百億級(jí)私募一季度持倉(cāng)浮出水面 看好困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)

    隨著上市公司一季報(bào)陸續(xù)披露，高毅資產(chǎn)、盤京投資、源樂晟等多家知名百億級(jí)私募持倉(cāng)浮出水面，從已曝光的持倉(cāng)情況來看，醫(yī)藥、汽車、消費(fèi)等板塊的困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)備受關(guān)注。

    拱東醫(yī)療近日披露一季報(bào)，截至今年3月底，盤京投資旗下產(chǎn)品新進(jìn)公司前十大流通股東名單，持股數(shù)量為56.8萬(wàn)股；知名公募基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合基金更是加倉(cāng)177.4萬(wàn)股。與此同時(shí)，私募源樂晟旗下產(chǎn)品也出現(xiàn)在拱東醫(yī)療前十大流通股東名單中，一季度末持股數(shù)量為59.7萬(wàn)股，與去年底持股數(shù)量不變。

    拱東醫(yī)療是一家專業(yè)從事一次性醫(yī)用耗材研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.11億元，同比增長(zhǎng)37.68%。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)收入3.48億元，同比增長(zhǎng)32.71%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.95億元，同比增長(zhǎng)19.77%。

    值得注意的是，不僅百億級(jí)私募加倉(cāng)醫(yī)藥股，私募整體已經(jīng)連續(xù)2個(gè)月加倉(cāng)醫(yī)藥板塊。

    華潤(rùn)信托陽(yáng)光私募股票多頭指數(shù)（CREFI指數(shù)）月報(bào)顯示，3月CREFI指數(shù)成分基金持倉(cāng)增幅最大的三個(gè)行業(yè)為材料，制藥、生物科技與生命科學(xué)，以及半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，增幅分別為0.56%、0.47%和0.42%。2月CREFI指數(shù)成分基金持倉(cāng)增幅最大的一個(gè)行業(yè)為制藥、生物科技與生命科學(xué)，增幅為2.21%。

    聚鳴投資創(chuàng)始人劉曉龍表示：“醫(yī)藥行業(yè)過去面臨集采形勢(shì)較為嚴(yán)峻，但經(jīng)過轉(zhuǎn)型，在大幅殺跌之后盈利見底的情況下，擁有‘逆向反轉(zhuǎn)+成長(zhǎng)’的機(jī)會(huì)。具體到細(xì)分賽道來看，過往3年上市的創(chuàng)新藥公司、積累了大量現(xiàn)金的仿制藥轉(zhuǎn)型創(chuàng)新藥的公司、國(guó)產(chǎn)業(yè)務(wù)占比較低的醫(yī)藥器械企業(yè)值得關(guān)注。”

    除了醫(yī)藥板塊外，汽車、消費(fèi)等板塊的困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)也備受關(guān)注。

    比如，盛泰集團(tuán)一季報(bào)顯示，截至3月底，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理卓利偉管理的三只產(chǎn)品新進(jìn)公司前十大流通股東名單，合計(jì)持股數(shù)量達(dá)763.7萬(wàn)股。盛泰集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織面料及成衣的生產(chǎn)與銷售，2021年受疫情、原材料大幅上漲等因素影響，公司全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.91億元，同比減少0.56%。不過，公司一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)43.41%。

    去年第四季度業(yè)績(jī)受原材料漲價(jià)、成本增加等因素影響的豪能股份，得到了鄧曉峰的青睞。最新數(shù)據(jù)顯示，豪能股份一季度業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)23.61%；截至3月底，鄧曉峰管理的產(chǎn)品持有豪能股份573.4萬(wàn)股，相比于去年底持股數(shù)量不變。一季度，豪能股份股價(jià)下跌近23%。

    淡水泉表示：“當(dāng)前組合主要布局優(yōu)秀行業(yè)龍頭的困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)，這些公司具有基本面和情緒面雙低的特征，股價(jià)向上空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于向下空間。具體來看，基本面處于低位是指公司及所在行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)下行壓力，處于發(fā)展周期低位，未來2年景氣度將進(jìn)入上行周期，企業(yè)盈利具有上臺(tái)階潛力。情緒面處于低位則是指，投資人對(duì)公司的預(yù)期普遍較低，股價(jià)表現(xiàn)落后于市場(chǎng)，令估值處于相對(duì)合理或偏低水平。”