公募持有A股市值近6萬(wàn)億 隱形重倉(cāng)股曝光

    證券時(shí)報(bào)記者 吳琦

    公募基金2022年半年報(bào)收官，基金公司全部持股也隨之曝光。

    公募基金作為A股市場(chǎng)主力軍之一，其動(dòng)向一直是市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，公募基金持有A股市值合計(jì)達(dá)5.98萬(wàn)億元，占A股總市值比重7.04%，占A股流通總市值比重8.43%，公募基金仍是持股市值占比最高的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者?；鸸就顿YA股的規(guī)模占基金公司管理總規(guī)模的比重為20.63%，相比一季度末提升0.48個(gè)百分點(diǎn)，公募基金在優(yōu)化市場(chǎng)資源配置、維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著主力軍作用。

    今年上半年A股整體表現(xiàn)不佳，拖累大多數(shù)基金業(yè)績(jī)。從基金半年報(bào)中可以看到，基金持有人也以虧損居多。Wind數(shù)據(jù)顯示，僅有9家公司的產(chǎn)品利潤(rùn)超過(guò)10億元，高達(dá)18家基金公司的產(chǎn)品上半年虧損100億元以上。

    20家基金

    持股市值超千億

    近年來(lái)，公募基金行業(yè)涌現(xiàn)了一批能力強(qiáng)、規(guī)模大的頭部基金公司，在A股市場(chǎng)和債券市場(chǎng)發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。

    持有A股市值超千億元的基金公司合計(jì)有20家，其中東證資管、中歐基金和華泰柏瑞專注于權(quán)益投資，A股投資規(guī)模占公司管理總規(guī)模的比例均超45%。

    12家基金公司持有A股市值合計(jì)達(dá)到3.1萬(wàn)億元，占公募行業(yè)持有A股市值的一半，如易方達(dá)、華夏基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金和匯添富基金，分別持有A股市值0.45萬(wàn)億元、0.37萬(wàn)億元、0.32萬(wàn)億元、0.3萬(wàn)億元和0.27萬(wàn)億元。

    債券領(lǐng)域，持有債券市值居前的有易方達(dá)、博時(shí)基金、廣發(fā)基金、招商基金和南方基金，持有市值分別為0.68萬(wàn)億元、0.64萬(wàn)億元、0.63萬(wàn)億元、0.54萬(wàn)億元和0.53萬(wàn)億元。招商基金和博時(shí)基金專注于債券投資，債券投資規(guī)模占公司管理總規(guī)模的比例均超60%。

    18家基金產(chǎn)品

    上半年虧超100億元

    如果將基金公司報(bào)告期內(nèi)管理的所有公募產(chǎn)品的利潤(rùn)進(jìn)行合計(jì)，Wind數(shù)據(jù)顯示，僅有建信基金、興業(yè)基金、安信基金、中加基金、上銀基金、國(guó)壽安?；鸬?家公司的產(chǎn)品利潤(rùn)超過(guò)10億元。上述基金公司能為基金持有人產(chǎn)生較多利潤(rùn)，主要得益于現(xiàn)金類產(chǎn)品的穩(wěn)健表現(xiàn)，以及未被權(quán)益類基金拖累有關(guān)。

    建信基金旗下產(chǎn)品共為基金持有人賺得利潤(rùn)49.89億元，主要?dú)w功于建信嘉薪寶A、建信現(xiàn)金增利貨幣B、建信現(xiàn)金添利A等貨幣類產(chǎn)品的貢獻(xiàn)。同時(shí)，該公司權(quán)益類基金表現(xiàn)穩(wěn)健，并未產(chǎn)生過(guò)多虧損。

    安信基金旗下產(chǎn)品共為基金持有人賺取利潤(rùn)18.71億元。安信基金今年“固收+”類產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健，規(guī)模、業(yè)績(jī)持續(xù)上升，整體為基金持有人提供較多回報(bào)，如安信穩(wěn)健增利A、安信穩(wěn)健增值A(chǔ)、安信穩(wěn)健增利C分別為基金持有人貢獻(xiàn)了4.68億元、3.97億元和2.72億元的利潤(rùn)。

    今年上半年A股整體表現(xiàn)較差，大多數(shù)基金業(yè)績(jī)自然表現(xiàn)不佳，基金持有人以虧損居多。Wind數(shù)據(jù)顯示，合計(jì)有18家基金公司的產(chǎn)品上半年均虧損100億元以上。

    隱形重倉(cāng)股曝光

    基金半年報(bào)披露了基金產(chǎn)品的所有持倉(cāng)情況，一些隱藏在基金十大重倉(cāng)股之外的個(gè)股得以曝光。這些基金隱形持倉(cāng)股，一部分是因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而被基金經(jīng)理調(diào)整出基金前十重倉(cāng)名單，也有一部分屬于被基金經(jīng)理看好仍處于建倉(cāng)階段的公司。

    通過(guò)基金全部持股和基金十大重倉(cāng)股進(jìn)行對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)公募基金分別隱形持有隆基綠能、藥明康德、?？低?、萬(wàn)華化學(xué)、愛爾眼科和東方財(cái)富等18家上市公司逾百億元，而這些上市公司也幾乎都在基金公司的十大重倉(cāng)股之列。業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金的隱形重倉(cāng)股對(duì)于投資者而言，具有一定的借鑒意義。

    比如今年二季度末，全部公募基金產(chǎn)品合計(jì)持有隆基綠能1010億元，而出現(xiàn)在基金產(chǎn)品十大重倉(cāng)股的隆基綠能倉(cāng)位有857億元，這意味著公募基金隱形持有隆基綠能153億元。

    除此之外，一些頂流基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向也曝光。如易方達(dá)基金經(jīng)理張坤繼續(xù)加大港股布局，并對(duì)配置的行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，減少科技、金融行業(yè)的配置，增加醫(yī)藥和消費(fèi)行業(yè)的配置。劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長(zhǎng)持續(xù)加倉(cāng)錦浪科技、福萊特和國(guó)聯(lián)股份，上述三只個(gè)股從2021年年報(bào)的隱形重倉(cāng)股躋身為2022年中報(bào)的十大重倉(cāng)股之列，今年中報(bào)的隱形持倉(cāng)股中健帆生物、普利特的持股市值占基金凈值比例超過(guò)3.5%，德業(yè)股份為首次出現(xiàn)。

    一些隱形重倉(cāng)股對(duì)基金產(chǎn)品凈值的貢獻(xiàn)也密不可分，如神愛前管理的平安策略先鋒的隱形持倉(cāng)股廣東鴻圖、愛旭股份、上聲電子階段表現(xiàn)不俗；丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航隱形持倉(cāng)股廣匯能源、華特達(dá)因、越秀地產(chǎn)也有不錯(cuò)表現(xiàn)。