同花順儲能指數(shù)年內(nèi)漲幅已達78.17% 多家理財子公司參與調(diào)研儲能概念公司

    本報記者 閆立良 見習(xí)記者 郭冀川

    今年以來儲能相關(guān)政策密集發(fā)布，相關(guān)產(chǎn)業(yè)化進程持續(xù)加快。儲能板塊也因此成為資本市場的熱門板塊，尤其是2021年下半年以來利好不斷，進一步激發(fā)了市場對于儲能公司的關(guān)注，截至11月11日，同花順儲能指數(shù)（885921）年內(nèi)漲幅已經(jīng)達到78.17%。

    11月以來，招銀理財、興銀理財、寧銀理財?shù)榷嗉毅y行理財子公司，積極參與機構(gòu)投資者調(diào)研儲能概念股公司。在投資者互動平臺上，針對儲能板塊的提問也越發(fā)頻繁。近期受央行推出碳減排支持工具消息影響，A股儲能板塊持續(xù)走強。

    儲能商業(yè)化和技術(shù)均有提升空間

    信達證券研報指出，從狹義上講，儲能是對電能的存儲，主要利用化學(xué)或者物理的方法將產(chǎn)生的能量存儲起來并在需要時釋放的一系列技術(shù)和措施。2017年起我國儲能行業(yè)開始從研發(fā)示范階段邁入商業(yè)化階段，從新增裝機來看，2020年國內(nèi)電化學(xué)儲能市場增長迅速，新增投運項目規(guī)模首次突破GW大關(guān)，同比增長145%。

    儲能的商業(yè)化主要應(yīng)用于四大領(lǐng)域，包括可再生能源并網(wǎng)（發(fā)電側(cè)）、輔助服務(wù)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)。深創(chuàng)投投資發(fā)展研究中心研究員林瑋對《證券日報》記者表示，雖然今年儲能政策密集發(fā)布，資本積極介入，但儲能產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化并未完全打開，需要理順電力價格機制，提高儲能建設(shè)的經(jīng)濟激勵。如用戶側(cè)儲能因電價較低、峰谷電價差距不夠大，缺乏經(jīng)濟性。而電網(wǎng)側(cè)儲能未能將儲能設(shè)施成本納入輸配電價，成本要由電站建設(shè)企業(yè)承擔并不合理，這些將來需要從政策端、產(chǎn)業(yè)端進行梳理整合。

    在技術(shù)領(lǐng)域，儲能也存在諸多機會，其中氫儲能的未來成長性更高。林瑋介紹，電儲能主要適用于日內(nèi)晝夜調(diào)峰，但由于受工作溫度和自放電等因素的影響，不利于長時間存儲。不過，氫氣卻可以直接儲存下來用于冶金還原，降低碳排放。但氫儲能最關(guān)鍵的是原始能量來源，最好是光伏、風電等綠氫。

    林瑋說：“由于氫儲能還處于起步成長階段，技術(shù)面還不夠成熟，如儲能需要超低溫或超高壓，壓縮能耗極大。雖然運輸氫氣的重量只占總運輸重量的1-2%，但儲氫容器自重大，且管材易出現(xiàn)氫脆現(xiàn)象，這些短板的改善不僅是氫儲能未來市場擴張的契機，也是資本可以探索的方向，例如投向技術(shù)型公司，推動堿水或質(zhì)子交換膜等電解水技術(shù)持續(xù)降本。

    由于可再生能源發(fā)電比例增加，給社會用電需求以及電網(wǎng)穩(wěn)定性、可靠性帶來挑戰(zhàn)，而儲能技術(shù)可提高可再生能源發(fā)電穩(wěn)定性，減少棄風、棄光，助力電力系統(tǒng)由火電向新能源為主體轉(zhuǎn)型，使得部分地區(qū)已經(jīng)開始要求風、光項目搭配儲能設(shè)施。同時儲能可以快速響應(yīng)電網(wǎng)的調(diào)頻、調(diào)峰需求，也成為國家電網(wǎng)系統(tǒng)重點配置的項目。

