則堅定看好手機行業(yè)，他認(rèn)為手機行業(yè)仍大有可為，仍有較多可創(chuàng)新之處。

    疫情不影響

    產(chǎn)業(yè)鏈正常生產(chǎn)

    今年以來，長三角、珠三角、北京等多地爆發(fā)新冠疫情，深圳、上海等地還因此一度全市停工停產(chǎn)，如此情況是否影響手機行業(yè)供應(yīng)鏈？

    對此，榮耀方面告訴記者，榮耀針對疫情提前進(jìn)行了供應(yīng)鏈布局，比如一種器件多供應(yīng)商、多地域、國內(nèi)外布局等，再如在物流方面，榮耀啟動了多口岸處理方案，甚至還預(yù)備了香港到內(nèi)地的空運、海運等多種方案，所以其供應(yīng)鏈?zhǔn)芤咔橛绊懞苄?，目前榮耀生產(chǎn)、交付穩(wěn)定。

    另一家手機企業(yè)負(fù)責(zé)人則向記者表示，上海疫情暫時還沒有對公司造成很大影響，公司很多芯片是以高通和MTK為主，生產(chǎn)主要在中國臺灣，其他的一些物料可能受到一些影響，但目前來看還沒有造成特別大的問題，至于上海疫情發(fā)展態(tài)勢是否會對公司供應(yīng)鏈造成很大影響，暫時不好判斷。

    近日，歌爾股份（002241）接受投資者調(diào)研時稱，部分地區(qū)的新冠疫情反復(fù)，對公司的人員差旅、物流運輸?shù)裙ぷ鲙砹艘恍┎槐?，但未對公司整體生產(chǎn)經(jīng)營情況產(chǎn)生重大影響，公司各業(yè)務(wù)板塊的生產(chǎn)經(jīng)營活動均在正常順利的開展之中，公司有信心在應(yīng)對好新冠疫情的同時，保障公司業(yè)務(wù)活動的穩(wěn)定開展。

    安潔科技近日表示，目前疫情影響公司供銷物流的速度，但公司整體生產(chǎn)經(jīng)營保持基本正常。疫情對公司二季度經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響，在疫情管控影響結(jié)束后，公司爭取將延后出貨的訂單補上，具體還需根據(jù)疫情防控及生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行綜合評估，公司將積極配合政府疫情防控要求和措施，保證員工安全，維持正常生產(chǎn)，盡力將疫情的影響降到最低。

    精研科技（300709）表示，自2022年3月起，境內(nèi)新冠疫情形勢出現(xiàn)反復(fù)，給公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了一定的挑戰(zhàn)，但截至目前，公司整體生產(chǎn)經(jīng)營基本恢復(fù)正常。從需求端看，第一季度因疫情影響，下游部分客戶的需求延后，部分訂單將延續(xù)到二季度交付完成。從生產(chǎn)經(jīng)營端看，常州疫情爆發(fā)初期，公司管理層快速反應(yīng)，安置了將近3000名員工進(jìn)行封閉式管理，保障了生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)正常進(jìn)行。從供應(yīng)鏈及物流運輸端看，從三月中旬開始，物流陸續(xù)受到疫情影響而中斷或者下降，導(dǎo)致公司無法及時發(fā)貨。隨著常州疫情的好轉(zhuǎn)，公司的物流及供應(yīng)鏈的緊張情況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。目前，除仍處于疫情地區(qū)（上海、蘇州等地）外，公司整體的發(fā)貨及物流公司基本恢復(fù)正常。整體而言，現(xiàn)階段公司的生產(chǎn)經(jīng)營未因新冠疫情而受到重大不利影響，整體經(jīng)營層面情況良好。

    共達(dá)電聲（002655）近日對投資者表示，公司對疫情積極采取各項應(yīng)對措施，確保生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行，目前疫情對公司影響不大，不過芯片短缺導(dǎo)致芯片采購周期延長和供應(yīng)緊張，對公司業(yè)務(wù)有一定的影響，公司供應(yīng)鏈管理部門對此已采取積極策略。