凈化股市生態(tài) 公安部發(fā)布兩起操縱市場典型案例

    本報記者 吳曉璐

    8月28日，公安部經(jīng)偵局微信公眾號發(fā)布《嚴(yán)打操縱犯罪凈化股市生態(tài)典型案例（三）》，披露兩起操縱證券市場典型案例。

    公安部經(jīng)偵局表示，該兩起案件系公安機(jī)關(guān)會同證監(jiān)稽查部門聯(lián)合情報導(dǎo)偵的典型，雙方充分發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢，強(qiáng)化行刑銜接，提升工作合力，有效精準(zhǔn)地收集各類證據(jù)，提高了研判和偵辦效率。

    據(jù)記者梳理，自去年12月份以來，公安部經(jīng)偵局已經(jīng)累計發(fā)布三批五起操縱證券市場典型案例，涉及“搶帽子交易”“蠱惑交易”“坐莊”等操縱手法。

    兩起案件

    非法獲利均超億元

    此次發(fā)布的兩起典型案例分別是遼寧朝陽管某偉等人操縱證券市場案、遼寧撫順鄭某勝等人操縱證券市場案。

    具體來看，2020年8月份，遼寧公安機(jī)關(guān)對管某偉等人涉嫌操縱證券市場罪立案偵查。案偵發(fā)現(xiàn)，2019年9月份至11月份，管某偉、智某博、葉某明、鄭某勝等通過場外配資獲取并控制70余個股票賬戶，利用資金、持股優(yōu)勢，以低位建倉、對倒拉抬、連續(xù)交易等手段操縱“XX時尚”股票，致使該股票股價短時間上漲43.47%，偏離上證綜指47.46%，該團(tuán)伙非法獲利1.02億余元。

    該案判決結(jié)果已出。據(jù)公安部經(jīng)偵局介紹，2022年8月份，朝陽市中級人民法院判管某偉犯操縱證券市場罪，處有期徒刑八年，并處罰金人民幣1200萬元。其他涉案11人分別被判處有期徒刑一年至七年不等，并處罰金。

    2020年8月份，遼寧公安機(jī)關(guān)對鄭某勝等人涉嫌操縱證券市場罪立案偵查。案偵發(fā)現(xiàn)，2019年11月份至2020年9月份，鄭某勝等人通過連續(xù)交易、在自己實際控制的賬戶間進(jìn)行交易等方式，利用其控制的80余個證券賬戶先后操縱“XX食品”“XX包裝”股票。期間，鄭某勝還伙同陳某等人通過網(wǎng)絡(luò)直播對“XX包裝”股票作出投資建議，鼓動投資者買入，鄭某勝等人則進(jìn)行反向賣出，順利完成“出貨”。經(jīng)統(tǒng)計，鄭某勝等人非法獲利共計2億余元。目前，相關(guān)人員已移送撫順市人民檢察院審查起訴。

    均為“坐莊”操縱

    且構(gòu)成“情節(jié)嚴(yán)重”

    公安部經(jīng)偵局對兩起案件涉及的法律進(jìn)行分析。

    首先，關(guān)于“連續(xù)交易”操縱行為的性質(zhì)認(rèn)定。公安部經(jīng)偵局表示，“連續(xù)交易”操縱又稱“坐莊”操縱，是典型的操縱手法，操盤方需要籌集大量資金，并利用多個證券賬戶在市場上拉抬目標(biāo)股價，誘使投資者追漲跟進(jìn)，待股價達(dá)到一定高度后再出清收割獲利。根據(jù)《刑法》第一百八十二條規(guī)定，單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣的，影響證券交易價格或者證券交易量，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成操縱證券市場罪。

    上述兩起案件中，犯罪團(tuán)伙均在一定期間內(nèi)利用自身資金、持股優(yōu)勢，連續(xù)集中買賣目標(biāo)股票，其行為可大致分為“逐步建倉、維持股價”“持續(xù)加倉、拉升股價”“密集申報、完成出貨”等幾個階段，具備影響或者意圖影響證券交易價格或者證券交易量的情形，符合“連續(xù)交易”操縱行為特征。

    其次，關(guān)于“連續(xù)交易”操縱“情節(jié)嚴(yán)重”的法律規(guī)定。公安部經(jīng)偵局表示，根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》第二條規(guī)定，具有“持有或者實際控制證券的流通股份數(shù)量達(dá)到該證券的實際流通股份總量百分之十以上，實施刑法第一百八十二條第一款第一項操縱證券市場行為，連續(xù)十個交易日的累計成交量達(dá)到同期該證券總成交量百分之二十以上的”操縱證券市場情形的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”。

    上述兩起案件中，涉案賬戶組在操縱期間的股票持倉量和交易量均已構(gòu)成“情節(jié)嚴(yán)重”情形。

    最后，關(guān)于共同犯罪的認(rèn)定。公安部經(jīng)偵局表示，合謀“坐莊”操縱，不僅有多個操縱團(tuán)伙選定目標(biāo)股票后按約定同步交易，配資中介和薦股“黑嘴”還與操縱團(tuán)伙形成共同利益體，配資中介提供配資和賬戶的同時還出資參與操縱，并按照出資比例分取利潤，在“出貨”階段，薦股“黑嘴”明知操縱團(tuán)伙行為，還通過網(wǎng)絡(luò)群聊、直播間等方式誘騙投資者高價買入，幫助其高價拋售股票獲利，涉嫌構(gòu)成操縱共同犯罪。

    上述案件中，辦案單位調(diào)取了多維度涉案信息并進(jìn)行綜合分析，還原刻畫出團(tuán)伙組織架構(gòu)及成員角色分工，鎖定了多個操縱團(tuán)伙合謀勾結(jié)實施共同犯罪的關(guān)鍵證據(jù)。