    隆眾資訊研究員畢雁飛對記者表示，在“雙碳”目標背景下，推動了可再生能源行業(yè)的發(fā)展，地方政府積極實施“新能源+儲能”發(fā)展模式。隨著光伏、風能發(fā)電裝機量的不斷提高，必然導(dǎo)致電力系統(tǒng)對調(diào)峰、調(diào)頻、備用等靈活性資源需求的大幅增加。地方政府的相關(guān)文件指出，目前光伏項目按照裝機容量的10%以上配建儲能系統(tǒng)，這必然需要政府及社會資本的積極介入，針對新能源電力輔助服務(wù)補償措施也在快速跟進，以適應(yīng)新能源發(fā)電的特點。

    儲能業(yè)務(wù)還處于成長期

    儲能產(chǎn)業(yè)站上風口，行業(yè)內(nèi)個股也普遍受到關(guān)注，包括陽光電源、固德威、寧德時代等成為近期市場關(guān)注的重點。此外，從事智能終端充儲電產(chǎn)品的奧海科技，配電網(wǎng)自動化設(shè)備供應(yīng)商大燁智能，也因為業(yè)務(wù)與儲能產(chǎn)業(yè)有結(jié)合點，獲得了市場資金的追捧。

    深圳新蘭德首席投資顧問王倫在接受《證券日報》記者采訪時表示，一方面電儲能日益成為光伏等新能源發(fā)電項目必備設(shè)施，另一方面各地在積極推進電網(wǎng)側(cè)儲能建設(shè)，支持用戶側(cè)儲能，大力推動獨立儲能建設(shè)，這使得儲能板塊從過去以儲能設(shè)備公司為主，快速延伸成一條從新能源發(fā)電到電網(wǎng)終端的產(chǎn)業(yè)鏈條。

    王倫說：“由于儲能產(chǎn)業(yè)政策在今年才開始落地，很多項目都處于規(guī)劃期和建設(shè)期，所以很多儲能概念公司核心業(yè)務(wù)仍是原有業(yè)務(wù)，儲能業(yè)務(wù)占比較小，因此投資者關(guān)注儲能板塊時，要考量公司的營收構(gòu)成，觀察公司能否在儲能領(lǐng)域獲得更多訂單，或者儲能業(yè)務(wù)在公司業(yè)務(wù)中的占比逐步提升。還要觀察公司研發(fā)投入額度和研發(fā)方向，因為儲能產(chǎn)業(yè)許多技術(shù)處于迭代階段，技術(shù)實力決定了公司能不能跟上行業(yè)的發(fā)展節(jié)奏。”

    由于儲能熱的帶動，生產(chǎn)鋰電池或是絕緣材料等與儲能設(shè)備生產(chǎn)相關(guān)的上市公司，也紛紛獲得投資者關(guān)注，部分公司的股價近段時間甚至漲幅超過50%。有的上市公司雖然在互動平臺上表示了低調(diào)，卻也難以降低投資者的巨大熱情。

    “從近兩個月的二級市場走勢可以明顯看到，儲能板塊的市場熱度持續(xù)不減，增量資金買盤推進比較清晰，而且從持續(xù)性來看，一些儲能概念股三季報業(yè)績有較好的表現(xiàn)，儲能領(lǐng)域的訂單持續(xù)放量，支撐了整個板塊的高景氣。”巨豐投資首席投資顧問張翠霞對《證券日報》記者表示，當前儲能板塊的投資邏輯，一條是從光伏、風電行業(yè)延伸出來的儲能產(chǎn)業(yè)鏈，另一條是電池片、逆變器等材料制造產(chǎn)業(yè)鏈條。

    張翠霞認為，由于政策在光伏、風電領(lǐng)域的推進，為新型能源產(chǎn)業(yè)配套儲能設(shè)施，是當前儲能板塊確定性的市場方向和業(yè)績發(fā)力點。

（編輯 孫倩）