隱瞞減持安排獲利近億元 宋都股份因信披違規(guī)收監(jiān)管罰單

    本報(bào)記者 吳曉璐 見(jiàn)習(xí)記者 郭冀川

    4月1日，上海證券交易所（下稱“上交所”）對(duì)滬市市場(chǎng)運(yùn)行情況進(jìn)行例行發(fā)布，其中重點(diǎn)提到，近期上交所向宋都股份及有關(guān)責(zé)任人發(fā)出紀(jì)律處分意向書(shū)，原因則是因?yàn)楣竟蓛r(jià)異動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)提示公告相關(guān)信息披露不真實(shí)、不完整的情況。而在3月31日晚間，公司還因此收到浙江證監(jiān)局出具警示函的監(jiān)管措施。

    記者據(jù)上市公司公告梳理發(fā)現(xiàn)，3月13日晚間，宋都股份發(fā)布公告稱，公司擬參與鹽湖提鋰項(xiàng)目；3月14日至22日，公司股價(jià)大幅上漲，接近翻倍，期間6個(gè)交易日漲停；3月22日，公司披露稱2018年員工持股計(jì)劃已于當(dāng)日出售3242.92萬(wàn)股，剩余股份數(shù)約60萬(wàn)股，近乎清倉(cāng)式減持，3月23日公司對(duì)員工持股計(jì)劃進(jìn)行清倉(cāng)。

    據(jù)悉，宋都股份此次員工持股計(jì)劃減持收益9768萬(wàn)元，收益率高達(dá)76.07%。

    而在股價(jià)連續(xù)漲停期間，公司3次披露異動(dòng)公告，均稱不存在董監(jiān)高等買(mǎi)賣(mài)公司股票的情況，未發(fā)現(xiàn)其他可能對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事項(xiàng)，也未在2次風(fēng)險(xiǎn)提示公告中提示任何有關(guān)近期員工持股計(jì)劃股減持的風(fēng)險(xiǎn)。公司披露減持情況后，受到市場(chǎng)和投資者廣泛質(zhì)疑。

圖片來(lái)源：Wind資訊截圖

    披露利好公告后股價(jià)翻倍

    公司借機(jī)清倉(cāng)員工持股計(jì)劃

    記者查閱宋都股份公告資料發(fā)現(xiàn)，3月13日晚間，宋都股份披露簽訂合作協(xié)議暨對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助公告稱，擬墊資16億元參與西藏珠峰位于阿根廷的鹽湖提鋰項(xiàng)目。上述金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的33.93%。但公司三名獨(dú)立董事均投出棄權(quán)票。

    公告披露后，上交所立即對(duì)公司發(fā)出問(wèn)詢函，其中要求公司結(jié)合相關(guān)方后續(xù)減持安排等，說(shuō)明交易目的，并核實(shí)董監(jiān)高等內(nèi)幕信息知情人近期股票交易情況。宋都股份于3月19日申請(qǐng)延期回復(fù)問(wèn)詢函。3月27日晚間，由于較多核心事項(xiàng)尚未明確，公司僅做部分回復(fù)。

    但是，重點(diǎn)在于3月14日-3月22日，宋都股份股價(jià)大幅上漲，其間漲幅高達(dá)95.14%。宋都股份在股價(jià)異動(dòng)其間連續(xù)發(fā)布3次異動(dòng)公告。前2次均稱不存在董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員等買(mǎi)賣(mài)公司股票的情況，未發(fā)現(xiàn)其他可能對(duì)公司股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事項(xiàng)。公司也未在兩次風(fēng)險(xiǎn)提示公告中提示股東可能的減持情況。

    3月22日，在連續(xù)6個(gè)漲停之后，公司于當(dāng)日對(duì)2018年員工持股計(jì)劃大額減持3242.92萬(wàn)股，成交金額為2.20億元，截至3月23日，公司公告稱，2018年員工持股計(jì)劃所持有的公司股票3302.87萬(wàn)股已全部出售完畢。據(jù)悉，宋都股份此次員工持股計(jì)劃減持收益9768萬(wàn)元，收益率高達(dá)76.07%。

    公司在申請(qǐng)延期回復(fù)相關(guān)方減持安排、在前期異動(dòng)公告和風(fēng)險(xiǎn)提示公告未做任何風(fēng)險(xiǎn)提示的情況下，對(duì)員工持股計(jì)劃進(jìn)行清倉(cāng)式減持。公司披露減持情況后，受到市場(chǎng)和投資者廣泛質(zhì)疑。

    3月23日當(dāng)晚，上交所向公司發(fā)出監(jiān)管工作函，要求其結(jié)合員工持股計(jì)劃減持情況，自查并說(shuō)明前期信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否存在前后信息披露不一致的情形。截至目前，公司尚未回復(fù)。

