科創(chuàng)綜指及其價格指數(shù)“上新” 12家基金公司已上報相關ETF

    本報記者 田鵬

    1月20日，上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)（以下簡稱“科創(chuàng)綜指”）及其價格指數(shù)上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)正式發(fā)布。據(jù)了解，科創(chuàng)綜指從科創(chuàng)板中選取符合條件的全部上市公司證券作為樣本，定位于反映科創(chuàng)板市場整體表現(xiàn)的綜合指數(shù)。作為科創(chuàng)板的重要核心指數(shù)，科創(chuàng)綜指與現(xiàn)有科創(chuàng)寬基指數(shù)各有側(cè)重、互為補充，從不同角度表征科創(chuàng)板運行情況。

    值得注意的是，指數(shù)“上新”的同時，產(chǎn)品創(chuàng)新同步跟進。包括易方達基金管理有限公司、華夏基金管理有限公司、華泰柏瑞基金管理有限公司等在內(nèi)的12家基金公司已于近日集體上報科創(chuàng)綜指ETF產(chǎn)品，持續(xù)引導資金支持“硬科技”發(fā)展。

    薩摩耶云科技（深圳）集團有限公司首席經(jīng)濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者采訪時表示，科創(chuàng)板指數(shù)產(chǎn)品化有效引導資金支持“硬科技”發(fā)展，提升資本市場服務科技創(chuàng)新能力。隨著我國經(jīng)濟邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，新興產(chǎn)業(yè)在實體經(jīng)濟及資本市場中的占比持續(xù)提升。科創(chuàng)綜指ETF的推出，將有助于持續(xù)引入增量資金，更好服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展和居民財富管理需求，助力資本市場投資端改革。

    科創(chuàng)板指數(shù)影響力不斷提升

    科創(chuàng)綜指定位于科創(chuàng)板市場綜合指數(shù)，最新樣本數(shù)量超過560只，市值覆蓋度接近97%，包含大、中、小盤各種類型證券，采用總市值加權，主要發(fā)揮對科創(chuàng)板市場的表征功能。

    從市值分布來看，科創(chuàng)綜指的樣本總市值平均數(shù)和中位數(shù)分別為109億元和47億元，與科創(chuàng)板全市場基本一致。從行業(yè)分布來看，科創(chuàng)綜指的行業(yè)分布與科創(chuàng)板全市場整體水平基本一致，半導體、電力設備、機械制造和醫(yī)藥等行業(yè)數(shù)量和權重占比較高。其中，半導體行業(yè)權重達到38.1%，電力設備和機械制造行業(yè)權重均為10%左右，醫(yī)藥行業(yè)權重為8.3%，其余行業(yè)權重分布較為分散。

    除了更好發(fā)揮表征功能外，科創(chuàng)綜指與現(xiàn)有規(guī)模指數(shù)形成了互補，為市場提供多維度業(yè)績基準和投資標的。

    截至2024年底，科創(chuàng)板上市公司數(shù)量已達581家，總市值近6.34萬億元，自由流通市值合計3.14萬億元，合計營收規(guī)模達到1.4萬億元。隨著科創(chuàng)板上市公司數(shù)量和規(guī)模穩(wěn)步提升，投資者對科創(chuàng)板上市公司的投資需求與日俱增，已發(fā)布的科創(chuàng)50指數(shù)、科創(chuàng)100指數(shù)、科創(chuàng)200指數(shù)合計樣本數(shù)量為350只，能夠涵蓋科創(chuàng)板約五分之三的證券，但仍有200多只處于高速成長期的科創(chuàng)板中小企業(yè)樣本未被寬基指數(shù)體系覆蓋。由此可見，在指數(shù)定位、投資屬性等方面，科創(chuàng)綜指均與現(xiàn)有科創(chuàng)板寬基指數(shù)存在差異，進一步補充了寬基指數(shù)的類型。

    隨著指數(shù)化投資日益發(fā)展，市場投資者對寬基指數(shù)的關注度越來越高。其中，對于覆蓋全市場的綜合類寬基指數(shù)的投資需求也不斷提升。

    易方達基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平表示，科創(chuàng)綜指是科創(chuàng)板的又一重要核心指數(shù)，定位于綜合指數(shù)，可以較好表征科創(chuàng)板市場整體表現(xiàn)。科創(chuàng)綜指相關產(chǎn)品的推出，為投資者布局“硬科技”發(fā)展機遇提供了新的優(yōu)質(zhì)工具，有望助力資金向創(chuàng)新領域聚集，服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

    指數(shù)體系建設蹄疾步穩(wěn)

    事實上，科創(chuàng)綜指的推出，不僅是對科創(chuàng)板指數(shù)體系的進一步完善，更是對我國指數(shù)投資體系的一次重要拓展與升級。近年來，我國指數(shù)投資體系建設呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，不斷朝著更加多元化、精細化和國際化的方向邁進。

    在指數(shù)“上新”方面，各類指數(shù)如雨后春筍般涌現(xiàn)，涵蓋不同資產(chǎn)、市場板塊、行業(yè)領域以及主題概念的指數(shù)紛紛亮相。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年全市場共發(fā)布763條指數(shù)。截至目前，A股市場累計發(fā)布的指數(shù)數(shù)量超7500條。

    從市場參與主體來看，越來越多的基金公司加大了在指數(shù)投資領域的布局力度，特別是外資機構紛紛入場，推出各具特色的指數(shù)投資產(chǎn)品，形成激烈的市場競爭格局，進而推動投資格局的進一步完善。例如，2024年11月份，貝萊德基金管理有限公司發(fā)行貝萊德滬深300指數(shù)增強型證券投資基金。據(jù)悉，該基金運用了其基于機器學習的系統(tǒng)化主動權益投資方法。

    在基礎設施建設方面，證券交易所持續(xù)優(yōu)化指數(shù)編制和發(fā)布機制，提高指數(shù)的科學性和權威性。同時，加強指數(shù)數(shù)據(jù)的發(fā)布和應用，為投資者提供更加準確、及時的市場信息。例如，2024年12月19日，深圳證券交易所以“指數(shù)的迭代”為主題舉辦第二期ETF生態(tài)大會，與市場各方共同交流探討指數(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新、指數(shù)化投資新機遇以及衍生品在指數(shù)投資發(fā)展中的重要作用等，推動市場各方共建共享ETF市場高質(zhì)量發(fā)展的良好生態(tài)。

    談及未來我國指數(shù)投資發(fā)展趨勢時，北京奧優(yōu)國際文化傳媒有限公司董事長張玥對《證券日報》記者表示，一方面，政策導向和市場趨勢對指數(shù)投資的影響可能會更加明顯，投資者需要更加關注市場動態(tài)和政策變化；另一方面，技術創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能對指數(shù)投資產(chǎn)生重要影響，投資者需要關注相關技術的發(fā)展和應用。