行有行規(guī) 罰單樹立風向

    證券時報記者 劉藝文

    罰單對券商的影響不言而喻。

    今年以來，券商一共收到76張罰單。這些罰單一共涉及50家券商，有的券商甚至收到多張罰單。

    具體而言，海通證券、方正證券、國元證券、華西證券、中信證券、中金公司、東興證券、華安證券、華福證券、中原證券、申萬宏源、中郵證券、安信證券等券商都收到了罰單，多家券商所收單數(shù)超過2張。

    根據(jù)券商分類評級管理規(guī)定，這些領(lǐng)到罰單的券商可能會在本年度的券商評級中被扣掉相應的分數(shù)。而其他沒有領(lǐng)到罰單的券商，則至少不會在這些項目上被扣分。

    從處罰的結(jié)果來看，監(jiān)管出具警示函或者責令改正是比較常見的方式，這兩種也屬于比較輕微的處罰。證券時報記者注意到，也有一些罰單的處罰結(jié)果比較嚴厲。比如，有的券商另類投資子公司違規(guī)情況比較嚴重，被責令改正并暫停另類投資業(yè)務（項目退出除外）3個月；有的投行業(yè)務因出具了虛假報告，被沒收業(yè)務收入并處以罰款；有的經(jīng)紀業(yè)務違規(guī)情況嚴重，被暫停新開證券賬戶3個月；還有的資管業(yè)務被6個月內(nèi)暫停新增私募產(chǎn)品備案。

    “暫停業(yè)務比較要命，不僅扣分更多，更重要的是這塊業(yè)務都暫時不讓干了。”某券商合規(guī)人士如是說。

    從各地證監(jiān)局所發(fā)罰單數(shù)量來看，罰單數(shù)靠前的證監(jiān)局有上海證監(jiān)局、福建證監(jiān)局、重慶證監(jiān)局、北京證監(jiān)局等。具體而言，上海證監(jiān)局發(fā)了7份罰單，涉及6家券商；福建證監(jiān)局發(fā)出5份，涉及5家券商；重慶證監(jiān)局發(fā)了5份，也涉及5家券商；北京證監(jiān)局則有3份，涉及3家券商；安徽證監(jiān)局也有3份，涉及2家券商。

    也有的地方證監(jiān)局今年來未發(fā)布過針對券商的罰單。上述券商合規(guī)人士表示，影響地方罰單數(shù)量多少的因素有很多，比如地方券商數(shù)量、券商展業(yè)活躍度等，這些因素的區(qū)域差異較大。

    從被處罰的具體內(nèi)容來看，罰單涵蓋了券商各個業(yè)務條線，包括經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務、資管業(yè)務、研究業(yè)務等。券商對子公司，尤其是香港子公司的管理也有涉及。不過，針對券商經(jīng)紀與投行的罰單占了絕大多數(shù)，超過七成。經(jīng)紀業(yè)務的問題包括從業(yè)人員不具備展業(yè)資質(zhì)、賬戶出借、投資者適當性等等；投行業(yè)務的主要問題則包括券商對發(fā)行人部分信息核查不充分、工作底稿不規(guī)范不完整等。