今年已有多家上市公司被立案調(diào)查 四類證券期貨犯罪刑事懲戒力度加大

    本報(bào)記者 朱寶琛

    最近一段時(shí)間，多家上市公司發(fā)布被立案調(diào)查的公告，被調(diào)查對(duì)象涉及公司、股東或高管。

    2月25日，花王股份發(fā)布公告稱，公司實(shí)際控制人肖國(guó)強(qiáng)于2月23日晚間收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》，主要內(nèi)容為因其涉嫌內(nèi)幕交易，根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案調(diào)查；2月24日，宜華健康發(fā)布公告稱，近日，公司控股股東宜華企業(yè)（集團(tuán)）有限公司、實(shí)際控制人劉紹喜收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》，因其涉嫌操縱證券市場(chǎng)，未按規(guī)定披露持股變動(dòng)信息，根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案調(diào)查；2月22日，*ST永林發(fā)布公告稱，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理后注意到，他們被立案調(diào)查的原因，主要包括信息披露違規(guī)、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等。

    “這些行為都是監(jiān)管層長(zhǎng)期以來(lái)一直打擊的重點(diǎn)。”太平洋證券首席投資顧問(wèn)趙歡在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，所以，對(duì)市場(chǎng)參與各方而言，務(wù)必要遵紀(jì)守法，對(duì)法律保持敬畏之心。因?yàn)楝F(xiàn)在監(jiān)管層對(duì)這些違法行為運(yùn)用多種手段予以嚴(yán)懲，并且已經(jīng)形成了全方位立體式追責(zé)機(jī)制。

    事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)一直強(qiáng)調(diào)，圍繞提升上市公司質(zhì)量和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的工作要求，將繼續(xù)加大對(duì)資本市場(chǎng)惡性違法行為的打擊力度，進(jìn)一步塑造市場(chǎng)良好生態(tài)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    值得關(guān)注的是，于3月1日起正式實(shí)施的刑法修正案（十一）大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假、中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件和操縱市場(chǎng)四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度。

    這是提高違法成本的重要舉措，表明國(guó)家打擊證券期貨犯罪的堅(jiān)定決心。業(yè)界普遍認(rèn)為，這既回應(yīng)了市場(chǎng)期盼，也為保障注冊(cè)制改革順利推進(jìn)提供了堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

    川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，之前由于對(duì)一些上市公司的違法違規(guī)行為的處罰力度較低，出現(xiàn)違規(guī)行為后處罰金額上限也相對(duì)較輕，使得一些公司或個(gè)人敢于挺而走險(xiǎn)。隨著上市企業(yè)越來(lái)越多，各種案件因?yàn)榭萍己托畔⒌陌l(fā)展變得越來(lái)越復(fù)雜，明顯對(duì)有些嚴(yán)重違規(guī)的事項(xiàng)處罰力度不夠。

    “金融行業(yè)也是需要公正秩序維護(hù)的主戰(zhàn)場(chǎng)，引入刑法修正案后，處罰力度顯著加大，對(duì)欺詐造假和操縱市場(chǎng)等嚴(yán)重干擾市場(chǎng)正常秩序的惡劣行為，將起到更強(qiáng)的震懾力。”陳靂說(shuō)。

    聯(lián)儲(chǔ)證券溫州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理胡曉輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來(lái)注冊(cè)制全面實(shí)施的重要基礎(chǔ)保障之一就是提高違法成本。在新的刑法修正案震懾下，各種違法行為將大幅減少，有助于提高上市公司質(zhì)量。

    “未來(lái)，我們的資本市場(chǎng)將發(fā)生巨大變化，其中最重要的就是企業(yè)上市后將更加專注于為股東創(chuàng)造價(jià)值，專注于通過(guò)經(jīng)營(yíng)提高企業(yè)關(guān)注度。”胡曉輝說(shuō)，這有助于企業(yè)市值的提升，吸引更多的資金關(guān)注，而不是依靠違法、依靠作假來(lái)維持推高股價(jià)。那些期望作假、違規(guī)的跨市場(chǎng)套利、跨行業(yè)套利行為會(huì)大幅減少。

    他同時(shí)提醒，投資者來(lái)要深刻認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的變化，過(guò)去炒績(jī)差、炒低價(jià)、打聽(tīng)內(nèi)幕交易跟隨莊股的模式都會(huì)被市場(chǎng)懲罰。

（編輯 上官夢(mèng)露）