樹“長錢長投”標(biāo)桿 10年封閉期基金即將問世

    近期，華夏基金上報(bào)了1只10年封閉運(yùn)作混合型基金，迅速引發(fā)市場強(qiáng)烈關(guān)注。

    6月14日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，1只名為華夏遠(yuǎn)見未來10年封閉運(yùn)作混合型證券投資基金的產(chǎn)品上報(bào)募集申請，材料已被接受。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，該基金產(chǎn)品由華夏銀行定制，屬于偏股混合型基金，具體的倉位和策略有可能在申報(bào)過程中調(diào)整。

    值得關(guān)注的是，該產(chǎn)品一旦問世，將是業(yè)內(nèi)首只10年期封閉運(yùn)作的混合基金。之前的封閉式基金尤其是偏權(quán)益類的產(chǎn)品封閉期多為1年到3年，封閉5年的產(chǎn)品都極為稀少，10年封閉期的基金無論從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、管理還是投資理念方面都與之前的產(chǎn)品完全不同，有望為“長錢長投”樹立新的標(biāo)桿。

    近幾年來，隨著公募基金快速發(fā)展，基金公司蹭熱點(diǎn)新發(fā)、基民追逐明星基金經(jīng)理的現(xiàn)象越來越多。而因市場波動(dòng)加劇，爆款基金業(yè)績下滑造成的一地雞毛，成為橫亙在基金公司和基民之間的鴻溝。

    事實(shí)證明，“好發(fā)不好做、好做不好發(fā)”有時(shí)候并不完全是客觀現(xiàn)象，人為推動(dòng)因素也在起作用。2021年初，不少基金公司在市場高點(diǎn)新發(fā)偏股基金，不少基金至今虧損嚴(yán)重。今年以來市場調(diào)整，基金公司熱推偏債類基金，“什么好發(fā)推什么”，敢于“逆勢布局”的寥寥無幾。

    Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月16日，今年以來新發(fā)基金數(shù)量逐月縮減，股票型和混合型基金的數(shù)量和占比更是大幅減少。與之相對的是，債券類基金的發(fā)行占比急升，5月新發(fā)基金中，該類基金占九成以上。

    為了助推基金行業(yè)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，今年以來監(jiān)管針對行業(yè)痛點(diǎn)已加緊推出一系列舉措。4月26日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，從積極培育專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、全面強(qiáng)化專業(yè)能力建設(shè)、著力打造行業(yè)良好發(fā)展生態(tài)、不斷提升監(jiān)管轉(zhuǎn)型效能等四大方面部署16項(xiàng)舉措。

    改變正在發(fā)生，頭部基金公司已經(jīng)行動(dòng)起來。華夏基金總經(jīng)理李一梅曾表示，為了改變“基金賺錢基民不賺錢”的現(xiàn)象，除了加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者長期投資以外，近年來華夏基金還順應(yīng)時(shí)代發(fā)展和投資者理財(cái)需求推出一系列持有型基金，通過優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，助力投資者更好實(shí)踐長期投資、理性投資，分享長期投資收益。

    有業(yè)內(nèi)人士分析稱，此次華夏基金上報(bào)10年封閉期偏股型混合產(chǎn)品，正是頭部機(jī)構(gòu)將長期投資、價(jià)值投資理念落到實(shí)處的具體舉措。

    “歷史經(jīng)驗(yàn)表明，在市場低迷期推出的權(quán)益產(chǎn)品，長期回報(bào)和持有體驗(yàn)優(yōu)于在市場高點(diǎn)問世的產(chǎn)品。而超長封閉期不僅有利于基金經(jīng)理配置部分長久期資產(chǎn)，更能保證操作的獨(dú)立性，不受市場波動(dòng)的干擾。對于持有人來說，也能避免錯(cuò)誤操作帶來的損失，實(shí)現(xiàn)長期回報(bào)最大化。”前述業(yè)內(nèi)人士表示。