監(jiān)管釋放資本市場對外開放兩大信號 讓外資愿意來、留得住、發(fā)展好

    本報記者 吳曉璐

    近日，證監(jiān)會機構(gòu)司司長申兵接受采訪時表示，有序推進金融高水平開放，要穩(wěn)步推進金融市場規(guī)則管理標準等制度型開放，引導(dǎo)外資金融機構(gòu)集聚發(fā)展，更好服務(wù)實體經(jīng)濟。他同時透露，將在養(yǎng)老金融和數(shù)據(jù)跨境流動兩方面推進。

    近年來，資本市場制度型開放深入推進，外資機構(gòu)來華展業(yè)便利度不斷提升。受訪專家表示，監(jiān)管部門堅定不移推動資本市場制度型開放，政策透明度、穩(wěn)定性、可預(yù)期性增強，將向外資機構(gòu)傳遞明確信號，讓外資不僅愿意來、留得住且發(fā)展好，有助于吸引更多外資進入中國市場，推動資本市場繁榮發(fā)展。

    助力養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展

    作為金融“五篇大文章”之一，養(yǎng)老金融成為中國積極應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)的國家戰(zhàn)略。對于外資機構(gòu)參與養(yǎng)老金融，申兵表示：“有些公司在養(yǎng)老金融這方面有特長，借鑒前期托管銀行在這方面的一些開放經(jīng)驗，也準備在這些方面能夠給予更多的靈活性。”

    隨著我國人口老齡化程度的加深，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的市場需求不斷增加。近年來，在系列政策支持下，我國養(yǎng)老金融發(fā)展加快，金融機構(gòu)紛紛推出養(yǎng)老投資產(chǎn)品。據(jù)國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)，截至11月14日，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品合計810只，其中，理財類產(chǎn)品26只，儲蓄類產(chǎn)品465只，保險類產(chǎn)品119只，基金類產(chǎn)品200只。

    創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟學(xué)家魏鳳春對《證券日報》記者表示，發(fā)達國家養(yǎng)老金融發(fā)展較早，運營模式相對成熟，體系建設(shè)較為完善，引入具有豐富管理經(jīng)驗的外資機構(gòu)，有助于豐富我國養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，促進養(yǎng)老基金管理人之間良性競爭，提升養(yǎng)老金融服務(wù)質(zhì)效，同時推動健全和完善我國養(yǎng)老金融體系，助力我國養(yǎng)老金融的高質(zhì)量發(fā)展。

    “在養(yǎng)老金融方面給予外資更多的靈活性，是對外資金融機構(gòu)參與中國養(yǎng)老金融市場建設(shè)的歡迎和激勵。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，預(yù)計這一政策將通過制定相關(guān)規(guī)則和標準來落地，比如放寬外資金融機構(gòu)在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的準入條件，提供更多的業(yè)務(wù)機會和合作空間等，有助于引入更多有先進的養(yǎng)老金融管理經(jīng)驗的外資機構(gòu)，推動中國養(yǎng)老金融市場的健康發(fā)展。

    促進數(shù)據(jù)跨境流動

    對于外資普遍關(guān)注的數(shù)據(jù)跨境流動，申兵表示，下一步證監(jiān)會準備在證券公司方面做一些新的拓展，促進正常數(shù)據(jù)流動。

    “數(shù)據(jù)跨境流動一直是外資證券公司在國內(nèi)展業(yè)中面臨的突出問題之一。”申萬宏源研究所政策研究室主任龔芳在接受《證券日報》記者采訪時表示，從國際投行運營管理模式看，其基本形成了境外總部集中統(tǒng)一的風(fēng)險管理及授信機制，部分境內(nèi)客戶數(shù)據(jù)及交易數(shù)據(jù)不能完全同步到境外總部，會影響其對客戶及相應(yīng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險判斷。

    今年以來，我國安全有序平穩(wěn)推動數(shù)據(jù)跨境流動。3月份，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室公布《促進和規(guī)范數(shù)據(jù)跨境流動規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），進一步完善新形勢下的數(shù)據(jù)出境制度，適當放寬數(shù)據(jù)跨境流動條件，適度收窄數(shù)據(jù)出境安全評估范圍。

    今年6月份，中國人民銀行科技司司長李偉撰文表示，中國人民銀行將積極指導(dǎo)金融從業(yè)機構(gòu)嚴格執(zhí)行《規(guī)定》要求，在統(tǒng)籌金融開放和安全的前提下，實現(xiàn)金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)跨境流動管理既有剛性，又有韌性，還具彈性。

    田利輝表示，推進數(shù)據(jù)跨境流動的意義在于促進國際信息交流與合作，提高金融市場的透明度和效率。同時，這也將為外資金融機構(gòu)提供更多商業(yè)機會，促進中國資本市場的國際化進程。

    對外開放深入推進

    近年來，我國不斷拓展資本市場對外開放的深度和廣度，外資機構(gòu)紛紛來華布局。公開數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，富達等25家外資控股或全資證券基金期貨公司相繼獲批，花旗銀行等5家外資銀行在華子行獲得基金托管資格，橋水等35家外商獨資或合資私募證券投資基金管理人在基金業(yè)協(xié)會備案。

    11月份以來，一批對外開放舉措落地。11月1日，商務(wù)部、中國證監(jiān)會等六部門修訂發(fā)布《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》（以下簡稱《辦法》），主要是從五方面降低了投資門檻，旨在進一步拓寬外資投資證券市場渠道，發(fā)揮戰(zhàn)略投資渠道引資潛力，鼓勵外資開展長期投資、價值投資。同日，首批14家證券公司試點參與粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)落地，服務(wù)大灣區(qū)居民跨境投資需求，助力推進粵港澳區(qū)域金融市場互聯(lián)互通。

    龔芳表示，在當前復(fù)雜的外部環(huán)境下，資本市場進一步推進制度型開放，將向外資機構(gòu)及投資者傳遞更明確的政策信號，中國開放的大門只會越來越大，通過額度放開、牌照放開直至市場制度規(guī)則與境外通行慣例相接軌，讓外資不僅愿意來，也為其在中國本土的業(yè)務(wù)拓展及投資創(chuàng)造更便利化的條件，切實提升外資機構(gòu)的投資獲得感。