仙樂(lè)健康收購(gòu)Best Formulations 80%股權(quán)事項(xiàng)通過(guò)美國(guó)反壟斷審查

    本報(bào)記者 李昱丞 見習(xí)記者 王鏡茹

    仙樂(lè)健康美洲業(yè)務(wù)布局邁出關(guān)鍵一步。8月16日上午，仙樂(lè)健康發(fā)布公告稱，收購(gòu)Best Formulations Inc.80%股權(quán)交易涉及的美國(guó)反壟斷申報(bào)事項(xiàng)已獲通過(guò)，反壟斷審查等待期已結(jié)束。仙樂(lè)健康曾于一個(gè)月前就此交易向美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)和司法部提交了書面的《特定合并與收購(gòu)?fù)ㄖc報(bào)告表》。

    今年7月，仙樂(lè)健康董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于收購(gòu)Best Formulations Inc.80%股權(quán)的議案》。公司及其間接全資子公司Sirio Healthcare Holdings LLC.與Eugene C.Ung、Kelly C.Ung、Charles C.Ung、Peak Trust Company-NV、Jeffrey A.Goh、Joy S.Hsu簽訂交易協(xié)定，擬收購(gòu)Best Formulations Inc.80%股權(quán)。

    根據(jù)公告，交易還需提交股東大會(huì)審議并完成相關(guān)外部審批?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者致電仙樂(lè)健康投資者熱線，公司相關(guān)人士表示：“按照審計(jì)報(bào)告完成進(jìn)度，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可召開股東大會(huì)，股東大會(huì)通過(guò)后，交割條件基本就能達(dá)到。預(yù)計(jì)今年四季度或者明年一季度并表，也就是說(shuō)業(yè)績(jī)最早將于今年年報(bào)中體現(xiàn)，但具體還是要看審計(jì)進(jìn)度。”

    值得注意的是，本次交易所需支付金額約18012萬(wàn)美元（約人民幣12.11億元）。仙樂(lè)健康擬向特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)5405.1萬(wàn)股股票（總股本30%）募集資金不超過(guò)13.5億元，以支付交易對(duì)價(jià)并補(bǔ)充流動(dòng)資金。仙樂(lè)健康可能根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度實(shí)際需要以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。

    據(jù)悉，Best Formulations成立于1986年9月，主要從事維生素、礦物質(zhì)、特殊營(yíng)養(yǎng)品等營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑的生產(chǎn)及銷售。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，Best Formulations營(yíng)業(yè)收入分別為7753.2萬(wàn)美元、9105.4萬(wàn)美元、12052.54萬(wàn)美元，三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)24.7%；剔除因新冠疫情等產(chǎn)生的部分與主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配的非經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用后的凈利潤(rùn)分別為246.4萬(wàn)美元、883.7萬(wàn)美元和1452.6萬(wàn)美元。

    較為亮眼的是，Best Formulations是美國(guó)排名前三的軟膠囊CDMO企業(yè)。2019年至2021年，Best Formulations軟膠囊產(chǎn)品營(yíng)收占總營(yíng)收的比重分別為73.7%、76.0%、70.2%，毛利率占比分別為72.6%、77.8%和69.9%。產(chǎn)能方面，Best Formulations擁有硬膠囊、片劑、茶包等產(chǎn)品生產(chǎn)線，合計(jì)產(chǎn)能約24億粒/包/年。目前正在建設(shè)中的軟糖生產(chǎn)線首期產(chǎn)能預(yù)計(jì)約5.4億粒/年，個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品生產(chǎn)線預(yù)計(jì)產(chǎn)能約8500萬(wàn)瓶/年，均將于2022年底前逐步投產(chǎn)。

    仙樂(lè)健康表示，本交易完成后，Best Formulations現(xiàn)有核心管理團(tuán)隊(duì)、銷售團(tuán)隊(duì)將會(huì)留任，仙樂(lè)健康未來(lái)將在Best Formulations現(xiàn)有銷售團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)共享與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，維護(hù)并拓展客戶關(guān)系。

    實(shí)際上，這并非是仙樂(lè)健康的首次跨境收購(gòu)。早在2016 年，仙樂(lè)健康便收購(gòu)了歐洲知名軟膠囊合同制造商Ayanda公司。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年仙樂(lè)健康中、歐、美三大核心市場(chǎng)收入占比分別為61.5%、18.4%、16.8%。其中公司2021年美洲市場(chǎng)收入同比增加49.8%至4億元（占比提升近4個(gè)百分點(diǎn)）。

    上述公司人士向記者表示，海外業(yè)務(wù)對(duì)于仙樂(lè)健康非常重要， 2021 年公司來(lái)自境外的營(yíng)業(yè)收入占比約40%，其中美洲、歐洲約各占一半。在對(duì)歐洲的德國(guó)工廠進(jìn)行本地化布局后，公司一直在美洲尋找合適標(biāo)的。此次收購(gòu)是為了快速建立在美國(guó)的本土制造基地以打通主流品牌市場(chǎng)渠道，與公司形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

    浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“對(duì)于仙樂(lè)健康所處的代工行業(yè)，規(guī)模越大才有更大的話語(yǔ)權(quán)，才能有更強(qiáng)的盈利能力。保健品屬消費(fèi)品領(lǐng)域，多品類多產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)方式能夠針對(duì)不同市場(chǎng)不同人群細(xì)分推出不同的保健產(chǎn)品，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)擴(kuò)張，也有利于進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)，更好地對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行把控，從而打響品牌聲譽(yù)。海外并購(gòu)可增加企業(yè)的銷售渠道，打響企業(yè)在全球的品牌知名度。

（編輯 何帆 上官夢(mèng)露）