券商11月“金股”來了！“光伏茅”“奶茅”被看好

    隨著10月行情收官，券商對于11月行情預(yù)判及相關(guān)投資組合配置也陸續(xù)出爐。

    據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有12家券商公布了11月投資組合，在推薦的逾百只月度“金股”中，“光伏茅”隆基股份和“奶茅”伊利股份最受看好，化工、電子、非銀金融等行業(yè)金股分布也較為密集。

    展望11月行情，機構(gòu)認(rèn)為，A股市場難言趨勢性機會，在震蕩行情當(dāng)中，建議投資者圍繞業(yè)績超預(yù)期和高景氣主線均衡配置。

    “光伏茅”“奶茅”被看好

    據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計，目前已陸續(xù)有中信建投、華泰證券、平安證券等有12家券商公布了11月月度投資組合，其推薦的逾百只A股“金股”覆蓋了電氣設(shè)備、食品飲料、非銀金融、房地產(chǎn)等多個細分行業(yè)領(lǐng)域。

    近期股價再度走高并逼近歷史新高的隆基股份成為前述12家券商11月最看好個股，其獲得了東吳證券、開源證券、中國銀河、國泰君安4家券商的聯(lián)合推薦。年內(nèi)股價不斷走低但最近3個月連續(xù)反彈的伊利股份也獲得4家券商的聯(lián)合推薦，包括國泰君安、華安證券、華金證券、中原證券。

    11月獲得2家以上券商看好的個股還包括貴州茅臺、中航高科、科大訊飛、歌爾股份、長城汽車等。從申萬一級行業(yè)看，這些個股涵蓋了食品飲料、國防軍工、計算機、電子、汽車等行業(yè)。11月大金融板塊也獲得券商看多，中信證券、東方財富、寧波銀行均獲得了2家以上券商的聯(lián)合推薦。

    11月券商推薦次數(shù)居前金股

    從行業(yè)分布看，前述12家券商推薦的逾百只11月“金股”中，有14只屬于化工行業(yè)，11只屬于電氣設(shè)備行業(yè)，食品飲料、電子、有色金屬、非銀金融等行業(yè)金股分布也較為密集。

    12家券商11月金股組合

    10月行情震蕩收官，此前券商推薦的10月“金股”成色如何？

    數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日收盤，超過28只“金股”10月漲幅在10%以上。平安證券推薦的大金重工10月累計上漲56.29%，東北證券推薦的國科微、開源證券推薦的高測股份、東吳證券推薦的科達利、華金證券推薦的愛旭股份10月漲幅也均超過30%。

    展望11月投資機會

    中國銀河證券認(rèn)為，展望11月，A股市場難言趨勢性機會。預(yù)計貨幣政策保持穩(wěn)健，降準(zhǔn)的可能性不高，此外財政或?qū)⒅鸩桨l(fā)力，表現(xiàn)于促消費和基建投資。外圍或有風(fēng)險，盡管存量流動性仍是寬松的狀態(tài)，情緒波動較難避免，有可能對A股市場造成擾動。

    平安證券認(rèn)為，市場對于后續(xù)資金面仍然偏謹(jǐn)慎，在此背景下，市場整體缺乏向上動力，預(yù)計后續(xù)將維持震蕩態(tài)勢。對投資者而言，建議圍繞業(yè)績超預(yù)期和高景氣主線均衡配置。

    華泰證券表示，業(yè)績從底部回升、呈現(xiàn)階段性逆周期屬性的行業(yè)的配置關(guān)注度有望上升。經(jīng)測算，未來三個季度歸母凈利潤有望“困境反轉(zhuǎn)”的行業(yè)包括非銀金融、農(nóng)林牧漁、商貿(mào)零售、食品飲料、房地產(chǎn)、家電、電力公用等。

    聚焦景氣細分領(lǐng)域

    對于后市具體配置方向，中信建投認(rèn)為，11月第一周A股市場有繼續(xù)上漲的動力，超跌金融股的反彈將助力A股市場繼續(xù)反彈，建議重點關(guān)注三季報業(yè)績穩(wěn)定增長的藍籌股。此外投資者對于尚處于底部的行業(yè)關(guān)注度持續(xù)上升，三季報結(jié)構(gòu)性修復(fù)機會良多，建議將更多精力聚焦在各自領(lǐng)域的細分景氣方向。

    在國泰君安看來，未來1-2個季度，消費板塊迎來配置窗口。隨著周期品政策糾偏強化、商品供需缺口收斂以及周期股和期貨價格背離，交易層面消費前期擁擠的微觀市場交易結(jié)構(gòu)得到明顯改善，未來配置思路從周期向消費，從高估值進攻向低估值防御轉(zhuǎn)變。

    中國銀河建議重點關(guān)注政策變化，配置建議防御與成長兼?zhèn)?。消費、科技前期已經(jīng)歷過調(diào)整，以及近期大幅回撤的周期，短期或有反彈的機會。

    分析上市公司披露的三季度數(shù)據(jù)，國信證券表示，目前行業(yè)間業(yè)績分化凸顯，順周期行業(yè)（有色、交運等）表現(xiàn)出極強的盈利彈性，通信、電子、國防軍工、電氣設(shè)備等中游制造業(yè)也取得了較大的盈利增速，而目前消費板塊特別是可選消費行業(yè)業(yè)績?nèi)栽谥谆謴?fù)。A股將迎來業(yè)績真空期與估值切換窗口，建議在新的發(fā)展格局及產(chǎn)業(yè)趨勢下，尋找“內(nèi)需、科技、綠色”領(lǐng)域中最具成長性公司的投資機會。