過去的2022年,市場(chǎng)震蕩。在此市場(chǎng)環(huán)境下,“跨界”公募基金和專戶產(chǎn)品的基金經(jīng)理表現(xiàn)如何?
中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn),在“專戶派”基金經(jīng)理中,以“絕對(duì)收益”能力為特點(diǎn)的基金經(jīng)理,在2022年遭遇的考驗(yàn)比較嚴(yán)峻,基金凈值表現(xiàn)并沒有明顯優(yōu)勢(shì)。
“跨界”基金經(jīng)理頻現(xiàn)
數(shù)據(jù)顯示,目前公募基金行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)一大批既管理公募基金又管理專戶產(chǎn)品的基金經(jīng)理。這些“跨界”的基金經(jīng)理為公募基金行業(yè)帶來不一樣的“風(fēng)格”。
舉例來看,中歐基金“頂流”基金經(jīng)理葛蘭就同時(shí)管理著專戶和公募?;鸲ㄆ趫?bào)告顯示,截至2022年三季度末,葛蘭管理著5只公募基金,合計(jì)資產(chǎn)凈值為875.46億元,同時(shí)她還管理著2只專戶產(chǎn)品,合計(jì)資產(chǎn)凈值為5.97億元。同樣在中歐基金,袁維德和王培也是“兼修”公募基金和專戶產(chǎn)品管理。基金公告顯示,截至2022年三季度末,袁維德管理著4只公募基金和1只專戶產(chǎn)品,資產(chǎn)凈值總額分別為191.07億元和13.59億元;王培則管理著7只公募基金和3只專戶產(chǎn)品,資產(chǎn)凈值總額分別為220.17億元和33.31億元。
同時(shí),廣發(fā)基金也有不少“跨界”的基金經(jīng)理。截至2022年三季度末,公司旗下基金經(jīng)理唐曉斌管理著5只公募基金和1只專戶產(chǎn)品,規(guī)模分別為221.78億元和5.94億元;基金經(jīng)理?xiàng)顤|管理著3只公募基金和5只專戶產(chǎn)品,規(guī)模分別為184.02億元和7.11億元。
在華泰柏瑞基金,也有一批“跨界派”。截至2022年三季度末,公司基金經(jīng)理陸從珍管理著2只公募基金和1只專戶產(chǎn)品;基金經(jīng)理沈雪峰管理著4只公募基金和5只專戶產(chǎn)品。
此外,還有鄔傳雁等“頂流”基金經(jīng)理同樣管理著專戶和公募?;鸸骘@示,截至2022年三季度末,鄔傳雁管理著6只公募基金和1只專戶產(chǎn)品,資產(chǎn)凈值分別為181.27億元和5425.04萬元。
不當(dāng)宣傳帶來困擾
這些“跨界”基金經(jīng)理在市場(chǎng)震蕩的2022年表現(xiàn)如何?中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn),在市場(chǎng)整體走弱的背景下,這些基金經(jīng)理很難獨(dú)善其身。
以某一位同時(shí)管理公募基金和專戶產(chǎn)品的基金經(jīng)理為例,該基金經(jīng)理此前主要精力放在專戶產(chǎn)品的管理上,后期開始管理公募基金。這位基金經(jīng)理管理的公募基金產(chǎn)品在2022年的一、二季度顯示出了一定的回撤控制能力,特別是在一、二季度之交的市場(chǎng)變化之際,在倉位的操作上較為靈活,產(chǎn)品凈值的回撤控制和進(jìn)攻組織也較好。但是,進(jìn)入三、四季度,該基金經(jīng)理的操作面臨壓力,基金凈值表現(xiàn)也沒有明顯優(yōu)勢(shì)。
另一位北京的基金經(jīng)理同樣出現(xiàn)這種狀況,他所管理的基金產(chǎn)品在市場(chǎng)出現(xiàn)明顯風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)時(shí),在倉位控制上相當(dāng)果決,為投資者帶來了較好的持有體驗(yàn)。但是,面對(duì)市場(chǎng)的持續(xù)弱勢(shì),這位基金經(jīng)理也無法保住前期收益,2022年全年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)雖處于同類產(chǎn)品的前二分之一,但年初和年尾的排名差距較大。
“從專戶的思維出發(fā),是希望為投資者賺取絕對(duì)收益,所以,在倉位調(diào)整和個(gè)股交易上比較靈活。但是,2022年的市場(chǎng),讓擇時(shí)和選股都面臨較大壓力。不同于專戶產(chǎn)品,公募產(chǎn)品不能長(zhǎng)時(shí)間極致化調(diào)整倉位,因此,在市場(chǎng)的持續(xù)走弱中,沒能為投資者保住收益。”前述基金經(jīng)理反思稱。
此外,還有基金經(jīng)理表示,前期不當(dāng)?shù)男麄?,給自己的投資帶來不少困擾。“‘專戶派’基金經(jīng)理的標(biāo)簽,讓不少投資者沖著絕對(duì)收益而來,而一旦產(chǎn)品業(yè)績(jī)不及預(yù)期,這部分資金就會(huì)出現(xiàn)外流情況。坦白來說,這樣的標(biāo)簽給自己的操作帶來很大的負(fù)面影響。還是希望投資者真正認(rèn)可我的理念和方法,再來投資我的基金。”
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