券商聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理“添新料” 新證券法為資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)“埋伏筆”

    本報(bào)見習(xí)記者 吳曉璐

    近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）向各券商下發(fā)了《證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（簡(jiǎn)稱《指引》）征求意見稿。某資深券商人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，《指引》主要是強(qiáng)化證券公司的合規(guī)和風(fēng)控，督促證券公司打造完善內(nèi)部信息輸出和發(fā)布平臺(tái)，管控公司信息的發(fā)布。“這其實(shí)也是對(duì)證券公司的一貫要求。”

    年內(nèi)券商領(lǐng)30張“罰單”

    據(jù)《指引》，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由證券公司經(jīng)營(yíng)管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機(jī)構(gòu)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對(duì)證券公司的公開負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和機(jī)制，以及從業(yè)人員聲譽(yù)約束及評(píng)價(jià)機(jī)制。在進(jìn)行人員招聘和后續(xù)員工管理、考核、晉升等情形時(shí)，對(duì)從業(yè)人員的歷史聲譽(yù)情況予以考察評(píng)估。

    據(jù)悉，去年8月份，中證協(xié)曾就《證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力專項(xiàng)評(píng)價(jià)實(shí)施方案（征求意見稿）》向券商征求意見。

    中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次《指引》在從業(yè)人員誠(chéng)信建設(shè)方面進(jìn)行了調(diào)整和完善，對(duì)資本市場(chǎng)相關(guān)主體的證券合規(guī)提出更高要求，而作為證券市場(chǎng)基礎(chǔ)之一的證券公司，一方面要更加注重股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，以及內(nèi)控審計(jì)的重要性；另一方面，證券公司應(yīng)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理存在敞口的地方，加強(qiáng)細(xì)節(jié)管理，加強(qiáng)合規(guī)體系建設(shè)。特別是當(dāng)前在注冊(cè)制逐步推廣的環(huán)境下，對(duì)于披露信息的真實(shí)有效性提出了更高的要求。

    此前華創(chuàng)證券電話會(huì)議嘉賓遭質(zhì)疑事件，在業(yè)內(nèi)引起關(guān)注，也受到監(jiān)管層高度重視和高效回應(yīng)。最終華創(chuàng)證券被貴州證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管措施，涉事研究員潘某韜被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，3年內(nèi)不得擔(dān)任與證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)相關(guān)的職務(wù)或?qū)嶋H履行上述職責(zé)。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來至4月22日，證監(jiān)會(huì)及地方證監(jiān)局對(duì)券商、券商營(yíng)業(yè)部及證券從業(yè)人員開出了30張“罰單”，包括證監(jiān)會(huì)對(duì)3名證券從業(yè)人員開出的行政處罰決定書，地方證監(jiān)局對(duì)14家券商及券商營(yíng)業(yè)部、17名證券從業(yè)人員開出的行政監(jiān)管措施，包括出具警示函或定為不適當(dāng)人選等。

    從處罰原因來看，主要涉及證券從業(yè)人員炒股和代客理財(cái)、內(nèi)部合規(guī)存在問題、在重大資產(chǎn)重組或IPO項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)、研究所部分業(yè)務(wù)管理流程存在漏洞等。

    新證券法新增誠(chéng)信檔案要求

    另外，今年3月份實(shí)施的新證券法也增加了關(guān)于誠(chéng)信檔案的規(guī)定。新證券法第二百一十五條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法將有關(guān)市場(chǎng)主體遵守本法的情況納入證券市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

    上述資深券商人士表示，新證券法增加了誠(chéng)信檔案的內(nèi)容，也為《指引》提供了法律依據(jù)，中證協(xié)推動(dòng)行業(yè)聲譽(yù)體系建設(shè)，也更加“名正言順”。

    李湛表示，新證券法將誠(chéng)信建設(shè)提升至法律地位，且顯著提高證券違法成本，嚴(yán)厲懲治并震懾違法行為人。在新證券法出臺(tái)后，重點(diǎn)將依法保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，提高了違法成本，市場(chǎng)將倒逼證券服務(wù)機(jī)構(gòu)更加誠(chéng)信守法。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案于2008年正式運(yùn)行，2014年又升級(jí)建成并啟動(dòng)運(yùn)行了內(nèi)容更全面、標(biāo)準(zhǔn)更統(tǒng)一、功能更強(qiáng)大的“資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)”。截至2018年底，證監(jiān)會(huì)資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)累計(jì)收錄市場(chǎng)主體信息99.6萬余條，覆蓋上市公司、非上市公眾公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、境外證券類機(jī)構(gòu)和交易所駐華代表處、私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員；累計(jì)收錄誠(chéng)信信息42.9萬余條，包括執(zhí)法類信息、行政許可審批信息、監(jiān)管關(guān)注信息、公開承諾信息、正面誠(chéng)信信息和其他信息。

    “中介機(jī)構(gòu)若存在失信行為，除了承擔(dān)行政責(zé)任和民事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，還有失信制裁風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和聲譽(yù)、以及從業(yè)人員的職業(yè)前途，都會(huì)產(chǎn)生影響。證券公司需要查找內(nèi)控體系方面的缺失，風(fēng)險(xiǎn)控制方面的盲點(diǎn)，查缺補(bǔ)漏，完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、合規(guī)兩條線并重的戰(zhàn)略。”中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    李湛表示，誠(chéng)信建設(shè)本就是資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的基礎(chǔ)，其關(guān)系到上億投資者的切身利益。誠(chéng)信建設(shè)的加強(qiáng)將幫助資本市場(chǎng)更好地服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（編輯 白寶玉）