月內(nèi)公募基金申贖調(diào)整公告逾750份 業(yè)內(nèi)稱或多為年底控規(guī)模所致

    本報記者 王寧 實習生 郭之宸

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，本月內(nèi)有關(guān)公募基金采取申贖措施的公告數(shù)量已超過750份，從相關(guān)產(chǎn)品所屬類別來看，包括權(quán)益類、債券型和指數(shù)型基金等。整體來看，一輪有關(guān)公募基金申贖措施調(diào)整浪潮正在上演。

    多位公募基金人士向《證券日報》記者表示，距離2022年結(jié)束僅剩半個月，不少績優(yōu)公募基金在此時更具吸金能力，而為了保證基金資產(chǎn)的有效運作和原持有人利益，限購往往會在當前時點開啟。“調(diào)整產(chǎn)品的申購措施既能控制規(guī)模，又能保障持有人利益，這也是業(yè)內(nèi)通常采取的措施。”

    最低限購金額設定50萬元

    12月15日，易方達裕富債券型基金公告稱，自12月16日起，暫停機構(gòu)客戶在全部A類和C類基金份額的大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務，單日單個基金賬戶在全部銷售機構(gòu)累計申購A類或C類金額不超過250萬元（含）。

    同日，廣發(fā)成長新動能混合也發(fā)布公告稱，自12月15日起調(diào)整機構(gòu)投資者單日單個基金賬戶申購（含定期定額和不定額投資）及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入本基金的業(yè)務限額為50萬元，若超過50萬元部分將有權(quán)確認失敗。

    然而，部分基金則在當前節(jié)點放開申購。華安制造升級一年持有混合發(fā)布公告稱，自12月19日起開放贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務，每份基金份額在其最短持有期限結(jié)束日的下一工作日（含）起方可辦理基金份額的贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務。

    景順長城中短債債券也在公告稱，自12月15日起，取消在申購（含日常申購和定期定額投資，下同）、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務的大額交易限制，基金首次申購最低限額為1元，追加申購不受首次申購最低金額的限制。

    統(tǒng)計來看，當日包括易方達基金、廣發(fā)基金、華安基金、興業(yè)基金和招商基金等多家公募基金，紛紛發(fā)布了多則關(guān)于旗下相關(guān)產(chǎn)品暫停或放開大額申購及大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入公告。而從月內(nèi)統(tǒng)計來看，截至12月15日，有關(guān)對基金申購采取措施的公告數(shù)量超過750份。

    從所屬產(chǎn)品類別來看，包括了權(quán)益類、債券類和指數(shù)類基金。其中，暫停大額申購的多為權(quán)益類基金，而放開申購的多為債券型基金，有部分產(chǎn)品則屬于適逢開放日。從暫停大額申購金額來看，最高達到1000萬元，最低為50萬元。

    年底采取措施或基于多個因素

    記者發(fā)現(xiàn)，在這些暫停或放開大額申贖基金中，權(quán)益類產(chǎn)品多為暫停申購，但有部分債券型基金則放開大額申購，兩類產(chǎn)品呈現(xiàn)出反向操作手法。

    上海某公募基金人士向《證券日報》記者表示，公司旗下相關(guān)產(chǎn)品暫停大額申購，主要是為了控制當前規(guī)模。臨近年末，基金資產(chǎn)存在一定波動性，為了穩(wěn)定運作，更是為了保證當前持有人利益，所以采取暫停大額措施。

    雖然有不少產(chǎn)品暫停大額申購是為了控制規(guī)模、穩(wěn)定操作，但也有產(chǎn)品是因其他原因所致。上海某公募基金相關(guān)人士告訴記者，公司旗下有幾只基金此時采取暫停大額申購措施，是因為目前正處于分紅期，分紅期間限制大額申購。

    “雖然這輪基金產(chǎn)品申贖措施各不相同，但都是基于基金本身實際需要才進行的。”有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，例如債券型基金，有的是恢復大額申購，有的是暫停大額申購，這也需要視具體情況分析。“債券型基金需要維持紀律化投資策略，一般不會有太大調(diào)整，但有時為了控制規(guī)模，會采取一些措施；公司旗下相關(guān)債券型產(chǎn)品當前也處在分紅期，所以會限制大額申購。這些措施本質(zhì)上是從維護持有人利益出發(fā)。”

    另有分析人士表示，本次部分債券型產(chǎn)品采取暫停申購，或與此前債券市場波動后，當前存在較明顯的配置價值有關(guān)，限購防止規(guī)模過度增長，從而攤薄收益。