鋰電池概念股再現(xiàn)批量漲停！半年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)10倍公司出爐，險(xiǎn)資浮盈超過(guò)39億元

    本報(bào)記者 吳珊

    盡管不少業(yè)內(nèi)人士都在提示，A股市場(chǎng)在增加投資主題的同時(shí)，更應(yīng)該增加一份投資的理性和從容，但是，8月30日，持續(xù)火爆的鋰電池概念股再度出現(xiàn)批量漲?，F(xiàn)象。

    具體來(lái)看，8月30日，近六成鋰電池概念股實(shí)現(xiàn)不同程度的上漲，包括兆新股份、楚江新材、鞍重股份、延安必康、紅星發(fā)展、贛鋒鋰業(yè)、西藏礦業(yè)、龍?bào)纯萍嫉仍趦?nèi)的17只概念股以漲停價(jià)報(bào)收，此外，天合光能、派能科技、華自科技、川金諾、川發(fā)龍蟒、新宙邦、閩東電力等7只個(gè)股漲幅也均在8%以上。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，近期市場(chǎng)風(fēng)格偏好“業(yè)績(jī)高景氣+政策支持”方向，鋰電池行業(yè)高度契合，短期看鋰電池概念股繼續(xù)走好的可能性很大。國(guó)內(nèi)的鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展早，規(guī)模效應(yīng)顯著，幾個(gè)鋰電池頭部企業(yè)甚至具備了全球領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)力，這就使得國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)不只是近期業(yè)績(jī)亮眼，中長(zhǎng)期發(fā)展也是非常值得期待的。政策角度看，新能源汽車是實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期“雙碳”目標(biāo)的主要抓手之一，加上新能源汽車產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力突出，這就使得包括鋰電池在內(nèi)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿街醒牒偷胤匠掷m(xù)且明確的大力政策支持。受原材料等因素制約，鋰電池供需緊張關(guān)系應(yīng)該會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)一段時(shí)間，當(dāng)前鋰電池行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和高景氣、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和資本市場(chǎng)認(rèn)可相互加成的階段。

    提及業(yè)績(jī)，截至8月30日收盤，在202家已披露2021年半年度業(yè)績(jī)報(bào)告的鋰電池相關(guān)上市公司中，有162家公司實(shí)現(xiàn)上半年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾八成。欣旺達(dá)、柘中股份、江特電機(jī)、中化國(guó)際、濱化股份、龍星化工、海南礦業(yè)、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、多氟多、芳源股份等10家公司2021年上半年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率均在10倍以上。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，在已披露2021年半年度業(yè)績(jī)報(bào)告的鋰電池相關(guān)上市公司中，前十大流通股股東不乏社保基金、券商、險(xiǎn)資、QFII等機(jī)構(gòu)身影，在機(jī)構(gòu)全面增倉(cāng)背景下，截至二季度末，險(xiǎn)資持有鋰電池概念股數(shù)量最多。具體來(lái)看，截至二季度末，險(xiǎn)資共計(jì)現(xiàn)身19家鋰電池相關(guān)上市公司前十大流通股股東名單，合計(jì)持股數(shù)量達(dá)到5.76億股，持股市值為76.44億元。假設(shè)險(xiǎn)資并未對(duì)其所持有的鋰電池概念股進(jìn)行減持操作，那么截至8月30日收盤，所獲得的賬面浮盈達(dá)到39.33億元。

    面對(duì)機(jī)構(gòu)紛紛重倉(cāng)持有鋰電池概念股，有部分券商研究員曾激進(jìn)表示，新能源汽車最大風(fēng)險(xiǎn)就是買少了的風(fēng)險(xiǎn)。

    對(duì)此，止于至善投資基金經(jīng)理何理在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在認(rèn)同這個(gè)大趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，還是得用合理價(jià)格去參與才好，否則會(huì)變成一種趨勢(shì)投資而非具有安全邊際的價(jià)值投資。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心也告訴記者，從基本面上來(lái)說(shuō)，鋰電池未來(lái)的需求是相對(duì)確定的，目前鋰電板塊更多的資金集中在上游的原材料和設(shè)備之中，主要是因?yàn)樯嫌蜗鄬?duì)確定性更高，但投資者應(yīng)當(dāng)警惕目前市場(chǎng)估值過(guò)熱導(dǎo)致短期回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，此外仍需關(guān)注其他類電池對(duì)鋰電的威脅（如鈉離子電池等）。

    持有類似觀點(diǎn)的袁華明也提示，鋰電池板塊當(dāng)下估值相對(duì)較高，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)加劇態(tài)勢(shì)，跟不上行業(yè)發(fā)展節(jié)奏、業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期的個(gè)股波動(dòng)會(huì)比較大。另外電池技術(shù)還在快速演進(jìn)過(guò)程中，一些技術(shù)突破有可能會(huì)對(duì)現(xiàn)有鋰電池產(chǎn)業(yè)形成突發(fā)性沖擊。

    對(duì)于接下來(lái)的布局機(jī)會(huì)，在袁華明看來(lái)，鋰電池產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入規(guī)模效應(yīng)凸顯和行業(yè)集中度提升的階段，資金、技術(shù)、品牌和規(guī)模占優(yōu)的幾個(gè)頭部企業(yè)有望迎來(lái)強(qiáng)者更強(qiáng)局面，值得更多關(guān)注。

    劉寸心則認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，鹽湖提鋰是相對(duì)值得堅(jiān)守的板塊，主要因?yàn)槲覈?guó)目前大部分鋰資源依賴進(jìn)口而我國(guó)儲(chǔ)備鋰資源大部分在鹽湖之中。

    表：截至二季度末險(xiǎn)資持有的鋰電池概念股市場(chǎng)表現(xiàn)一覽

    制表：吳珊

（編輯 才山丹 策劃 張穎）