科創(chuàng)板開市兩周年 科創(chuàng)基金大擴容

    □科創(chuàng)板開市兩年來，成長股投資風(fēng)起云涌，公募基金在投資科創(chuàng)板上一路快跑。

    □截至2021年一季度，全市場主動管理的科創(chuàng)主題基金共有54只，總規(guī)模在600億元左右；被動產(chǎn)品中，科創(chuàng)50ETF及聯(lián)接基金規(guī)模合計超過450億元，再加上前不久問世的9只雙創(chuàng)ETF及雙創(chuàng)指數(shù)基金，掛鉤科創(chuàng)板的公募基金產(chǎn)品越來越豐富，為市場提供了種類齊全、細分多樣的配置工具。

    ◎記者陳玥○編輯吳曉婧

    科創(chuàng)板開市兩年來，成長股投資風(fēng)起云涌，公募基金在投資科創(chuàng)板上一路快跑。

    掛鉤科創(chuàng)板的公募產(chǎn)品在以更精準(zhǔn)、更便捷的方式幫助投資者分享科技創(chuàng)新紅利的同時，也為科創(chuàng)板中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)引入了源源不斷的資金活水。

    Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度，全市場主動管理的科創(chuàng)主題基金共有54只，總規(guī)模在600億元左右；被動產(chǎn)品中，科創(chuàng)50ETF及聯(lián)接基金規(guī)模合計超過450億元，再加上前不久問世的9只雙創(chuàng)ETF及雙創(chuàng)指數(shù)基金，掛鉤科創(chuàng)板的公募基金產(chǎn)品越來越豐富，為市場提供了種類齊全、細分多樣的配置工具。

    科創(chuàng)主題基金交出“高分答卷”

    當(dāng)科創(chuàng)板還在火熱籌備的時候，科創(chuàng)主題基金已先行一步。

    2019年4月26日，首批獲批的7只科創(chuàng)主題基金中，易方達科技創(chuàng)新混合基金率先發(fā)行，打響了公募基金投向科創(chuàng)板的“第一槍”。4月29日，另外6只科創(chuàng)主題基金同時啟動發(fā)行。雖然首批科創(chuàng)主題基金單只募集上限僅為10億元，但當(dāng)天認(rèn)購金額合計超過1000億元，火爆程度遠超市場預(yù)期。

    兩年多時間，這批科創(chuàng)主題基金向投資者交出了高分答卷。

    Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，首批7只科創(chuàng)主題基金近2年回報率均超過120%。其中，南方科技創(chuàng)新以198.58%的回報率居首，緊隨其后的是易方達科技創(chuàng)新、嘉實科技創(chuàng)新和華夏科技創(chuàng)新，回報率分別為181.22%、157.73%和150.4%；富國科技創(chuàng)新、匯添富科技創(chuàng)新和工銀科技創(chuàng)新3年持有的回報率分別為146.23%、134.99%和129.12%。

    資金追捧之下，基金公司布局該類產(chǎn)品的熱情高漲。2019年有近百只科創(chuàng)主題基金上報，一時成為市場關(guān)注的焦點。

    后續(xù)問世的科創(chuàng)主題基金類型更加多樣。從運作方式來看，2019年下半年發(fā)行的科創(chuàng)主題基金以3年封閉型產(chǎn)品居多，開放式產(chǎn)品較少。

    2020年前三個季度，科創(chuàng)主題基金的獲批發(fā)行火熱，并誕生了一批專門投向科創(chuàng)板的定開產(chǎn)品。直到2020年9月底科創(chuàng)50ETF獲批問世之后，主動管理的科創(chuàng)主題基金的發(fā)行才告一段落。

    作為科創(chuàng)板投資的先行者，科創(chuàng)主題基金既可以投科創(chuàng)板，也可以投科創(chuàng)板之外的科技創(chuàng)新標(biāo)的，題材和投資范圍都相當(dāng)吸睛。

    從科創(chuàng)主題基金的運作過程可以發(fā)現(xiàn)，公募基金對科創(chuàng)板整體持倉雖然一直在提升，但占比并不高。除了限定的科創(chuàng)板基金，大部分科創(chuàng)主題基金的回報更多地依賴科創(chuàng)板之外的科技股表現(xiàn)。

    廣發(fā)證券研報統(tǒng)計顯示，截至2020年底，科創(chuàng)板共上市215家公司，基金整體持股占科創(chuàng)板流通股比例為4.45%。

    借道ETF布局漸成主流

    2020年9月，科創(chuàng)50ETF的發(fā)行上市為公募投資科創(chuàng)板開辟了一個全新方向。

    科創(chuàng)50ETF與之前的公募科創(chuàng)主題基金截然不同。“科創(chuàng)50指數(shù)篩選出科創(chuàng)板中市值最大、流動性最好的50家公司作為成分股，分布在包括計算機、電子、醫(yī)藥生物等在內(nèi)的一級行業(yè)中，科技屬性極強且行業(yè)集中度非常高?？苿?chuàng)50指數(shù)按季度調(diào)整，相較于其他主流指數(shù)，調(diào)整頻率更高、效率更快，更能及時反映科技市場的風(fēng)格變化和產(chǎn)業(yè)變遷。”工銀瑞信指數(shù)投資中心總經(jīng)理章赟告訴記者。

    科創(chuàng)50ETF的市場關(guān)注度極高。2020年9月22日，4只科創(chuàng)50ETF上演一日售罄盛況，吸引了約1000億元認(rèn)購資金，最終募集金額為200億元。

    伴隨今年二季度以來科創(chuàng)板的出色表現(xiàn)，資金持續(xù)流入。截至7月16日，科創(chuàng)50ETF及聯(lián)接基金的規(guī)模合計已超過450億元，再加上前不久問世的9只雙創(chuàng)ETF及雙創(chuàng)指數(shù)基金，掛鉤科創(chuàng)板的被動產(chǎn)品規(guī)模有望超過主動型基金，為市場提供了類型豐富的配置工具。

    如果說科創(chuàng)50ETF是在科創(chuàng)板中精挑細選，那么雙創(chuàng)ETF及指數(shù)基金則是在整個科技賽道中優(yōu)中選優(yōu)。6月21日，首批9家基金公司旗下雙創(chuàng)ETF同日發(fā)行，并于7月初陸續(xù)上市。場外雙創(chuàng)50指數(shù)基金和第二批雙創(chuàng)ETF也在陸續(xù)問世。

    某管理雙創(chuàng)ETF的資深指數(shù)基金經(jīng)理表示，科創(chuàng)板是新興的科創(chuàng)市場，在芯片、信息技術(shù)等新興“硬科技”領(lǐng)域擁有眾多的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，而創(chuàng)業(yè)板是較為成熟的科創(chuàng)成長市場，成分股在新能源車、互聯(lián)網(wǎng)金融、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域占有優(yōu)勢。雙創(chuàng)ETF跟蹤的中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)從兩大板塊中精選50家龍頭上市公司，形成優(yōu)勢互補。前十大成分股覆蓋包括新能源車、集成電路半導(dǎo)體、醫(yī)藥生物、云計算、醫(yī)美等在內(nèi)的主流科技板塊，更加有利于投資者一鍵配置科技創(chuàng)新領(lǐng)域的前沿個股。

    回看過去兩年，公募科創(chuàng)板投資經(jīng)歷了一個完整的周期。業(yè)內(nèi)人士表示，科技創(chuàng)新已成為資本市場最重要的一條賽道。這其中，科創(chuàng)板將扮演越來越重要的角色，而公募的科創(chuàng)投資之路也將越走越寬廣。