數(shù)百家公司撐起產(chǎn)業(yè)鏈 新能源汽車闖出中國新賽道

    初冬的陽光照在察爾汗鹽湖腹地，一座座銀白色的鋰離子吸附塔熠熠生輝。這里是A股上市公司鹽湖股份旗下藍科鋰業(yè)電池級碳酸鋰生產(chǎn)現(xiàn)場。面對火爆的下游需求，這個“1+2”萬噸級生產(chǎn)基地正開足馬力生產(chǎn)。

    短短數(shù)年間，這片大西北的“荒涼之地”，已成為中國重要的鋰鹽材料供應重鎮(zhèn)。沿著鋰鹽向產(chǎn)業(yè)鏈下游眺望，數(shù)百家產(chǎn)業(yè)鏈公司在A股市場踔厲奮發(fā)，一幅波瀾壯闊的新能源產(chǎn)業(yè)鏈擴產(chǎn)圖景徐徐展開……

    這是A股市場備受矚目的新賽道。

    “開辟發(fā)展新領域新賽道，不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢。新能源汽車產(chǎn)業(yè)，就是典型的新賽道！”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新說，發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路，是應對氣候變化、推動綠色發(fā)展的戰(zhàn)略舉措，目前我國新能源汽車已具備國際競爭力。

    多重因素發(fā)酵，推動了中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈在全球強勢崛起。從上游的鎳、鈷、鋰等礦產(chǎn)資源開發(fā)提煉，到正極、負極、電解液以及隔膜等新材料，再到電池電機電控等核心零部件，最后到整車廠，A股市場匯聚了超過400家新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司。產(chǎn)業(yè)上下游合力形成的強大供應鏈優(yōu)勢，讓新能源汽車跑出中國經(jīng)濟發(fā)展的“新動力”。

    據(jù)統(tǒng)計，截至今年11月10日，A股新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈公司總市值約為9.96萬億元，與2017年底的2.48萬億元相比，5年時間增長約3倍。

    新動力：中國汽車業(yè)“換道超車”

    7年前，曾有媒體對特斯拉發(fā)出警示：特斯拉，忘了蘋果，“小心”比亞迪！

    果不其然。最新數(shù)據(jù)顯示，2022年10月，比亞迪新能源汽車實現(xiàn)銷售21.8萬輛，約是第二名特斯拉中國銷量的3倍。

    “比亞迪已成名副其實的新能源汽車領域領導者，完成了戰(zhàn)略轉變。”王傳福曾自豪地說，比亞迪在電池、電機、電控等核心領域實現(xiàn)全球技術和產(chǎn)業(yè)的引領。

    中國汽車工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，我國汽車企業(yè)出口211.7萬輛，超過去年全年出口量。其中，新能源汽車出口38.9萬輛，同比增長超過1倍。歐美等國已成為我國汽車出口的增量市場。

    曾經(jīng)，中國汽車是“低端車”的代名詞。“國產(chǎn)車毛病多”“買車還是要買進口車”等言論，在數(shù)年前頗為流行。如今，在電動化轉型的大浪潮中，我國汽車產(chǎn)業(yè)成功實現(xiàn)“換道超車”。

    在日前召開的“東方英才論壇——新時代人才引領驅動上海高端制造業(yè)高質量發(fā)展”主題論壇上，上汽集團總裁王曉秋表示，中國汽車產(chǎn)業(yè)正在面臨“時代之變”。其中，積極的方面包括：新能源汽車異軍突起，自主品牌加速崛起，整車出口的國際競爭力正在提升；面臨的挑戰(zhàn)包括：汽車產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定的不確定性，電動智能網(wǎng)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展對傳統(tǒng)車企整體轉型的壓力。面對汽車產(chǎn)業(yè)的“時代之變”，上汽集團正在努力打造技術產(chǎn)品的“硬實力”和人才隊伍的“軟實力”，全力向電動智能網(wǎng)聯(lián)的發(fā)展新賽道轉型。

