新能源主線繼續(xù)領(lǐng)跑 機(jī)構(gòu)建議布局“跨年行情”

    11月8日，新能源板塊再次點(diǎn)燃市場(chǎng)熱情。其中，鋰電池股大幅領(lǐng)漲，億緯鋰能股價(jià)創(chuàng)歷史新高，板塊內(nèi)多只個(gè)股漲停。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3498.63點(diǎn)，漲0.20%；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.32%、0.82%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.29%。

    從盤面上看，昨日市場(chǎng)分化顯著，鋰電、儲(chǔ)能等新能源板塊高歌猛進(jìn)，醫(yī)療、醫(yī)藥板塊則深度回調(diào)，其中生物疫苗概念跌幅靠前，康希諾-U大跌10.24%，復(fù)星醫(yī)藥、沃森生物等下跌4%左右。同時(shí)，旅游、航空等板塊則再度反彈。

    在鋰電池板塊，億緯鋰能昨日上漲超15%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高，天齊鋰業(yè)、石大勝華、璞泰來等漲停。消息面上，近日億緯鋰能公布第三期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案），同時(shí)公司還擬投資逾60億元建設(shè)磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目。萬聯(lián)證券認(rèn)為，頭部電池企業(yè)近來大幅調(diào)升磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能，預(yù)計(jì)明年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量增幅仍將保持高位。

    上周五，輝瑞宣布其新冠治療口服藥物可減少89%的新冠肺炎非住院患者的住院或死亡率。受此消息影響，昨日開盤生物疫苗板塊集體大跌，康希諾-U、沃森生物、復(fù)星醫(yī)藥、智飛生物等跌幅居前。

    而疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇概念股則集體走強(qiáng)，旅游酒店板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，首旅酒店漲停，錦江酒店、凱撒旅業(yè)、宋城演藝、長(zhǎng)白山等紛紛反彈。在航空運(yùn)輸板塊中，中國(guó)國(guó)航、南方航空上漲超6%，春秋航空、中國(guó)東航等跟漲。在港股市場(chǎng)，航空、機(jī)場(chǎng)等板塊同樣大漲。

    國(guó)信證券認(rèn)為，民航運(yùn)力的引進(jìn)已連續(xù)兩年收緊，且未來一段時(shí)間仍將處于低位，為供需反轉(zhuǎn)創(chuàng)造條件。需求韌性凸顯，疊加運(yùn)價(jià)改革放大價(jià)格彈性，看好疫情得到有效管控后的航空公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

    近期，多家券商策略報(bào)告提出布局跨年行情。國(guó)泰君安表示，“跨年行情”將隨年底政策不確定性的下行而徐徐展開。在行業(yè)配置上，建議從周期轉(zhuǎn)向消費(fèi)，從高估值進(jìn)攻轉(zhuǎn)向低估值防御。

    海通證券認(rèn)為，宏觀政策驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)ROE（凈資產(chǎn)收益率）將繼續(xù)向上，股市微觀資金面寬裕，市場(chǎng)上漲基礎(chǔ)仍在。今年9月至10月市場(chǎng)整體偏弱、寬基指數(shù)處于窄幅震蕩之中，而借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，今年的“跨年行情”有望較早啟動(dòng)。配置上，大金融和硬科技較優(yōu)，消費(fèi)或有跟漲。

    昨日，中金公司發(fā)布2022年A股市場(chǎng)展望，表示從當(dāng)前到未來3至6個(gè)月間，A股投資者可關(guān)注三條主線：一是高景氣、國(guó)內(nèi)企業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力的制造成長(zhǎng)賽道；二是中下游股價(jià)調(diào)整相對(duì)充分、中長(zhǎng)期前景依然明朗的偏消費(fèi)類領(lǐng)域；三是當(dāng)前到未來一至兩個(gè)季度，可能得到穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期支持的板塊。