上半年最高漲幅超60% QDII基金打了“翻身仗”

    去年業(yè)績(jī)普遍表現(xiàn)乏力的QDII基金，今年上半年取得亮眼成績(jī)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，納入統(tǒng)計(jì)的296只QDII基金（份額分開計(jì)算），今年以來(lái)平均收益率為8.67%，其中接近75%的QDII基金取得正收益。

    分類型來(lái)看，37只另類投資QDII基金今年以來(lái)平均收益率為17.35%；51只混合型QDII基金今年以來(lái)平均收益率為11.43%，135只股票型QDII基金今年以來(lái)平均收益率為9.99%。在原油價(jià)格上漲帶動(dòng)下，今年以來(lái)油氣類、能源類QDII基金表現(xiàn)突出，收益率領(lǐng)跑基金市場(chǎng)。17只今年以來(lái)收益率超40%的QDII基金中，14只為原油類QDII基金（不同份額分開計(jì)算）。

    排名最靠前的QDII基金為華寶標(biāo)普石油天然氣上游股票（LOF），其A（人民幣）類份額收益率達(dá)到63.74%。其次，廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)（QDII-LOF）A（人民幣）類份額今年以來(lái)收益也達(dá)56.19%。這兩只基金也是上半年全市場(chǎng)公募基金業(yè)績(jī)冠亞軍。

    此外，諸如像國(guó)泰大宗商品（QDII-LOF）、易方達(dá)原油（QDII-LOF-FOF）A（人民幣）類、嘉實(shí)原油、南方原油A、信誠(chéng)全球商品主題（QDII-FOF-LOF），上半年收益率也都在40%以上。

    博時(shí)基金首席宏觀策略分析師魏鳳春認(rèn)為，美國(guó)服務(wù)業(yè)漲價(jià)壓力將逐步顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然維持高景氣。PPI高位韌性驅(qū)動(dòng)A股上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)繼續(xù)高增長(zhǎng)，關(guān)注7月半年報(bào)核心交易窗口期的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。原油方面，歐佩克+逐步增產(chǎn)將進(jìn)一步擴(kuò)大原油供給，全球復(fù)蘇下原油需求持續(xù)旺盛，油價(jià)或仍將維持高位震蕩。

    值得注意的是，也有QDII基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。71只QDII基金上半年虧損，其中18只QDII基金虧損超5%，黃金QDII基金業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)不佳。

    博時(shí)黃金ETF基金經(jīng)理王祥認(rèn)為，黃金難有顯著方向性的波動(dòng)，短期維持弱勢(shì)概率較大。

    此外，今年以來(lái)，外匯局4次放開QDII額度。截至6月2日，46家基金公司累計(jì)獲批617.4億美元。不少存續(xù)QDII基金開放大額申購(gòu)、新QDII基金也在不斷成立。

    如何選擇合適的QDII基金？銀河證券表示，首先，要對(duì)QDII基金的投資范圍、品種等進(jìn)行了解，比如是投資股票還是黃金、原油，要盡量選擇自己熟悉、能夠在一定程度上做出預(yù)判的品種，避免盲目投資。其次，選擇純A股基金時(shí)所需考慮的維度，比如基金經(jīng)理的超額收益獲取能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等指標(biāo)。最后需要做好資金的安排。QDII基金是贖回時(shí)間最長(zhǎng)的基金產(chǎn)品，且不能轉(zhuǎn)換任何基金產(chǎn)品。理論上，贖回時(shí)間是4至13個(gè)工作日（具體以產(chǎn)品為準(zhǔn)）。

    北京某基金經(jīng)理提示，QDII基金拓寬了投資者配置海外資產(chǎn)的渠道，但要注意目前海外市場(chǎng)宏觀環(huán)境較為復(fù)雜，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、通脹壓力較大的背景下，需注意流動(dòng)性拐點(diǎn)，諸如像原油等漲幅較高的產(chǎn)品，需警惕回調(diào)和波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。