    在中國汽車產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)換道之前，中國的電池產(chǎn)業(yè)已率先崛起。10余年前，日本在松下、三洋和索尼組成的“三巨頭”帶領下，鋰電池占到世界近九成的份額，一度形成壟斷的局面。如今，中國動力電池在全球的市場占有率已接近三分之二。

    據(jù)權威統(tǒng)計，寧德時代在全球市場的年內市占率已達34%，遠超第二名LG新能源14%的份額數(shù)據(jù)，實現(xiàn)全球市場五連冠。

    據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，今年前三季度，全球動力電池裝機量TOP10中有6家中國上市公司，包括寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、孚能科技和欣旺達，這6家公司的總裝機量占到全球動力電池市場的57%。

    不僅如此，后來者還在加速追趕。11月18日，蜂巢能源申報科創(chuàng)板IPO獲上交所受理，擬募集資金150億元在國內多地投建動力電池項目。

    另據(jù)公開信息，以2025年為時間節(jié)點，寧德時代、比亞迪等6家頭部公司的產(chǎn)能規(guī)劃將達到3000GWh，是2021年動力電池產(chǎn)量的10倍多。

    新群體：合力撐起強大供應鏈

    “訂單非常旺盛，我們的工廠都是建好一部分馬上開始生產(chǎn)，有些廠房甚至一邊安裝門窗一邊生產(chǎn)。”今年6月，在寧波旭升集團的5號生產(chǎn)基地，公司相關負責人告訴上海證券報記者。據(jù)了解，旭升集團投資的10個工廠中，1號至5號工廠已達產(chǎn)，6號工廠一期已實現(xiàn)批量生產(chǎn)，7號和8號工廠今年也將投入使用。

    旭升集團主要從事精密鋁合金汽車零部件和工業(yè)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，可以滿足新能源汽車輕量化鋁制品的一站式需求，是特斯拉、奔馳、寶馬等企業(yè)的合作伙伴。

    財務數(shù)據(jù)顯示，2015年至2021年，旭升集團營收從3.5億元快速增長到30億元，凈利潤從0.8億元增長到4.13億元。

    旭升集團只是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的代表之一。新能源汽車的飛馳，以及動力電池產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，培育了一大批以新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為主業(yè)的上市公司。“寧組合”“特斯拉小伙伴”“比亞迪朋友圈”，都成為近年來A股市場投資熱詞。

    據(jù)東方財富Choice統(tǒng)計，A股市場，與鋰電池產(chǎn)業(yè)相關的上市公司已達330余家；直接與新能源汽車相關的公司接近400家；一個充電樁領域，就有100多家上市公司不同程度涉足；與特斯拉有直接或者間接業(yè)務關系的公司，則超過200家。

    “在中國，幾乎所有的（動力電池）零部件，都可以找到專業(yè)的上市公司（來生產(chǎn)），這不僅有效保障了供應，由于經(jīng)營數(shù)據(jù)的公開，還促進了競爭，推動了創(chuàng)新。”韓國某龍頭電池企業(yè)的相關負責人對記者表示，其他國家很難支持如此龐大的產(chǎn)業(yè)鏈體系，也難以與中國同行競爭。

    資本市場對新能源公司的支持非常明顯。以磷酸鐵鋰龍頭德方納米為例，2019年，公司在行業(yè)內率先上市，首發(fā)募資約4億元，2020年增發(fā)募資約12億元，2021年增發(fā)募資約31.6億元，3次募資總額約47.6億元。隨著產(chǎn)業(yè)的持續(xù)向好，同行企業(yè)萬潤新能日前登陸科創(chuàng)板，一次性融資就超過60億元。

    東方財富Choice統(tǒng)計顯示，2020年我國新能源汽車賽道融資金額首次突破千億元大關。次年，這個金額已經(jīng)增至3639億元。其中，吸金能力最強的是寧德時代，2021年披露擬融資不超過450億元，已于今年6月底完成。此外，恩捷股份、國軒高科、星源材質、多氟多、孚能科技等也紛紛推出超過50億元的定增募資計劃。