    3月29日，宋都股份披露稱，公司現(xiàn)任董監(jiān)高俞建午等7人自愿放棄2018年員工持股計(jì)劃實(shí)際出資份額對(duì)應(yīng)全部收益2720萬(wàn)元，將收益無(wú)償無(wú)條件贈(zèng)予公司，并于2022年4月15日前將款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至公司，用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

    市場(chǎng)認(rèn)為，本次董監(jiān)高捐贈(zèng)收益的目的或?yàn)闇p少市場(chǎng)負(fù)面輿論。然而，據(jù)相關(guān)專家解讀，事后捐贈(zèng)收益的行為無(wú)法改變前期信息披露違規(guī)事實(shí)。

    多次發(fā)布鋰電概念公告

    業(yè)內(nèi)稱涉嫌內(nèi)幕交易

    專業(yè)人士分析稱，宋都股份此次披露的交易及此前股價(jià)異動(dòng)，存在較多疑點(diǎn)。

    從交易來(lái)看，首先，三名獨(dú)立董事棄權(quán)理由為本次對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助增加了未知風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)該結(jié)合自身現(xiàn)金流，做好盡職調(diào)查，并考慮國(guó)際形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等慎重決策。從獨(dú)董意見(jiàn)來(lái)看，此次合作可能存在資金安排不明確、盡調(diào)程序不充分（公司未進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察）、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)較高等問(wèn)題。

    其次，宋都股份在自身流動(dòng)性較為緊張的情況下，大額對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助缺乏合理性，動(dòng)機(jī)不明。截至2021年9月底，公司賬面非受限貨幣資金37.82億元，但公司短期帶息債務(wù)20.41億元，其中有一筆規(guī)模為3.93億元的公司債將于2022年5月30日將到期，存在較大資金壓力。在自身流動(dòng)性緊張、融資能力較弱的情況下，公司急于推進(jìn)合作的動(dòng)機(jī)存疑，且倘若最終向外提供了大額借款，或進(jìn)一步增加公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    再次，宋都股份合作方小股東背景及出資能力存疑，此次合作主體為宋都股份新設(shè)的控股子公司宋都鋰科，上市公司持股51%，少數(shù)股東為2家近期新成立的合伙企業(yè)，股權(quán)穿透過(guò)后為6個(gè)自然人。若后續(xù)宋都鋰科需對(duì)外提供16億元財(cái)務(wù)資助，自然人是否有對(duì)應(yīng)的出資能力存疑。

    最后，后續(xù)進(jìn)展存在重大不確定性。如宋都股份短期是否能對(duì)阿根廷鹽湖進(jìn)行實(shí)地考察，16億元財(cái)務(wù)資助資金具體來(lái)源和支付安排尚未明確等。

    實(shí)際上，宋都股份并非第一次發(fā)布涉及鋰電概念的公告。早在今年1月5日，公司披露擬出資5億元設(shè)立全資鋰業(yè)子公司，上述金額占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10.60%，恰好達(dá)到信息披露標(biāo)準(zhǔn)。公告披露前后，股價(jià)連續(xù)4個(gè)交易日漲停，但實(shí)際上，截至目前，公司都尚未出資。此次，公司在較多核心條款未明確、董事會(huì)存在較大分歧、后續(xù)進(jìn)展較大不確定性的情況下，再次發(fā)布涉及鋰電的合作公告，拉出多個(gè)漲停板。

    換而言之，自2022年1月起，公司在不具備發(fā)展鋰電產(chǎn)業(yè)所需的技術(shù)、人員等方面的情況下，多次發(fā)布涉及鋰電概念的公告，引起市場(chǎng)關(guān)注和股價(jià)上漲。

    另外，業(yè)內(nèi)人士稱，公司還有內(nèi)幕交易嫌疑。宋都股份的股價(jià)異動(dòng)不僅發(fā)生在合作披露后。就在宋都股份設(shè)立鋰業(yè)子公司披露前20個(gè)交易日，公司股價(jià)漲幅約27%，并于公告前一日，股價(jià)漲停。本次涉鋰合作事項(xiàng)披露前10個(gè)交易日，公司股價(jià)漲幅超過(guò)30%，期間5個(gè)交易日漲停，且股票成交量明顯放大，不排除存在內(nèi)幕交易的可能性。

    目前上交所就公司信息披露不真實(shí)、不完整等違規(guī)行為，已向公司及有關(guān)責(zé)任人員發(fā)出紀(jì)律處分意向書(shū)。此外，浙江證監(jiān)局認(rèn)定公司信息披露存在不及時(shí)和重大遺漏的情形，已對(duì)公司、董事長(zhǎng)俞建午、董秘鄭羲亮出具警示函。

（編輯 張明富 喬川川）