34只食品飲料股4月份以來(lái)浮盈達(dá)354.12億元 機(jī)構(gòu)稱今年具備較高配置價(jià)值

    本報(bào)記者 張穎 見(jiàn)習(xí)記者 任世碧

    “食品飲料仍然是公募基金一季度重點(diǎn)持倉(cāng)的板塊之一，主要是因?yàn)槭称凤嬃系倪壿嫳容^清晰，業(yè)績(jī)確定性高。”私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“食品飲料板塊經(jīng)過(guò)回調(diào)后，板塊整體投資價(jià)值在不斷凸顯，目前食品飲料板塊也引領(lǐng)了一波反彈行情，仍然長(zhǎng)期看好食品飲料板塊投資機(jī)會(huì)。”

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月23日收盤(pán)，今年一季度基金持有64只食品飲料股，合計(jì)持股市值5363.69億元。其中，41只食品飲料股在今年一季度成為公募基金新進(jìn)增持的重點(diǎn)品種，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例達(dá)36.28%，位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)前列。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的君創(chuàng)基金投資總監(jiān)商維嶺表示，“今年一季度公募基金重點(diǎn)增持食品飲料行業(yè)主要原因包括：首先，食品飲料行業(yè)的高景氣度繼續(xù)延續(xù)，代表行業(yè)如高端白酒、調(diào)味品、乳制品等增長(zhǎng)明確，其中龍頭公司市占率和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)態(tài)勢(shì)顯著，ROE穩(wěn)健，食品飲料仍是基本面最為優(yōu)質(zhì)的行業(yè)之一；其次，在此基礎(chǔ)上，受宏觀政策和市場(chǎng)情緒的影響，2021年一季度行業(yè)整體和龍頭公司的估值相較于2020年四季度均出現(xiàn)了較大幅度的回調(diào)，股票價(jià)格位于具備吸引力的布局位置；最后，從配置角度來(lái)看，食品飲料作為必選消費(fèi)品種，可以較為有效的對(duì)沖疫情期間全球‘大放水’帶來(lái)的通脹預(yù)期，從而板塊在2021年具備較高的配置價(jià)值。”

    進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至今年一季度末，公募基金持股市值前20名的個(gè)股中，有5只食品飲料股入圍，貴州茅臺(tái)、五糧液依然占據(jù)了公募基金重倉(cāng)股頭兩名，公募基金持股市值分別達(dá)到1845.03億元、1240.57億元，瀘州老窖、山西汾酒、伊利股份等3只個(gè)股本期公募基金持股市值也均超300億元。

    與此同時(shí)，在上述41只個(gè)股中，公募基金新進(jìn)持有10只食品飲料股，科拓生物、甘源食品等2只個(gè)股本期公募基金新進(jìn)數(shù)量均超100萬(wàn)股，包括上海梅林、西麥?zhǔn)称返仍趦?nèi)的8只個(gè)股本期也獲公募基金青睞。

    增持個(gè)股方面，截至今年一季度末，公募基金繼續(xù)對(duì)31只食品飲料股進(jìn)行加倉(cāng)操作，五糧液獲公募基金增持?jǐn)?shù)量居首，達(dá)到4438.33萬(wàn)股，光明乳業(yè)、百潤(rùn)股份、雙塔食品等3只個(gè)股本期公募基金增持?jǐn)?shù)量也均在2000萬(wàn)股以上。

    可以看到，持續(xù)的盈利能力是食品飲料行業(yè)上市公司吸引公募基金重倉(cāng)配置的重要原因之一。截至4月23日收盤(pán)，公募基金今年一季度新進(jìn)增持的41家食品飲料公司中，有25家公司已披露2020年年報(bào)業(yè)績(jī)，其中，2020年全年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司達(dá)到23家，占比92%。同時(shí)，截至目前，已有7家公司披露了2021年一季報(bào)業(yè)績(jī)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的公司達(dá)6家。

    對(duì)于公募基金新進(jìn)增持的食品飲料優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，商維嶺預(yù)計(jì)今年二季度布局食品飲料行業(yè)的機(jī)會(huì)較多，原因是我們判斷今年二季度市場(chǎng)大概率仍將處于震蕩狀態(tài)，而經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇、龍頭公司持續(xù)成長(zhǎng)的趨勢(shì)不會(huì)改變，在股市震蕩中增長(zhǎng)明確、業(yè)績(jī)優(yōu)秀的個(gè)股如果繼續(xù)回調(diào)到估值具備吸引力的位置，都將為價(jià)值投資者提供很好的布局時(shí)點(diǎn)，有望在中長(zhǎng)期內(nèi)收獲不錯(cuò)的回報(bào)。

    值得一提的是，布局食品飲料優(yōu)質(zhì)標(biāo)的也為基金帶來(lái)可觀收益。數(shù)據(jù)顯示，4月份以來(lái)截至4月23日收盤(pán)，假設(shè)公募基金在此期間并未調(diào)倉(cāng)，其新進(jìn)增持的41只食品飲料股中，處于浮盈狀態(tài)的個(gè)股達(dá)到34只，34只股票市值浮盈合計(jì)354.12億元。其中，貴州茅臺(tái)、山西汾酒、瀘州老窖、五糧液、古井貢酒、酒鬼酒、重慶啤酒等7只個(gè)股貢獻(xiàn)較大，浮盈均在10億元以上。

    “食品飲料行業(yè)是長(zhǎng)期優(yōu)秀賽道，在機(jī)構(gòu)持倉(cāng)股行情中表現(xiàn)出了極好的阿爾法收益，年后板塊出現(xiàn)了較大的調(diào)整，從交易角度上看，有超跌反彈的需求，從長(zhǎng)期投資角度看，通過(guò)未來(lái)一兩年時(shí)間消化高估值之后依然會(huì)有確定性收益。”方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    表：今年一季度獲公募基金新進(jìn)增持的食品飲料股一覽

    制表：任世碧

（編輯 才山丹 策劃 趙子強(qiáng)）