上半年基金代銷百強榜單出爐：券商股票型指數(shù)基金保有規(guī)模合計超7700億元

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    9月13日晚間，備受矚目的2024年上半年公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單（簡稱“基金代銷百強榜單”）正式揭曉。作為重要的基金代銷機構之一，券商在本次新增的“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”維度中表現(xiàn)亮眼，保有規(guī)模合計達7757億元，市占率為57.02%，占據(jù)半壁江山，遠超銀行、獨立基金銷售機構、保險及代理機構這三方競爭對手。

    新增“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”

    統(tǒng)計維度

    本次，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會不僅將榜單披露周期從季度調整為半年，還首次增加了“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”這一統(tǒng)計維度，并將原有的“股票+混合公募基金保有規(guī)模”更改為“權益基金保有規(guī)模”。據(jù)《證券日報》記者梳理，截至上半年末，前100家基金代銷機構的“權益基金保有規(guī)模”合計為47286億元，與去年末相比下降了5.76%；“非貨幣市場基金保有規(guī)模”為88629億元，與去年末相比增長了3.72%。“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”則是首次披露，前100家基金代銷機構保有的總規(guī)模為13603億元。

    對此，國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦表示：“前100名機構非貨幣市場基金保有規(guī)模增長，主因債券類基金規(guī)模增長，而權益基金保有規(guī)模仍在下滑。隨著股票型指數(shù)基金保有規(guī)模的首次披露，預計未來會有更多機構發(fā)力指數(shù)基金業(yè)務，具備投顧專業(yè)化能力、能夠根據(jù)客戶需求匹配各類ETF產品的券商未來更有機會。”

    從首次披露并備受市場關注的“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”情況來看，券商表現(xiàn)出了顯著的優(yōu)勢。上半年，券商保有規(guī)模為7757億元，市占率為57.02%，遙遙領先；獨立基金銷售機構保有規(guī)模為4354億元，市占率為32.01%；銀行保有規(guī)模為1339億元，市占率為9.84%；保險及代理機構保有規(guī)模為153億元，市占率為1.12%。對此，國信證券經濟研究所非銀金融行業(yè)負責人孔祥表示：“新增股票型指數(shù)基金保有規(guī)模，或有意提高各類代銷機構對股票型指數(shù)基金的重視程度。”

    “權益基金保有規(guī)模”方面，上半年，券商和銀行陣營的保有規(guī)模均有所下降。其中，券商的保有總規(guī)模為11760億元，較去年末下降了17.51%；市占率從去年末的28.41%下降至24.87%。銀行的保有總規(guī)模為21191億元，較去年末下降了7.57%；市占率從去年末的45.69%下降至44.81%。而獨立基金銷售機構保有總規(guī)模為13475億元，較去年末增長了10.32%；市占率從去年末的24.34%上升至28.5%。保險及代理機構保有總規(guī)模為860億元，較去年末增長了10.26%；市占率從去年末的1.55%上升至1.82%。

    “非貨幣市場基金保有規(guī)模”方面，上半年，券商的保有規(guī)模有所下降，而另外三者的保有規(guī)模均有所上升。具體來看，券商保有規(guī)模為16081億元，相較去年末下降了7.55%；市占率從去年末的20.36%下降至18.14%。銀行保有規(guī)模為40439億元，相較去年末增長了5.6%；市占率從去年末的44.81%上升至45.63%。獨立基金銷售機構保有規(guī)模為30882億元，相較去年末增長了7.46%；市占率從去年末的33.63%上升至34.84%。保險及代理機構的保有規(guī)模為1227億元，相較去年末增長了19.36%；市占率從去年末的1.2%上升至1.38%。

    券商指數(shù)基金業(yè)務

    優(yōu)勢顯著

    從基金代銷百強榜單的陣營劃分來看，主要包括券商、銀行、獨立基金銷售機構、保險及代理機構。其中，券商的數(shù)量為53家，與去年末榜單相比減少了1家；銀行的數(shù)量為25家，與去年末榜單相比增加了1家。而獨立基金銷售機構為20家，保險及代理機構為2家，二者的數(shù)量與去年末榜單相比均未發(fā)生變化。

    聚焦券商代銷陣營的排名情況，綜合實力雄厚的頭部券商整體上位居前列。“權益基金保有規(guī)模”方面，中信證券以1376億元的保有規(guī)模穩(wěn)居券商榜首，較去年末下降6.3%；其次是華泰證券，保有規(guī)模為1081億元，較去年末下降19.6%；廣發(fā)證券、中國銀河、招商證券、中信建投的保有規(guī)模均超500億元。同時，部分中小券商表現(xiàn)亮眼，與去年末相比，華寶證券、山西證券實現(xiàn)增長，增幅分別為9.7%和4%。

    “非貨幣市場基金保有規(guī)模”方面，保有規(guī)模位居前三名的券商是中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券，保有規(guī)模分別為1827億元、1498億元、1127億元。增幅最大的為山西證券，增長了10.9%；其次為西部證券，增長了6.5%；華林證券、國聯(lián)證券、興業(yè)證券、廣發(fā)證券也均增長超3%（含）。

    在備受關注的“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”方面，券商相較于其他代銷渠道展現(xiàn)出鮮明的優(yōu)勢，保有規(guī)模前10席位中，有7席被券商占據(jù)。具體來看，華泰證券以913億元的保有規(guī)模奪得榜首；中信證券緊隨其后，保有規(guī)模為892億元；招商證券、中國銀河的保有規(guī)模均超400億元；東方財富證券、廣發(fā)證券、平安證券、中信建投、國泰君安的保有規(guī)模均超300億元。

    對此，劉欣琦進一步表示：“部分券商已經持續(xù)發(fā)力被動指數(shù)基金，其被動指數(shù)基金占權益基金比重顯著高于行業(yè)。例如，華泰證券（占比84%）、東方財富證券（占比91%），預計未來會有更多機構發(fā)力該方面業(yè)務。”