    正是因為率先上市，并依托資本市場平臺獲得充沛的融資能力，A股碳酸鋰雙巨頭天齊鋰業(yè)與贛鋒鋰業(yè)得以不斷充實鋰礦資源。

    “因為碳酸鋰的價格，現(xiàn)在整個產(chǎn)業(yè)對天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)頗有怨言，但是換個角度來看，他們對海外優(yōu)質鋰資源的掌控，一定程度上提升了中國產(chǎn)業(yè)的話語權，這又得感謝資本市場的支持。”有接受記者采訪的資深投資人士表示。2010年8月，贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)先后在深交所上市，并在資本市場的支持下快速擴張，成長為全球鋰行業(yè)的龍頭公司。

    新征程：立足國內，馳騁全球

    “全球新能源汽車市場將在未來5年至10年繼續(xù)保持較高增速，中國和歐盟依然為全球新能源汽車增長提供主要動力。”國務院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所副所長王青在接受采訪時表示，預計到2025年，全球新能源汽車市場規(guī)模將突破1200萬輛，保持約35%的年均增長率。

    “我們以全產(chǎn)業(yè)鏈的方式參與了新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這是個歷史性的時刻。我們甚至可以講，這是中國第一次以一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈為世界提供產(chǎn)品和服務。”億緯鋰能董事長劉金成近日在一次演講中豪情滿滿，“全產(chǎn)業(yè)鏈兄弟們都在一起，走到全球都是腰桿子直直的。”

    劉金成認為，中國鋰電池行業(yè)一方面確認了技術實力；另一方面確認了全球減碳的決心。這讓全行業(yè)可以放心投資，盡情投入。他介紹，億緯鋰能的全球布局已經(jīng)搭好框架，在做“精裝修”。未來，億緯鋰能希望建成有全球交付能力的公司。

    “全力以赴國際化。”中創(chuàng)新航副總裁王小強表示，公司剛與葡萄牙方面簽約，未來將在資源、客戶、人才研發(fā)體系等方面加速推進國際化。

    高歌猛進的國內外需求，疊加后來者蜂擁而入，優(yōu)勢新能源公司今年以來上演了你追我趕的投資競賽。

    今年2月，億緯鋰能宣布與云天化、恩捷股份、華友控股合作建設云南玉溪動力電池基地，項目規(guī)劃總投資517億元。

    4月，寧德時代全資子公司四川時代在宜賓投資240億元建設的動力電池宜賓制造基地七至十期項目開工。

    8月，比亞迪宣布擬在宜春投資285億元，建設年產(chǎn)30GWh動力電池和年產(chǎn)10萬噸電池級碳酸鋰及陶瓷土（含鋰）礦采選綜合開發(fā)利用生產(chǎn)基地項目。

    產(chǎn)業(yè)鏈的下游，各類配套設施也快速完善。以充電樁為例，2012年我國充電樁共計1.7萬余個，而根據(jù)中國充電聯(lián)盟的最新數(shù)據(jù)，2022年1至9月，中國充電基礎設施增量為187.1萬臺。

    汽車終端也在升級。今年11月8日，比亞迪公布旗下高端汽車品牌，并定名為“仰望”，定價在80萬至150萬元之間。

    站在A股5000家時點回望，以寧德時代、比亞迪等為代表的新能源汽車產(chǎn)業(yè)巨頭的崛起，不僅改變了行業(yè)，而且改變了外界對中國制造業(yè)群體的最初印象。

    早期，有不少企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)分工鏈條中處于末端位置，企業(yè)家為了獲得一份低端加工制造的訂單，不斷壓低身段。如今，我國已進入高質量發(fā)展階段，以曾毓群、王傳福、劉金成為代表的“技術型”企業(yè)家脫穎而出。他們通過自主研發(fā)掌握核心技術，組建起一支全球化的技術研發(fā)和制造隊伍，勇敢顛覆已有的商業(yè)秩序和游戲規(guī)則，在綠色低碳的大地上不斷書寫中國企業(yè)自主創(chuàng)新的傳奇。