社?；鸢l(fā)揮“國家隊”示范引領(lǐng)作用 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資占股權(quán)基金超56%

    本報記者 孟珂

    9月27日，全國社會保障基金理事會（以下簡稱“社?；饡?rdquo;）發(fā)布消息稱，為完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，主動融入和服務(wù)國家戰(zhàn)略，不斷提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，更好發(fā)揮資本市場“國家隊”示范引領(lǐng)作用，近日，社?；饡雠_《全國社會保障基金理事會實業(yè)投資指引》（以下簡稱《實業(yè)投資指引》）。

    武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新對《證券日報》記者表示，由社?；饡芾磉\營的社?；穑ㄈ珖鐣Ｕ匣穑谛再|(zhì)上屬于主權(quán)基金，應(yīng)當(dāng)與國家產(chǎn)業(yè)政策相匹配，通過加大符合國家戰(zhàn)略、關(guān)系國計民生的投資，踐行價值投資、長期投資、責(zé)任投資理念。

    投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占比超56%

    《實業(yè)投資指引》對進(jìn)一步服務(wù)國家戰(zhàn)略、加大實業(yè)投資力度、優(yōu)化實業(yè)投資策略、創(chuàng)新實業(yè)投資模式、強(qiáng)化運營管理、守牢風(fēng)險底線等提出明確要求。

    社保基金會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，實業(yè)投資作為社保基金會投資運營的一類重要資產(chǎn)，在服務(wù)國家重大發(fā)展戰(zhàn)略、確保基金安全和保值增值方面發(fā)揮著重要作用?！秾崢I(yè)投資指引》出臺，有助于提升社?；饡?guī)范化、專業(yè)化的市場形象，更好履行確保基金安全和保值增值的主體責(zé)任；有助于發(fā)揮社?；痖L期資金的優(yōu)勢和作用，積極把握中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的新機(jī)遇，增強(qiáng)實業(yè)投資服務(wù)國家戰(zhàn)略的新動能；有助于社會各界進(jìn)一步了解社保基金會實業(yè)投資的理念、策略和標(biāo)準(zhǔn)，從而拓寬合作范圍，深化務(wù)實合作。

    目前，社保基金會管理社?；鸷突攫B(yǎng)老保險基金兩大長期資金。從投資情況來看，截至2021年末，社保基金資產(chǎn)總額達(dá)30198.10億元，自成立以來的年均投資收益率為8.30%，累計投資收益額達(dá)17958.25億元；截至2021年末，受托基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益總額超1.46萬億元，受托以來每年均平穩(wěn)實現(xiàn)正收益，累計投資收益額2619.77億元，年化投資收益率約6.49%。

    自2004年起社保基金會開展實業(yè)投資，取得了良好業(yè)績，特別是近十年來實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。截至2022年6月末，社?；饡塾嬐顿Y規(guī)模近3000億元，取得投資收益超過2400億元。其中，直接股權(quán)累計投資超過2000億元，投資收益超過1800億元，年化投資收益率約12%；股權(quán)基金累計投資超過800億元，投資收益超過500億元，年化投資收益率約14%。

    社?；饡嘘P(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，在直接股權(quán)投資中，社?；饡?yōu)選符合國家戰(zhàn)略、關(guān)系國計民生的投資項目，持續(xù)加大對清潔能源、基礎(chǔ)設(shè)施、糧食安全等重點領(lǐng)域的投資布局。在股權(quán)基金投資中，堅持與市場頭部基金管理人合作，主要投向先進(jìn)制造、新能源、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、生物技術(shù)等為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，占比超過56%；投向民生領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的占比分別超過15%和12%。穿透來看，股權(quán)基金投資撬動社會資本超過1.6萬億元，為近6000家企業(yè)提供資本金支持，覆蓋企業(yè)員工人數(shù)超過660萬人，獲得國家級獎項40個，投資推動370余家企業(yè)上市，超過A股新上市企業(yè)數(shù)量的8%，取得良好社會效益。

    擴(kuò)大市場化股權(quán)基金投資規(guī)模

    “社保基金會出臺《實業(yè)投資指引》，完善實業(yè)投資管理運營體系，將更好推動資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。通過全國社會保障基金和基本養(yǎng)老保險基金的示范引領(lǐng)作用，可帶動社會資本投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目，這對于我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級至關(guān)重要。”董登新稱。

    社保基金會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，社?；饡⒁匀?、長遠(yuǎn)的眼光謀新篇、布新局。一是緊緊圍繞國家“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，持續(xù)優(yōu)化實業(yè)投資策略和方向，不斷提高實業(yè)投資服務(wù)國家戰(zhàn)略的質(zhì)效。支持國家重大戰(zhàn)略實施，助力推動關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、糧食能源安全、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、綠色低碳轉(zhuǎn)型和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是，探索開展可持續(xù)投資實踐。探索建立既具有社保基金會特色，又與國際接軌的可持續(xù)投資管理體系。三是逐步提升實業(yè)投資占比，優(yōu)化實業(yè)投資結(jié)構(gòu)。持續(xù)加大實業(yè)投資力度，提升實業(yè)投資在基金資產(chǎn)中的占比。強(qiáng)化對關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈和國計民生領(lǐng)域的長期股權(quán)投資，擴(kuò)大市場化股權(quán)基金投資規(guī)模，全面覆蓋綜合型、行業(yè)垂直、母基金、特殊機(jī)會等不同類型管理人，構(gòu)建股權(quán)基金二級資產(chǎn)配置體系。

    “隨著基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌的推進(jìn)，預(yù)計未來能進(jìn)入資本市場的資金規(guī)模將會顯著增長。”董登新認(rèn)為。

    “社?；鸷突攫B(yǎng)老保險基金一直都是資本市場的主要參與者，《實業(yè)投資指引》將會指引其踐行創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，從而更好推動戰(zhàn)略性新興行業(yè)發(fā)展和我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，未來社保基金、基本養(yǎng)老保險基金投入資本市場的規(guī)?；驎@著擴(kuò)大。